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2月9日正式开户入市，从此成为一株新晋韭菜。本帖将记录我2026全年的投资操作，用于复盘、反思与成长。
今年目标：
1、总收益+5%
2、学习掌握市场基本规则
3、逐步搭建属于自己的投资逻辑框架
今年目标：
1、总收益+5%
2、学习掌握市场基本规则
3、逐步搭建属于自己的投资逻辑框架
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2026.03.07
入市一月，虽仅十余交易日，却已沉淀诸多真切感悟：
一是好公司未必有好价格，质地与估值需并重；
二是没有只涨不跌的标的，涨跌轮回乃市场常态；
三是投资逻辑分长短，中长线与短线需适配不同策略，不可混淆；
四是建仓切忌急躁，切勿抱有满仓执念，杜绝盲目重仓。
我为账户设定全年收益目标5%，整体以低风险、高价值优质企业为底仓，小仓位布局趋势进攻，极少部分辅以杠杆博取弹性，追求稳健前提下的适度收益。
一、宏观判断
近期全球市场最大不确定性，源于美伊冲突及海峡封锁，市场开始交易滞涨预期。若冲突持续失控，我认为将成为川普的重大战略失误，或直接影响中期选举，这或将利好美联储政策独立性，甚至提前结束降息周期。国内大概率维持利率稳定，后续降息或需等到下半年经济基本面进一步走弱后。基于此判断，本轮规避传统制造业与高估值科技企业，计划逐步配置：75%现金奶牛类资产、20%资源类企业，剩余5%用于投机操作；在现金奶牛标的中做波段降成本，资源类以中长期持有为主。
入市首月懵懂操作，频繁买卖已缴纳不少“学费”，所幸账户累计收益+0.5%。多数思路仍在借鉴学习，在抄作业中逐步构建自身认知体系，以下为持仓与交易复盘。
二、当前持仓分析
长江电力（26%）：长期看好，堪称A股确定性极强的类债券资产。本轮回调主要因管理层相关决策影响利润，我认为调整已较为充分，于股息率3.6%时建仓。
中国移动（20%）：短期利空为加税预期，年利润或减少12%，我在股息率4.95%时建仓，即便考虑加税影响，股息率仍有约4.4%，具备配置性价比。
中国平安（5%）：看好低利率环境下保险板块修复，于股息率约4.1%建仓。本次入场结合KDJ、BOLL等技术指标判断低点。顺带一提，价值类企业我均以长江电力股息率为定价锚点。
日经225（2%）：首笔“学费”。看好高市上台后日本股市行情，却在选举获胜、股市大涨后追高入场，叠加美伊冲突，短期被套。目前仓位较轻，仍看好后续表现，暂持有观察。
科技与AI相关（6%）：第二笔“学费”。本不属于我的风格，估值普遍偏高，因满仓执念、不愿持现金空仓等待，于是买入科创50ETF、AIETF、机器人ETF等。核心问题是无法接受非理性持仓的亏损，后续将逐步清仓。
红利低波ETF & A500ETF（18%）：建仓初衷均为不愿空仓，被动配置。后续计划逐步减持，替换为有明确逻辑的优质价值股。
资源类（2%）：目前仅持有中钨高新，既参考大V观点，也为布局资源赛道。后续计划在该赛道加仓至20%，关注紫金矿业、洛阳钼业、中国神华、中海油等，结合KDJ、BOLL等技术指标择低估标的配置。
三、已清仓标的（学费总结）
赛力斯：看好高单价、高毛利商业模式，认为电车补贴取消利空已消化，车企普遍回调后入场。后续反思：国内市场仍需消化补贴退坡影响，海外扩张需持续大额资本投入，叠加滞涨预期，短期仍未调整到位。亏损5%后果断止损，中长期仍看好新能源车，但需等待月线企稳再考虑入场。
中信证券：交易逻辑极不成熟，仅因开户平台便盲目买入，完全无视估值与性价比，及时止损离场。
中证1000：并非自身风格，轻信“年后胜率100%”的历史经验盲目入场，无独立逻辑支撑，已清仓。
四、未来布局计划
除既定资源类标的外，择机布局贵州茅台、美的集团等价值龙头。白酒虽受人口结构影响怀疑长期逻辑，但茅台仍是A股核心价值资产，中短期仍具机会，等待合理价格入场。
五、月度总结
首月最大问题：交易标的杂乱、无严格逻辑，凭情绪与跟风操作。所幸核心仓位仍有逻辑支撑，账户整体可控。下月核心任务：按计划调仓优化结构，建立并严格执行交易纪律，先稳住持仓，再等待确定性进攻机会。（豆包AI辅助记录）
入市一月，虽仅十余交易日，却已沉淀诸多真切感悟：
一是好公司未必有好价格，质地与估值需并重；
二是没有只涨不跌的标的，涨跌轮回乃市场常态；
三是投资逻辑分长短，中长线与短线需适配不同策略，不可混淆；
四是建仓切忌急躁，切勿抱有满仓执念，杜绝盲目重仓。
我为账户设定全年收益目标5%，整体以低风险、高价值优质企业为底仓，小仓位布局趋势进攻，极少部分辅以杠杆博取弹性，追求稳健前提下的适度收益。
一、宏观判断
近期全球市场最大不确定性，源于美伊冲突及海峡封锁，市场开始交易滞涨预期。若冲突持续失控，我认为将成为川普的重大战略失误，或直接影响中期选举，这或将利好美联储政策独立性，甚至提前结束降息周期。国内大概率维持利率稳定，后续降息或需等到下半年经济基本面进一步走弱后。基于此判断，本轮规避传统制造业与高估值科技企业，计划逐步配置：75%现金奶牛类资产、20%资源类企业，剩余5%用于投机操作；在现金奶牛标的中做波段降成本，资源类以中长期持有为主。
入市首月懵懂操作，频繁买卖已缴纳不少“学费”，所幸账户累计收益+0.5%。多数思路仍在借鉴学习，在抄作业中逐步构建自身认知体系，以下为持仓与交易复盘。
二、当前持仓分析
长江电力（26%）：长期看好，堪称A股确定性极强的类债券资产。本轮回调主要因管理层相关决策影响利润，我认为调整已较为充分，于股息率3.6%时建仓。
中国移动（20%）：短期利空为加税预期，年利润或减少12%，我在股息率4.95%时建仓，即便考虑加税影响，股息率仍有约4.4%，具备配置性价比。
中国平安（5%）：看好低利率环境下保险板块修复，于股息率约4.1%建仓。本次入场结合KDJ、BOLL等技术指标判断低点。顺带一提，价值类企业我均以长江电力股息率为定价锚点。
日经225（2%）：首笔“学费”。看好高市上台后日本股市行情，却在选举获胜、股市大涨后追高入场，叠加美伊冲突，短期被套。目前仓位较轻，仍看好后续表现，暂持有观察。
科技与AI相关（6%）：第二笔“学费”。本不属于我的风格，估值普遍偏高，因满仓执念、不愿持现金空仓等待，于是买入科创50ETF、AIETF、机器人ETF等。核心问题是无法接受非理性持仓的亏损，后续将逐步清仓。
红利低波ETF & A500ETF（18%）：建仓初衷均为不愿空仓，被动配置。后续计划逐步减持，替换为有明确逻辑的优质价值股。
资源类（2%）：目前仅持有中钨高新，既参考大V观点，也为布局资源赛道。后续计划在该赛道加仓至20%，关注紫金矿业、洛阳钼业、中国神华、中海油等，结合KDJ、BOLL等技术指标择低估标的配置。
三、已清仓标的（学费总结）
赛力斯：看好高单价、高毛利商业模式，认为电车补贴取消利空已消化，车企普遍回调后入场。后续反思：国内市场仍需消化补贴退坡影响，海外扩张需持续大额资本投入，叠加滞涨预期，短期仍未调整到位。亏损5%后果断止损，中长期仍看好新能源车，但需等待月线企稳再考虑入场。
中信证券：交易逻辑极不成熟，仅因开户平台便盲目买入，完全无视估值与性价比，及时止损离场。
中证1000：并非自身风格，轻信“年后胜率100%”的历史经验盲目入场，无独立逻辑支撑，已清仓。
四、未来布局计划
除既定资源类标的外，择机布局贵州茅台、美的集团等价值龙头。白酒虽受人口结构影响怀疑长期逻辑，但茅台仍是A股核心价值资产，中短期仍具机会，等待合理价格入场。
五、月度总结
首月最大问题：交易标的杂乱、无严格逻辑，凭情绪与跟风操作。所幸核心仓位仍有逻辑支撑，账户整体可控。下月核心任务：按计划调仓优化结构，建立并严格执行交易纪律，先稳住持仓，再等待确定性进攻机会。（豆包AI辅助记录）
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