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捏小猪：如何构建多策略体系？
先确认你的基准仓位。
最典型的，用IC/IM作为基准仓位，比如30%。
也可以用微盘、转债、标普、纳指作为基准，但不要用300、恒生、恒科这种拉胯玩意。
找出一系列优质长期优势策略，计算和基准仓位的相关性，这种相关性，不仅是统计上的，逻辑上、风格上、资产类型上、地域上，都要说得通。
比如：
IM是进攻型，中盘风格，波动大，有较多AI，回撤20%几乎每年都会出现。
微盘是猛攻型，垃圾风格，波动最大，以前和IM基本同步，本轮AI行情中，因为完全没有AI资产，和IM的相关性降至0.7左右。
转债，均衡型，一般是小票双低转债，波动基本和IM同步，是个回撤较小的IM。
AH溢价，大盘策略，之前偏防守，最近加入了中际、兆易等AI票，也有了一定成长性，和IM相关性0.55。
红利低波：防守型，逻辑上、底层资产上，相关性低，0.35。
跨市场的，相关性更低了。
纳指，0.2。
富时东西，0.25。
铁矿石，0.15。
黄金，没算。
如果你已经有了30%的IM，想追求高收益，又弄了30%的微盘，
那么剩下的，优先级应该是，先纳指，其次南方东西，再次红利低波/价值100，剩下的仓位铁矿、黄金，看哪个几年没怎么涨了，就优先买。
如果比较保守的，纳指可以换成道指。
IM的仓位，节省的保证金，可以再额外增加一些仓位，总仓位到110-115%。
在类似3月23日、7月这种大跌中，如果没怎么跌的仓位，如铁矿、转债、南方东西等，这些完全可以看做现金，卖了去换点跌的多的，如微盘、IM，30%加到40%之类的。
用足球来理解多策略搭配，就更容易理解。
我有个梅西，先用梅西作为基准，又配了罗纳尔多、罗马里奥，全是进攻的，不防守，占到60%，甚至70%了，
前腰就不能用齐达内了，后腰就更不能用皮尔洛了，弄个里杰卡尔德+马特乌斯，
后卫就不要用卡洛斯卡福这种擅长进攻的，马尔蒂尼内斯塔卡纳瓦罗，给他堵死了。
前锋进的多了（涨得特别多），就换下一个前锋，哪边薄弱就捞一点（跌出了历史性跌幅）。
类似7月这种大跌，纳指、转债、南方东西，没怎么跌，就可以换点IM、微盘（历屎性跌幅）。
攻守用专长，不要试图去找什么既能攻又能守的，
一个梅西，加一个内斯塔，
搭配起来，肯定比两个库伊特强。
别天天研究怎么做波段，一研究基本就完蛋了，这次占了便宜，下次又占便宜，总有要还的时候，
要么努力工作多赚点，要么好好休息多活几年，都比想搞波段靠谱。
想做波段，就会很紧张，紧张了，既对身体有害，又容易出低级失误。
个人思考：要选用相关性低的标的构建投资组合。目前组合选择期货跨月套利30%、QD基金20%、黄金10%、铁矿石10%、A股成长ETF 30%、红利低波，红利低波和成长ETF做轮动
先确认你的基准仓位。
最典型的，用IC/IM作为基准仓位，比如30%。
也可以用微盘、转债、标普、纳指作为基准，但不要用300、恒生、恒科这种拉胯玩意。
找出一系列优质长期优势策略，计算和基准仓位的相关性，这种相关性，不仅是统计上的，逻辑上、风格上、资产类型上、地域上，都要说得通。
比如：
IM是进攻型，中盘风格，波动大，有较多AI，回撤20%几乎每年都会出现。
微盘是猛攻型，垃圾风格，波动最大，以前和IM基本同步，本轮AI行情中，因为完全没有AI资产，和IM的相关性降至0.7左右。
转债，均衡型，一般是小票双低转债，波动基本和IM同步，是个回撤较小的IM。
AH溢价，大盘策略，之前偏防守，最近加入了中际、兆易等AI票，也有了一定成长性，和IM相关性0.55。
红利低波：防守型，逻辑上、底层资产上，相关性低，0.35。
跨市场的，相关性更低了。
纳指，0.2。
富时东西，0.25。
铁矿石，0.15。
黄金，没算。
如果你已经有了30%的IM，想追求高收益，又弄了30%的微盘，
那么剩下的，优先级应该是，先纳指，其次南方东西，再次红利低波/价值100，剩下的仓位铁矿、黄金，看哪个几年没怎么涨了，就优先买。
如果比较保守的，纳指可以换成道指。
IM的仓位，节省的保证金，可以再额外增加一些仓位，总仓位到110-115%。
在类似3月23日、7月这种大跌中，如果没怎么跌的仓位，如铁矿、转债、南方东西等，这些完全可以看做现金，卖了去换点跌的多的，如微盘、IM，30%加到40%之类的。
用足球来理解多策略搭配，就更容易理解。
我有个梅西，先用梅西作为基准，又配了罗纳尔多、罗马里奥，全是进攻的，不防守，占到60%，甚至70%了，
前腰就不能用齐达内了，后腰就更不能用皮尔洛了，弄个里杰卡尔德+马特乌斯，
后卫就不要用卡洛斯卡福这种擅长进攻的，马尔蒂尼内斯塔卡纳瓦罗，给他堵死了。
前锋进的多了（涨得特别多），就换下一个前锋，哪边薄弱就捞一点（跌出了历史性跌幅）。
类似7月这种大跌，纳指、转债、南方东西，没怎么跌，就可以换点IM、微盘（历屎性跌幅）。
攻守用专长，不要试图去找什么既能攻又能守的，
一个梅西，加一个内斯塔，
搭配起来，肯定比两个库伊特强。
别天天研究怎么做波段，一研究基本就完蛋了，这次占了便宜，下次又占便宜，总有要还的时候，
要么努力工作多赚点，要么好好休息多活几年，都比想搞波段靠谱。
想做波段，就会很紧张，紧张了，既对身体有害，又容易出低级失误。
个人思考：要选用相关性低的标的构建投资组合。目前组合选择期货跨月套利30%、QD基金20%、黄金10%、铁矿石10%、A股成长ETF 30%、红利低波，红利低波和成长ETF做轮动
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@桃囍耶耶
捏小猪：做了个微盘20平均市值和中证1000的图，微盘区间波动太明显了。2026年6月17日，微盘股指数从高点4084.3跌至3324点，回撤18.4%，当前微盘20总市值均值为14.8亿
12亿以下机会，15亿以上风险，基本也对应中证1000的高点和低点。
10亿以下大坑。
https://www.jisilu.cn/uploads/answer/20250108/thumb_caf31a89179e558c815e707c3ee094ca.jpg
中证1000的高点和低点很难判断，但微盘12亿和15亿这个太...
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稳若老狗
5月6日
市场风格不是普通人可以判断的，
今天科创飞上天，红利跌成狗，
如果靠预测或赌某种风格，是很不舒服的。
今天大概创下了历史新高。
接下来老习惯，每一个1%的新高，本金部分不动，利润要么取出来花掉，要么调至红利等保守品种。
总之，无论如何要赚真钱，无论如何不亏钱，不能徒劳无功一场空。
个人思考：进攻仓（波动性资产）产生的利润 → 提取或转入红利，红利仓内部产生的收益 → 留在里面复利滚动，不动，提取出来的资金一定要有部分用于家庭消费掉
5月6日
市场风格不是普通人可以判断的，
今天科创飞上天，红利跌成狗，
如果靠预测或赌某种风格，是很不舒服的。
今天大概创下了历史新高。
接下来老习惯，每一个1%的新高，本金部分不动，利润要么取出来花掉，要么调至红利等保守品种。
总之，无论如何要赚真钱，无论如何不亏钱，不能徒劳无功一场空。
个人思考：进攻仓（波动性资产）产生的利润 → 提取或转入红利，红利仓内部产生的收益 → 留在里面复利滚动，不动，提取出来的资金一定要有部分用于家庭消费掉
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@桃囍耶耶
捏小猪：做了个微盘20平均市值和中证1000的图，微盘区间波动太明显了。个人思考：2026年3月20日，参考东财BK1158按总市值排名，微盘20平均市值为15.9亿，还处于风险位置。潜在ST股如何剔除下周再AI学一下。图片已夸克网盘备份，防止集思录的打不开，https://pan.quark.cn/s/fd32e0693d6c
12亿以下机会，15亿以上风险，基本也对应中证1000的高点和低点。
10亿以下大坑。
https://www.jisilu.cn/uploads/answer/20250108/thumb_caf31a89179e558c815e707c3ee094ca.jpg
中证1000的高点和低点很难判断，但微盘12亿和15亿这个太...
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捏小猪：做了个微盘20平均市值和中证1000的图，微盘区间波动太明显了。
12亿以下机会，15亿以上风险，基本也对应中证1000的高点和低点。
10亿以下大坑。
https://www.jisilu.cn/uploads/answer/20250108/thumb_caf31a89179e558c815e707c3ee094ca.jpg
中证1000的高点和低点很难判断，但微盘12亿和15亿这个太简单了。
不但可以用于微盘加仓减仓，还可以辅助IC、IM的加仓减仓。
微盘20，指市值最小的20只股票（剔除ST和潜在ST股，剔除股价3元以下的）。
可以看出，从2010-2011年，微盘股市值就到了10-15亿区间，现在还是。
市值上没有任何成长，微盘股指数的惊人收益，几乎全来自于高抛低吸（每日重新等权计算）。
12亿以下机会，15亿以上风险，基本也对应中证1000的高点和低点。
10亿以下大坑。
https://www.jisilu.cn/uploads/answer/20250108/thumb_caf31a89179e558c815e707c3ee094ca.jpg
中证1000的高点和低点很难判断，但微盘12亿和15亿这个太简单了。
不但可以用于微盘加仓减仓，还可以辅助IC、IM的加仓减仓。
微盘20，指市值最小的20只股票（剔除ST和潜在ST股，剔除股价3元以下的）。
可以看出，从2010-2011年，微盘股市值就到了10-15亿区间，现在还是。
市值上没有任何成长，微盘股指数的惊人收益，几乎全来自于高抛低吸（每日重新等权计算）。
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稳若老狗：2025的投资不甚满意，但也还算知足。
不满意的是，在市场还行的情况下，瞎操作几个股票和转债，开年损失了8%。
这是很挫败的白白损失，也再次确认了操作对我是负收益的。
满意的是，立即认识到自己的操作是负收益的，立刻举手投降，并正好遇到关税危机，立刻全部转入公募基金，全年最终盈利26.5%。
全年小的申购赎回是有几次，但主要交易就两笔：4月进中小盘基金，11月趋于保守，全部换了红利低波/消费基金防守（可惜年底比想象的拉垮多了）。这对我而言是个巨大的进步，说明可以不靠交易，而靠选择去赚钱。
不要消耗肉身，不要动手操作，让别人（如量化基金）替我干活。
个人思考：没必要自己做微盘股轮动，直接买入量化基金，不靠交易，而靠选择
不满意的是，在市场还行的情况下，瞎操作几个股票和转债，开年损失了8%。
这是很挫败的白白损失，也再次确认了操作对我是负收益的。
满意的是，立即认识到自己的操作是负收益的，立刻举手投降，并正好遇到关税危机，立刻全部转入公募基金，全年最终盈利26.5%。
全年小的申购赎回是有几次，但主要交易就两笔：4月进中小盘基金，11月趋于保守，全部换了红利低波/消费基金防守（可惜年底比想象的拉垮多了）。这对我而言是个巨大的进步，说明可以不靠交易，而靠选择去赚钱。
不要消耗肉身，不要动手操作，让别人（如量化基金）替我干活。
个人思考：没必要自己做微盘股轮动，直接买入量化基金，不靠交易，而靠选择
京公网安备 11010802031449号
