思考记录帖

降息公布前期，利好债券，这个应提前配置，在降息前配置到位，开始考虑逐步兑现，换成长

降息后三个月开始，利好科技和医药，配置成长

降息中后期，利好周期、公用事业、可选消费、必选消费、金融（银行、保险），降低成长，配置顺周期的涨价标的

加息公布前期，还是延续前期的防守策略，成长承压，债券也会回调，这时还有跑的机会，赶紧跑，不要加仓股票还有债券了，持有现金或者现金替代，关注可转债

加息中后期很长一段时间都只关注，少开仓，可以买点债券或者可转债，以及同业存单

从2015到2026年的中国和美国的加息降息周期
美国
2015-2018加息
2019-2020降息
2021-2023加息
2024-2026当前 降息
中国
2015-2019降息
2020-2022疫情导致的降息
2023-2026当前 适度

综上来看，从降息末期到开始加息，权益市场还有跑的机会，拿到开始加息，要果断抛掉

从加息末期到开始降息，可以将持有的债券换成股票了，开始降息开始进行定投，不到一年内资产就可能上涨，降息周期要标配成长，末期超配消费

在降息周期，美股A股大回调一定要敢于重仓

战争，经济衰退预期
利好：能源、化工、军工、贵金属、农产品等（石油、天然气、金、银、煤炭、电力）
利空：其他所有资产，特别是科技