期权备兑策略实践：用期权来做T

期权备兑策略相当于在持有正股时，多一份增强收益，
唯一的风险就是赶上大涨，正股价涨过行权价，
跟做T一样，卖飞，然后失去备兑资格。

没关系，如果正股被行权拿走，钱又回到手上，
可以以行权价继续卖沽，或等跌到行权价或下方，
这样就形成了一个全天候的交易闭环，
中间有一些问题，比如行权当天大幅超越行权价，
这样下月卖沽有可能价格都没有那一栏，

另外一个问题是卖沽有保证金制度，
不可能全仓卖沽，要少一丢丢，资金效率提不起来，
这些都是未来的实践中要碰到的问题，
事先知道这些坑，但不管这么多，先做起来再说。

之前的做ETF摊大饼策略能赚钱，虽然不需要看盘，
但盘后的工作量巨大，只是没有了看盘心理干扰，

上两周做了期权后，发现期权完全可以代替正股来做T，
且期权做T比正股有天然的优势，因为它是T+0的品种，
用正股担保了做备兑开仓，用持有的合约进行向下T，
每天可以多个来回，解除了ETF的交易限制。
而且备兑开仓是免手续费的，这样只收平仓一边，
交易费用也可以接受。

因此，周五收盘时，我买了588080科创ETF，
准备下周一开始，进行备兑开仓做T，增强收益。
我的成本是1.292，期权一张代表10000股ETF，

我的目标是，做到12920元的差价，
包含备兑的钱，以及T+0的差价，
整体加起来等于12920元，就相当于我把成本全部拿回来了，

标的选择科创50指数，目前1256点，
作为硬科技代表，未来有希望超过历史高点1700多点
长持作为底仓，可以享受科技发展带来的机遇，
当然科技成长股鱼龙混杂，最后的走势也不得而知。

ETF(科创50指数)如果能有年化7%的收益，
期权做T每个月能做出1%的收益，即130元。
复利算下来，也是不错的。整体差不多年化20%。

这个计划需要多年来完成，希望我能坚持下去。