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2.26-4.26，3-4月交易小结。
已平仓盈利32.61万 累计净值2.831
期权卖方胜率 64%
2月底战争的突然爆发，导致原油、燃油化工系品种多次涨跌停，波动率暴涨，若是卖错了方向且仓位较重的话，损失会很大。不过升波后，看跌期权的价格也大幅上涨，在到期15天前卖对了收益也有限，但15天内时，看跌期权权利金开始大幅下跌，收益还是很可以的。只是被市场的波动搞怕了，只能轻仓微利。
近期查看交易记录时，突然发现了时间价值流逝最快的节点，虽然1年多前有过对这个问题的思考关于高波动率期权上的思考，但仅有一些理论上的初步认识和推测，现在实盘数据多了之后，突然就验证了当初的猜想。这个可以用在节点前后的仓位管理上，还挺有意思的。
很多人都说做卖方利润小风险大，这个东西怎么说呢：做期货的风险其实最大，毕竟期权卖错了还有容错空间，错的是卖多了卖重了，没有止损或对冲导致，如果是顺势卖实值或者平值，利润其实也蛮大。做过期货的，如果长期下来不怎么亏也不怎么赚，不妨学习做做期权，或许能找到出路。
做卖方，仓位管理和风险应对是必须时时注意的。看到的很多卖方交易员大亏或爆仓，无一不是因为单品种重仓逆势死扛导致：大多数卖方，为了肉多，几乎都是追逐高波动品种去卖，然后出趋势的一边往往隐波更高，这就导致很多人潜在的会集中更多逆势仓位。但是有时候，波动率高了还可以更高，特别是商品期权，它们的肥尾会更剧烈波动更大，导致尾部的波动率会急剧膨胀。这个时候，升波和保证金的增加会让重仓、逆势端处于非常不利的处境。
轻仓、顺势、止损，这是做期货的老生常谈，其实做卖方一样也要遵守。
这两月，经历了多品种系统性的升波考验，也见证了原油所有虚值期权涨停的历史，并且挺到了降波的到来。几乎参与了所有品种的涨跌，这段经验非常值得。以后各种黑天鹅还会不断出现，黑色、金属、贵金属、农产品、化工品等等都可能出现，毕竟出乎意料的战争、天灾频发。
简单的系统、完善的风控、客观的应对，时时反省自身缺陷，尽量减小犯错时的代价，细水长流。祝大家不断新高。
（记录以来一直入金，今天出金2000犒赏李小白，捡到它半年后开始系统性做期权，眨眼就快3年了。感谢市场馈赠的***）
已平仓盈利32.61万 累计净值2.831
期权卖方胜率 64%
2月底战争的突然爆发，导致原油、燃油化工系品种多次涨跌停，波动率暴涨，若是卖错了方向且仓位较重的话，损失会很大。不过升波后，看跌期权的价格也大幅上涨，在到期15天前卖对了收益也有限，但15天内时，看跌期权权利金开始大幅下跌，收益还是很可以的。只是被市场的波动搞怕了，只能轻仓微利。
近期查看交易记录时，突然发现了时间价值流逝最快的节点，虽然1年多前有过对这个问题的思考关于高波动率期权上的思考，但仅有一些理论上的初步认识和推测，现在实盘数据多了之后，突然就验证了当初的猜想。这个可以用在节点前后的仓位管理上，还挺有意思的。
很多人都说做卖方利润小风险大，这个东西怎么说呢：做期货的风险其实最大，毕竟期权卖错了还有容错空间，错的是卖多了卖重了，没有止损或对冲导致，如果是顺势卖实值或者平值，利润其实也蛮大。做过期货的，如果长期下来不怎么亏也不怎么赚，不妨学习做做期权，或许能找到出路。
做卖方，仓位管理和风险应对是必须时时注意的。看到的很多卖方交易员大亏或爆仓，无一不是因为单品种重仓逆势死扛导致：大多数卖方，为了肉多，几乎都是追逐高波动品种去卖，然后出趋势的一边往往隐波更高，这就导致很多人潜在的会集中更多逆势仓位。但是有时候，波动率高了还可以更高，特别是商品期权，它们的肥尾会更剧烈波动更大，导致尾部的波动率会急剧膨胀。这个时候，升波和保证金的增加会让重仓、逆势端处于非常不利的处境。
轻仓、顺势、止损，这是做期货的老生常谈，其实做卖方一样也要遵守。
这两月，经历了多品种系统性的升波考验，也见证了原油所有虚值期权涨停的历史，并且挺到了降波的到来。几乎参与了所有品种的涨跌，这段经验非常值得。以后各种黑天鹅还会不断出现，黑色、金属、贵金属、农产品、化工品等等都可能出现，毕竟出乎意料的战争、天灾频发。
简单的系统、完善的风控、客观的应对，时时反省自身缺陷，尽量减小犯错时的代价，细水长流。祝大家不断新高。
（记录以来一直入金，今天出金2000犒赏李小白，捡到它半年后开始系统性做期权，眨眼就快3年了。感谢市场馈赠的***）
京公网安备 11010802031449号