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昨天进行了调仓，把45%仓位买入格林美，目前持仓科大讯飞、格林美，仓位100%，讨论买入理由前，仍然免不了分析国际形势。
资料①：川总2017年白宫施政纲领
https://www.guancha.cn/america/2017_01_22_390781.shtml
资料②:2025年末发布的美国国家安全战略报告
https://www.78621.org/wp-content/uploads/2025/12/2025-%E5%9B%BD%E5%AE%B6%E5%AE%89%E5%85%A8%E6%88%98%E7%95%A5%E4%B8%AD%E6%96%87%E7%89%88.pdf
2017年我读过资料①原文后，从中得出的结论是美国的全球战略态势将要转入收缩，而资料②明确了美国的战略态势转入收缩的趋势，从2017年初至2025年末，这前后经过的时间大约是9年。2026年1月3日，美国悍然入侵委内瑞拉，公然抓捕其总统马杜罗。1月7日，川总公然宣称要获取格陵兰岛，表现出不加掩饰的领土野心，因之，加拿大于1月7日发布消息，将于1月13日开展访华行程。由此可见，美国国家安全战略于2025年末发布之后的一个月内，美国的战略落地相当迅速，显然是蓄谋已久。然而，我认为这种战略落地的方式是错误的，甚至是愚蠢的，下面从历史经验的角度来进行分析。
孔子说：“名不正则言不顺，言不顺则事不成。”做事情讲究的是名正言顺。商鞅变法之前先于城门立木重赏勇夫确立法之威信，随后才得以顺利推行法律；燕昭王为招纳贤士，先以千金买骨之诚意重用郭隗，而后吸引来乐毅等人才。由此可见，一个国家想要成事，必须要以实利建立虚名，以虚名吸引人才、团结力量、增强实力，进而以实力获取实利，再以实利发展虚名，进入一个良性循环，这样一来就可以称得上是名正言顺。美国深谙名正言顺的道理，二战时期作为救世主的形象参战，冷战时期作为自由民主的文明灯塔的形象吸引全世界人才，可以说名正言顺这一套操作，美国是行家里手。（实际上美国建国250年以来，只有16年没有经历战争）
但是今年以来，我们看到的是美国跳过了实利-虚名-实力-实利-虚名这一套名正言顺的正循环，而直接以国家实力、军力攫取实际利益，进入了实力-实利-实力-实利的负循环，在历史上，一旦进入这样的负循环，就是自取灭亡，有两个案例可供参考：
一.国力、军力足够强盛的秦国：秦国经过商鞅变法（严刑峻法）之后，国内的矛盾重重，但是秦国可以通过战争转移内部矛盾，当时的政策是爵位通过军功获取，因此人民士兵作战勇猛，通过不断的对外战争攫取大量利益反哺人民，从而滚大雪球。然而一旦统一六国之后，内部矛盾立刻爆发，二世而亡。
二. 国力、军力不足够强盛的诸侯：《资治通鉴》中智伯贪得而亡的记载，这里不多复述。
https://baike.baidu.com/item/%E6%99%BA%E4%BC%AF%E8%B4%AA%E5%BE%97%E8%80%8C%E4%BA%A1/9203225
一个组织要成事，是断断不能够跳过名分，直接强占利益的，如果这样做了，就是自取灭亡。因为不讲虚名只讲实利的组织，它所能够招来的全都是精致的利己主义者和极端野心家，这些人对内不断勾心斗角，对外不断坑蒙拐骗，竭泽而渔，丝毫不在乎为组织积累信用和长远利益，因此从长期而言一定会灭亡。三国时期袁术实力巅峰时称帝，被诸侯群起而攻，不到三年就灭亡了，反观曹操挟天子以令诸侯，但是至死仍然不敢称帝，可见名分的重要性。美国先是违反国际法和《联合国宪章》悍然入侵委内瑞拉，惹得邻国人人自危；又图谋格陵兰岛，引发北约盟友的担忧警惕，四面树敌左右离心。那么我们参考秦国、智族的案例可知：美国当下没有秦国那样强盛的国力，却有比秦国更严重的内患；美国失去了独霸天下的军力，却树立了比之前更多的敌人；减少了盟友的数量，却增加了对他国领土的野心，因此，美国的危险在与日俱增。孙子兵法云：“故上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城。攻城之法，为不得已。”美国坐拥世界第一强国的名号，世界第一军事大国的实力（名义上仍是），本来在博弈中是可以占尽优势，但是现在面临中国崛起，国际形势剧变的博弈中，美国居然采用了这样一种最为低效的博弈策略，真的让人大跌眼镜。
美国的战略在长期来看相当愚蠢，但是从短期来看，却可能是一个最优解。因为当美国动用了包括颜色革命、科技封锁、贸易战等除了战争的一切手段后，其发现对于中国崛起的遏制策略已经成为泡影，那么它立刻转向新的战略：即和中国进行一场持久的新冷战。而基于其军力已经不再独霸天下的现状，美国如果仍要把军力投射于全球各个范围，那么它就会变成智伯的模板，军力不够强，却四处树敌，立刻就会灭亡。因此美国迅速收缩军力至西半球，这样一来其仍然能够维持独霸西半球的军事力量，这个时候它就成为了秦国的模板，仍然能够通过战争转移内部矛盾，通过武力攫取实利反哺国内缓解矛盾，使其不至于迅速衰弱。因此，美国的战略态势看似是收缩，实则仍然是局部扩张；从长期来看，美国的战略看似愚蠢，但从短期来看，实则是最优解。正如我之前所说，一个组织一旦放弃维持虚名，它里面的人筛选到最后就全是精致的利己主义者和极端野心家，这样从短期视角出发寻找最优解的思维方式，用四个字概括就是大愚若智。
如果说美国的信用衰弱从2008年金融危机至2025年是萌芽期，历经17年，那么在2026年之后，美国的信用衰弱趋势将转入明朗期，在这个阶段，我们能够看到的现象就是美国兵锋日盛，也就是说它越来越不屑于搞名正言顺那一套，而是跳过虚名直接以武力攫取利益，这种做法就是涸泽而渔，是通过不断损害美国的国家信用来达成的，而随着美国国家信用的衰退进入明朗期，我们看到的现象是美元计价的大宗商品在不断上涨，以及人民币对美元汇率的不断升值。而美国国家信用的衰退什么时候进入活跃期呢？我们只需要牢记，美国目前是秦国的模板，是通过不断攫取外部利益来安抚内部民众，当其无法大规模从外部攫取利益的时候，内部矛盾就会爆发了，主要有三点：一、无法从外部吸收大量移民人才；二、无法通过美国股市从全球攫取巨额资本；三、再度陷入一场旷日持久的战争。从2025年末的“斩杀线”被中美英主流媒体报道之后，美国想要从中国吸收人才的难度将会显著上升，其他两点按照美国的战略落地，爆发都只是时间问题，当然，这个时间周期对个人而言是很漫长的，但在历史的时间尺度下是非常清晰的，这是我对长期的国际战略态势的判断。
基于这样一个长期的国际战略态势，结合我国的产业特征，我决定把能力圈收缩为制造业出海、资源企业全球化等方向上。重仓格林美的理由是其在印尼拥有镍的权益产能为7万吨，高镍三元正极材料可以用于半固态、固态电池的生产，搭载固态电池的新能源车续航可以突破1000km，解决里程焦虑，从2026年开始半固态的车子就会陆续发布，到2030年全固态电池技术有望成熟。
镍的资源储量全球比较稀少，主要击中在印尼、澳大利亚、巴西、俄罗斯等国家，印尼产量超50%。格林美从2021年开始在印尼大举布局镍资源产业链，四年时间固定资产增加了200亿，它面临的最大风险是地缘风险，因为印尼1998年发生过排华事件，但我经过考虑认为这个风险可控，主要有两点理由：
一、2025年9.3阅兵时，印尼总统平息内乱后第一时间参加阅兵。
二、从地理位置上说，印尼距离中国大陆非常近，以中国当前的军事力量和经济实力，再度发生地缘风险的概率较低。
从镍资源的主要分布国家来看，资源国要么地理位置与我国相近，要么外交上与我国交好，因此从高镍三元正极的固态电池这一条产业路径上，我国具有很大的优势。目前印尼已经对镍的配额进行了较大幅度的缩减，导致镍价短期大涨，如果能够维持在14万元/吨的价格，那么2026年格林美单是镍的毛利就接近40亿，全年净利润可能到50亿以上，目前市值460亿，牛市进行到现在还能找到这样估值的股票，我觉得是比较少见的。
资料①：川总2017年白宫施政纲领
https://www.guancha.cn/america/2017_01_22_390781.shtml
资料②:2025年末发布的美国国家安全战略报告
https://www.78621.org/wp-content/uploads/2025/12/2025-%E5%9B%BD%E5%AE%B6%E5%AE%89%E5%85%A8%E6%88%98%E7%95%A5%E4%B8%AD%E6%96%87%E7%89%88.pdf
2017年我读过资料①原文后，从中得出的结论是美国的全球战略态势将要转入收缩，而资料②明确了美国的战略态势转入收缩的趋势，从2017年初至2025年末，这前后经过的时间大约是9年。2026年1月3日，美国悍然入侵委内瑞拉，公然抓捕其总统马杜罗。1月7日，川总公然宣称要获取格陵兰岛，表现出不加掩饰的领土野心，因之，加拿大于1月7日发布消息，将于1月13日开展访华行程。由此可见，美国国家安全战略于2025年末发布之后的一个月内，美国的战略落地相当迅速，显然是蓄谋已久。然而，我认为这种战略落地的方式是错误的，甚至是愚蠢的，下面从历史经验的角度来进行分析。
孔子说：“名不正则言不顺，言不顺则事不成。”做事情讲究的是名正言顺。商鞅变法之前先于城门立木重赏勇夫确立法之威信，随后才得以顺利推行法律；燕昭王为招纳贤士，先以千金买骨之诚意重用郭隗，而后吸引来乐毅等人才。由此可见，一个国家想要成事，必须要以实利建立虚名，以虚名吸引人才、团结力量、增强实力，进而以实力获取实利，再以实利发展虚名，进入一个良性循环，这样一来就可以称得上是名正言顺。美国深谙名正言顺的道理，二战时期作为救世主的形象参战，冷战时期作为自由民主的文明灯塔的形象吸引全世界人才，可以说名正言顺这一套操作，美国是行家里手。（实际上美国建国250年以来，只有16年没有经历战争）
但是今年以来，我们看到的是美国跳过了实利-虚名-实力-实利-虚名这一套名正言顺的正循环，而直接以国家实力、军力攫取实际利益，进入了实力-实利-实力-实利的负循环，在历史上，一旦进入这样的负循环，就是自取灭亡，有两个案例可供参考：
一.国力、军力足够强盛的秦国：秦国经过商鞅变法（严刑峻法）之后，国内的矛盾重重，但是秦国可以通过战争转移内部矛盾，当时的政策是爵位通过军功获取，因此人民士兵作战勇猛，通过不断的对外战争攫取大量利益反哺人民，从而滚大雪球。然而一旦统一六国之后，内部矛盾立刻爆发，二世而亡。
二. 国力、军力不足够强盛的诸侯：《资治通鉴》中智伯贪得而亡的记载，这里不多复述。
https://baike.baidu.com/item/%E6%99%BA%E4%BC%AF%E8%B4%AA%E5%BE%97%E8%80%8C%E4%BA%A1/9203225
一个组织要成事，是断断不能够跳过名分，直接强占利益的，如果这样做了，就是自取灭亡。因为不讲虚名只讲实利的组织，它所能够招来的全都是精致的利己主义者和极端野心家，这些人对内不断勾心斗角，对外不断坑蒙拐骗，竭泽而渔，丝毫不在乎为组织积累信用和长远利益，因此从长期而言一定会灭亡。三国时期袁术实力巅峰时称帝，被诸侯群起而攻，不到三年就灭亡了，反观曹操挟天子以令诸侯，但是至死仍然不敢称帝，可见名分的重要性。美国先是违反国际法和《联合国宪章》悍然入侵委内瑞拉，惹得邻国人人自危；又图谋格陵兰岛，引发北约盟友的担忧警惕，四面树敌左右离心。那么我们参考秦国、智族的案例可知：美国当下没有秦国那样强盛的国力，却有比秦国更严重的内患；美国失去了独霸天下的军力，却树立了比之前更多的敌人；减少了盟友的数量，却增加了对他国领土的野心，因此，美国的危险在与日俱增。孙子兵法云：“故上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城。攻城之法，为不得已。”美国坐拥世界第一强国的名号，世界第一军事大国的实力（名义上仍是），本来在博弈中是可以占尽优势，但是现在面临中国崛起，国际形势剧变的博弈中，美国居然采用了这样一种最为低效的博弈策略，真的让人大跌眼镜。
美国的战略在长期来看相当愚蠢，但是从短期来看，却可能是一个最优解。因为当美国动用了包括颜色革命、科技封锁、贸易战等除了战争的一切手段后，其发现对于中国崛起的遏制策略已经成为泡影，那么它立刻转向新的战略：即和中国进行一场持久的新冷战。而基于其军力已经不再独霸天下的现状，美国如果仍要把军力投射于全球各个范围，那么它就会变成智伯的模板，军力不够强，却四处树敌，立刻就会灭亡。因此美国迅速收缩军力至西半球，这样一来其仍然能够维持独霸西半球的军事力量，这个时候它就成为了秦国的模板，仍然能够通过战争转移内部矛盾，通过武力攫取实利反哺国内缓解矛盾，使其不至于迅速衰弱。因此，美国的战略态势看似是收缩，实则仍然是局部扩张；从长期来看，美国的战略看似愚蠢，但从短期来看，实则是最优解。正如我之前所说，一个组织一旦放弃维持虚名，它里面的人筛选到最后就全是精致的利己主义者和极端野心家，这样从短期视角出发寻找最优解的思维方式，用四个字概括就是大愚若智。
如果说美国的信用衰弱从2008年金融危机至2025年是萌芽期，历经17年，那么在2026年之后，美国的信用衰弱趋势将转入明朗期，在这个阶段，我们能够看到的现象就是美国兵锋日盛，也就是说它越来越不屑于搞名正言顺那一套，而是跳过虚名直接以武力攫取利益，这种做法就是涸泽而渔，是通过不断损害美国的国家信用来达成的，而随着美国国家信用的衰退进入明朗期，我们看到的现象是美元计价的大宗商品在不断上涨，以及人民币对美元汇率的不断升值。而美国国家信用的衰退什么时候进入活跃期呢？我们只需要牢记，美国目前是秦国的模板，是通过不断攫取外部利益来安抚内部民众，当其无法大规模从外部攫取利益的时候，内部矛盾就会爆发了，主要有三点：一、无法从外部吸收大量移民人才；二、无法通过美国股市从全球攫取巨额资本；三、再度陷入一场旷日持久的战争。从2025年末的“斩杀线”被中美英主流媒体报道之后，美国想要从中国吸收人才的难度将会显著上升，其他两点按照美国的战略落地，爆发都只是时间问题，当然，这个时间周期对个人而言是很漫长的，但在历史的时间尺度下是非常清晰的，这是我对长期的国际战略态势的判断。
基于这样一个长期的国际战略态势，结合我国的产业特征，我决定把能力圈收缩为制造业出海、资源企业全球化等方向上。重仓格林美的理由是其在印尼拥有镍的权益产能为7万吨，高镍三元正极材料可以用于半固态、固态电池的生产，搭载固态电池的新能源车续航可以突破1000km，解决里程焦虑，从2026年开始半固态的车子就会陆续发布，到2030年全固态电池技术有望成熟。
镍的资源储量全球比较稀少，主要击中在印尼、澳大利亚、巴西、俄罗斯等国家，印尼产量超50%。格林美从2021年开始在印尼大举布局镍资源产业链，四年时间固定资产增加了200亿，它面临的最大风险是地缘风险，因为印尼1998年发生过排华事件，但我经过考虑认为这个风险可控，主要有两点理由：
一、2025年9.3阅兵时，印尼总统平息内乱后第一时间参加阅兵。
二、从地理位置上说，印尼距离中国大陆非常近，以中国当前的军事力量和经济实力，再度发生地缘风险的概率较低。
从镍资源的主要分布国家来看，资源国要么地理位置与我国相近，要么外交上与我国交好，因此从高镍三元正极的固态电池这一条产业路径上，我国具有很大的优势。目前印尼已经对镍的配额进行了较大幅度的缩减，导致镍价短期大涨，如果能够维持在14万元/吨的价格，那么2026年格林美单是镍的毛利就接近40亿，全年净利润可能到50亿以上，目前市值460亿，牛市进行到现在还能找到这样估值的股票，我觉得是比较少见的。
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赞同来自: 听风绝弦
当前市场指数处于相对高位，我最担忧的是黑天鹅事件，这里做一个记录和提醒：
2025年11月7日，日本首相发表错误言论，而后11月13日大盘开始回调，这其中部分资金可能存在地缘风险考量因而减仓。2026年2月8日自民党的选举取得压倒性胜利，这可能产生新的风险。我个人分析这个风险不低（相对其他地缘风险而言）：
1.从全球战略态势来看，美国的战略态势看似收缩，实则是收缩军力以维持其在西半球的局部扩张，本质上仍为扩张战略。
2. 中国的战略态势随着军力发展和经济实力的延伸，正在向全球扩张。而由于目前军力仍然有限，其在东亚地区的干涉能力最为强大。
3. 中美两国战略态势都在扩张，只不过目前美国看似收缩至西半球，从而缓和了矛盾，但从本质上来说，两个大国都在扩张，必然会发生摩擦。
4. 从历史渊源、地理位置、国家实力、外交导向等角度综合考量，日本是最大的风险点，其风险要百倍于（没有夸张）其他国家。
https://baike.baidu.com/item/2025%E5%B9%B4%E9%AB%98%E5%B8%82%E6%97%A9%E8%8B%97%E6%B6%89%E5%8F%B0%E9%94%99%E8%AF%AF%E8%A8%80%E8%AE%BA/66994683
https://news.qq.com/rain/a/20260209A01HMQ00
2025年11月7日，日本首相发表错误言论，而后11月13日大盘开始回调，这其中部分资金可能存在地缘风险考量因而减仓。2026年2月8日自民党的选举取得压倒性胜利，这可能产生新的风险。我个人分析这个风险不低（相对其他地缘风险而言）：
1.从全球战略态势来看，美国的战略态势看似收缩，实则是收缩军力以维持其在西半球的局部扩张，本质上仍为扩张战略。
2. 中国的战略态势随着军力发展和经济实力的延伸，正在向全球扩张。而由于目前军力仍然有限，其在东亚地区的干涉能力最为强大。
3. 中美两国战略态势都在扩张，只不过目前美国看似收缩至西半球，从而缓和了矛盾，但从本质上来说，两个大国都在扩张，必然会发生摩擦。
4. 从历史渊源、地理位置、国家实力、外交导向等角度综合考量，日本是最大的风险点，其风险要百倍于（没有夸张）其他国家。
https://baike.baidu.com/item/2025%E5%B9%B4%E9%AB%98%E5%B8%82%E6%97%A9%E8%8B%97%E6%B6%89%E5%8F%B0%E9%94%99%E8%AF%AF%E8%A8%80%E8%AE%BA/66994683
https://news.qq.com/rain/a/20260209A01HMQ00
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赞同来自: 听风绝弦 、丢失的十年 、千军万马来相见 、jiangsu2010 、好奇心135 、 、 、 、 、更多 »
距离上一篇帖子最后发言经过了约2个月时间，现在来做一个回顾总结。
2025年11月13日，我判断市场情绪达到阶段性高点，回头来看是正确的。2025年12月16日我判断近期市场走出多头行情的概率较小，结果上证指数出现罕见的17连阳（含假阳线），我的判断完全错误。这使得我立刻开始重新审视起2017年11月13日的行情，当时市场情绪达到高点之后，经过了约一个半月的调整，而后从2017年12月28日至2018年1月24日收获了11连阳+7连阳，中间仅有一道阴线，我原本对这种罕见的连阳现象无法解释，但是时隔八年当这种现象第二次出现后，这已经不能够用偶然来解释，思考之后我认为该现象的形成有两点因素：
一. 市场处于多头行情明朗期，虽然到达情绪高点后经历了1个月的回撤，但此时赚钱效应仍深入人心，随时可能被重新点燃，这是做多的基础。
二. 国家队承担了行情初期点火的角色。
对此，我找到了相应的佐证：投资者沐阳在2025年12月8日记录了A500ETF（159352）的放量现象，随后A500ETF持续放量超一个月，支持了因素2；2026年1月21日，投资者沐阳记录了“大哥”卖完就涨的内容，说明做多热情被点燃后市场的确在积极参与，压都压不住，支持了因素1；因此，两种主要因素的共同作用下造就了本段与2017年末极为相似的行情。既然如此，有人自然就会联想到2018年1月29日见顶后股指短期大幅回撤，随后跌到2019年1月，我认为值得借鉴，但不应刻舟求剑，试比较一下当前与2018年的异同：
①. 经济产业结构的不同：2018年我国经济产业结构以房地产为核心，目前逐渐转型升级为高端制造业。
②. 国际形势的不同：2018年之前，我们从来没有直接面对美国如此大规模的打压遏制，所有人心里都没有底气，但是2025年关税战我们又挺过来了，大获全胜，且期间我们的军事力量大规模赶上甚至领先，导致国际形势完全逆转。
③. 管理层重视程度的不同，2018年的证监会主席，2019年证监会主席都被查了，现在是新主席上任，并表态坚决防止市场大起大落。由于国际战略形势的巨大转变，以及我国经济产业结构向高端制造业转型的客观需要，资本市场已经成为中美博弈的必争之地，通过牛市攫取来自全球的巨量资本已经成为我们昭然若揭的明牌。
结合上述信息，我得出两点判断：
一. 下跌是必然的，如果期间发生黑天鹅事件，指数短期内可能面临大幅下跌。下跌是因为这一波周期上，多头行情明朗期向多头行情活跃期的演化失败了，目前还不具备相应条件。
二. 国家队当前的约束条件是坚决防止市场大起大落，实现这一条件的方式是打破市场一致性预期，也就是说当市场一致性预期下跌时，它反而会以买入的方式打破下跌预期，让急跌变为缓跌。同样当市场一致性预期上涨时，它会明牌卖出打破上涨预期，让资金在指数相对高位充分博弈。总而言之，国家队当前的策略是基于市场自发运行规律上的适度调节，把握到这一点底牌之后，实际上大有可为。
国际形势方面，1月30日美国司法部释出了高达300万页的文件，引爆全网，各大媒体摘出了其中骇人听闻的一些事件，我可以明确判断：美国的信用下行趋势已经进入空头行情的明朗期，它再也无法回到实利-虚名-实力-实利-虚名的这一套名正言顺的正循环上，必然陷入实力-实利-实力-实利的负循环中，我曾经提及：一旦一个组织陷入这样的负循环，它所能招来的人就全都是精致的利己主义者和极端的野心家，从300万页的文件披露信息来看，还有反人类的疯子。如果后世回顾这一段历史，这一定是标志性的事件，千万不要小看这一点，《资治通鉴》以三家分晋的事件作为开头，作乱的三家诸侯被周王室赋予合法性，而周王室自身破坏了礼法，也就失去了天下人心中的神圣地位，诸侯开始以实力角逐天下。美元的金融霸权收割天下，何其庞大的利益？一旦失去人类文明灯塔的精神象征地位，各国也就开始逐鹿了。
2025年11月13日，我判断市场情绪达到阶段性高点，回头来看是正确的。2025年12月16日我判断近期市场走出多头行情的概率较小，结果上证指数出现罕见的17连阳（含假阳线），我的判断完全错误。这使得我立刻开始重新审视起2017年11月13日的行情，当时市场情绪达到高点之后，经过了约一个半月的调整，而后从2017年12月28日至2018年1月24日收获了11连阳+7连阳，中间仅有一道阴线，我原本对这种罕见的连阳现象无法解释，但是时隔八年当这种现象第二次出现后，这已经不能够用偶然来解释，思考之后我认为该现象的形成有两点因素：
一. 市场处于多头行情明朗期，虽然到达情绪高点后经历了1个月的回撤，但此时赚钱效应仍深入人心，随时可能被重新点燃，这是做多的基础。
二. 国家队承担了行情初期点火的角色。
对此，我找到了相应的佐证：投资者沐阳在2025年12月8日记录了A500ETF（159352）的放量现象，随后A500ETF持续放量超一个月，支持了因素2；2026年1月21日，投资者沐阳记录了“大哥”卖完就涨的内容，说明做多热情被点燃后市场的确在积极参与，压都压不住，支持了因素1；因此，两种主要因素的共同作用下造就了本段与2017年末极为相似的行情。既然如此，有人自然就会联想到2018年1月29日见顶后股指短期大幅回撤，随后跌到2019年1月，我认为值得借鉴，但不应刻舟求剑，试比较一下当前与2018年的异同：
①. 经济产业结构的不同：2018年我国经济产业结构以房地产为核心，目前逐渐转型升级为高端制造业。
②. 国际形势的不同：2018年之前，我们从来没有直接面对美国如此大规模的打压遏制，所有人心里都没有底气，但是2025年关税战我们又挺过来了，大获全胜，且期间我们的军事力量大规模赶上甚至领先，导致国际形势完全逆转。
③. 管理层重视程度的不同，2018年的证监会主席，2019年证监会主席都被查了，现在是新主席上任，并表态坚决防止市场大起大落。由于国际战略形势的巨大转变，以及我国经济产业结构向高端制造业转型的客观需要，资本市场已经成为中美博弈的必争之地，通过牛市攫取来自全球的巨量资本已经成为我们昭然若揭的明牌。
结合上述信息，我得出两点判断：
一. 下跌是必然的，如果期间发生黑天鹅事件，指数短期内可能面临大幅下跌。下跌是因为这一波周期上，多头行情明朗期向多头行情活跃期的演化失败了，目前还不具备相应条件。
二. 国家队当前的约束条件是坚决防止市场大起大落，实现这一条件的方式是打破市场一致性预期，也就是说当市场一致性预期下跌时，它反而会以买入的方式打破下跌预期，让急跌变为缓跌。同样当市场一致性预期上涨时，它会明牌卖出打破上涨预期，让资金在指数相对高位充分博弈。总而言之，国家队当前的策略是基于市场自发运行规律上的适度调节，把握到这一点底牌之后，实际上大有可为。
国际形势方面，1月30日美国司法部释出了高达300万页的文件，引爆全网，各大媒体摘出了其中骇人听闻的一些事件，我可以明确判断：美国的信用下行趋势已经进入空头行情的明朗期，它再也无法回到实利-虚名-实力-实利-虚名的这一套名正言顺的正循环上，必然陷入实力-实利-实力-实利的负循环中，我曾经提及：一旦一个组织陷入这样的负循环，它所能招来的人就全都是精致的利己主义者和极端的野心家，从300万页的文件披露信息来看，还有反人类的疯子。如果后世回顾这一段历史，这一定是标志性的事件，千万不要小看这一点，《资治通鉴》以三家分晋的事件作为开头，作乱的三家诸侯被周王室赋予合法性，而周王室自身破坏了礼法，也就失去了天下人心中的神圣地位，诸侯开始以实力角逐天下。美元的金融霸权收割天下，何其庞大的利益？一旦失去人类文明灯塔的精神象征地位，各国也就开始逐鹿了。
京公网安备 11010802031449号