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昨天进行了调仓，把45%仓位买入格林美，目前持仓科大讯飞、格林美，仓位100%，讨论买入理由前，仍然免不了分析国际形势。
资料①：川总2017年白宫施政纲领
https://www.guancha.cn/america/2017_01_22_390781.shtml
资料②:2025年末发布的美国国家安全战略报告
https://www.78621.org/wp-content/uploads/2025/12/2025-%E5%9B%BD%E5%AE%B6%E5%AE%89%E5%85%A8%E6%88%98%E7%95%A5%E4%B8%AD%E6%96%87%E7%89%88.pdf
2017年我读过资料①原文后，从中得出的结论是美国的全球战略态势将要转入收缩，而资料②明确了美国的战略态势转入收缩的趋势，从2017年初至2025年末，这前后经过的时间大约是9年。2026年1月3日，美国悍然入侵委内瑞拉，公然抓捕其总统马杜罗。1月7日，川总公然宣称要获取格陵兰岛，表现出不加掩饰的领土野心，因之，加拿大于1月7日发布消息，将于1月13日开展访华行程。由此可见，美国国家安全战略于2025年末发布之后的一个月内，美国的战略落地相当迅速，显然是蓄谋已久。然而，我认为这种战略落地的方式是错误的，甚至是愚蠢的，下面从历史经验的角度来进行分析。
孔子说：“名不正则言不顺，言不顺则事不成。”做事情讲究的是名正言顺。商鞅变法之前先于城门立木重赏勇夫确立法之威信，随后才得以顺利推行法律；燕昭王为招纳贤士，先以千金买骨之诚意重用郭隗，而后吸引来乐毅等人才。由此可见，一个国家想要成事，必须要以实利建立虚名，以虚名吸引人才、团结力量、增强实力，进而以实力获取实利，再以实利发展虚名，进入一个良性循环，这样一来就可以称得上是名正言顺。美国深谙名正言顺的道理，二战时期作为救世主的形象参战，冷战时期作为自由民主的文明灯塔的形象吸引全世界人才，可以说名正言顺这一套操作，美国是行家里手。（实际上美国建国250年以来，只有16年没有经历战争）
但是今年以来，我们看到的是美国跳过了实利-虚名-实力-实利-虚名这一套名正言顺的正循环，而直接以国家实力、军力攫取实际利益，进入了实力-实利-实力-实利的负循环，在历史上，一旦进入这样的负循环，就是自取灭亡，有两个案例可供参考：
一.国力、军力足够强盛的秦国：秦国经过商鞅变法（严刑峻法）之后，国内的矛盾重重，但是秦国可以通过战争转移内部矛盾，当时的政策是爵位通过军功获取，因此人民士兵作战勇猛，通过不断的对外战争攫取大量利益反哺人民，从而滚大雪球。然而一旦统一六国之后，内部矛盾立刻爆发，二世而亡。
二. 国力、军力不足够强盛的诸侯：《资治通鉴》中智伯贪得而亡的记载，这里不多复述。
https://baike.baidu.com/item/%E6%99%BA%E4%BC%AF%E8%B4%AA%E5%BE%97%E8%80%8C%E4%BA%A1/9203225
一个组织要成事，是断断不能够跳过名分，直接强占利益的，如果这样做了，就是自取灭亡。因为不讲虚名只讲实利的组织，它所能够招来的全都是精致的利己主义者和极端野心家，这些人对内不断勾心斗角，对外不断坑蒙拐骗，竭泽而渔，丝毫不在乎为组织积累信用和长远利益，因此从长期而言一定会灭亡。三国时期袁术实力巅峰时称帝，被诸侯群起而攻，不到三年就灭亡了，反观曹操挟天子以令诸侯，但是至死仍然不敢称帝，可见名分的重要性。美国先是违反国际法和《联合国宪章》悍然入侵委内瑞拉，惹得邻国人人自危；又图谋格陵兰岛，引发北约盟友的担忧警惕，四面树敌左右离心。那么我们参考秦国、智族的案例可知：美国当下没有秦国那样强盛的国力，却有比秦国更严重的内患；美国失去了独霸天下的军力，却树立了比之前更多的敌人；减少了盟友的数量，却增加了对他国领土的野心，因此，美国的危险在与日俱增。孙子兵法云：“故上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城。攻城之法，为不得已。”美国坐拥世界第一强国的名号，世界第一军事大国的实力（名义上仍是），本来在博弈中是可以占尽优势，但是现在面临中国崛起，国际形势剧变的博弈中，美国居然采用了这样一种最为低效的博弈策略，真的让人大跌眼镜。
美国的战略在长期来看相当愚蠢，但是从短期来看，却可能是一个最优解。因为当美国动用了包括颜色革命、科技封锁、贸易战等除了战争的一切手段后，其发现对于中国崛起的遏制策略已经成为泡影，那么它立刻转向新的战略：即和中国进行一场持久的新冷战。而基于其军力已经不再独霸天下的现状，美国如果仍要把军力投射于全球各个范围，那么它就会变成智伯的模板，军力不够强，却四处树敌，立刻就会灭亡。因此美国迅速收缩军力至西半球，这样一来其仍然能够维持独霸西半球的军事力量，这个时候它就成为了秦国的模板，仍然能够通过战争转移内部矛盾，通过武力攫取实利反哺国内缓解矛盾，使其不至于迅速衰弱。因此，美国的战略态势看似是收缩，实则仍然是局部扩张；从长期来看，美国的战略看似愚蠢，但从短期来看，实则是最优解。正如我之前所说，一个组织一旦放弃维持虚名，它里面的人筛选到最后就全是精致的利己主义者和极端野心家，这样从短期视角出发寻找最优解的思维方式，用四个字概括就是大愚若智。
如果说美国的信用衰弱从2008年金融危机至2025年是萌芽期，历经17年，那么在2026年之后，美国的信用衰弱趋势将转入明朗期，在这个阶段，我们能够看到的现象就是美国兵锋日盛，也就是说它越来越不屑于搞名正言顺那一套，而是跳过虚名直接以武力攫取利益，这种做法就是涸泽而渔，是通过不断损害美国的国家信用来达成的，而随着美国国家信用的衰退进入明朗期，我们看到的现象是美元计价的大宗商品在不断上涨，以及人民币对美元汇率的不断升值。而美国国家信用的衰退什么时候进入活跃期呢？我们只需要牢记，美国目前是秦国的模板，是通过不断攫取外部利益来安抚内部民众，当其无法大规模从外部攫取利益的时候，内部矛盾就会爆发了，主要有三点：一、无法从外部吸收大量移民人才；二、无法通过美国股市从全球攫取巨额资本；三、再度陷入一场旷日持久的战争。从2025年末的“斩杀线”被中美英主流媒体报道之后，美国想要从中国吸收人才的难度将会显著上升，其他两点按照美国的战略落地，爆发都只是时间问题，当然，这个时间周期对个人而言是很漫长的，但在历史的时间尺度下是非常清晰的，这是我对长期的国际战略态势的判断。
基于这样一个长期的国际战略态势，结合我国的产业特征，我决定把能力圈收缩为制造业出海、资源企业全球化等方向上。重仓格林美的理由是其在印尼拥有镍的权益产能为7万吨，高镍三元正极材料可以用于半固态、固态电池的生产，搭载固态电池的新能源车续航可以突破1000km，解决里程焦虑，从2026年开始半固态的车子就会陆续发布，到2030年全固态电池技术有望成熟。
镍的资源储量全球比较稀少，主要击中在印尼、澳大利亚、巴西、俄罗斯等国家，印尼产量超50%。格林美从2021年开始在印尼大举布局镍资源产业链，四年时间固定资产增加了200亿，它面临的最大风险是地缘风险，因为印尼1998年发生过排华事件，但我经过考虑认为这个风险可控，主要有两点理由：
一、2025年9.3阅兵时，印尼总统平息内乱后第一时间参加阅兵。
二、从地理位置上说，印尼距离中国大陆非常近，以中国当前的军事力量和经济实力，再度发生地缘风险的概率较低。
从镍资源的主要分布国家来看，资源国要么地理位置与我国相近，要么外交上与我国交好，因此从高镍三元正极的固态电池这一条产业路径上，我国具有很大的优势。目前印尼已经对镍的配额进行了较大幅度的缩减，导致镍价短期大涨，如果能够维持在14万元/吨的价格，那么2026年格林美单是镍的毛利就接近40亿，全年净利润可能到50亿以上，目前市值460亿，牛市进行到现在还能找到这样估值的股票，我觉得是比较少见的。
资料①：川总2017年白宫施政纲领
https://www.guancha.cn/america/2017_01_22_390781.shtml
资料②:2025年末发布的美国国家安全战略报告
https://www.78621.org/wp-content/uploads/2025/12/2025-%E5%9B%BD%E5%AE%B6%E5%AE%89%E5%85%A8%E6%88%98%E7%95%A5%E4%B8%AD%E6%96%87%E7%89%88.pdf
2017年我读过资料①原文后，从中得出的结论是美国的全球战略态势将要转入收缩，而资料②明确了美国的战略态势转入收缩的趋势，从2017年初至2025年末，这前后经过的时间大约是9年。2026年1月3日，美国悍然入侵委内瑞拉，公然抓捕其总统马杜罗。1月7日，川总公然宣称要获取格陵兰岛，表现出不加掩饰的领土野心，因之，加拿大于1月7日发布消息，将于1月13日开展访华行程。由此可见，美国国家安全战略于2025年末发布之后的一个月内，美国的战略落地相当迅速，显然是蓄谋已久。然而，我认为这种战略落地的方式是错误的，甚至是愚蠢的，下面从历史经验的角度来进行分析。
孔子说：“名不正则言不顺，言不顺则事不成。”做事情讲究的是名正言顺。商鞅变法之前先于城门立木重赏勇夫确立法之威信，随后才得以顺利推行法律；燕昭王为招纳贤士，先以千金买骨之诚意重用郭隗，而后吸引来乐毅等人才。由此可见，一个国家想要成事，必须要以实利建立虚名，以虚名吸引人才、团结力量、增强实力，进而以实力获取实利，再以实利发展虚名，进入一个良性循环，这样一来就可以称得上是名正言顺。美国深谙名正言顺的道理，二战时期作为救世主的形象参战，冷战时期作为自由民主的文明灯塔的形象吸引全世界人才，可以说名正言顺这一套操作，美国是行家里手。（实际上美国建国250年以来，只有16年没有经历战争）
但是今年以来，我们看到的是美国跳过了实利-虚名-实力-实利-虚名这一套名正言顺的正循环，而直接以国家实力、军力攫取实际利益，进入了实力-实利-实力-实利的负循环，在历史上，一旦进入这样的负循环，就是自取灭亡，有两个案例可供参考：
一.国力、军力足够强盛的秦国：秦国经过商鞅变法（严刑峻法）之后，国内的矛盾重重，但是秦国可以通过战争转移内部矛盾，当时的政策是爵位通过军功获取，因此人民士兵作战勇猛，通过不断的对外战争攫取大量利益反哺人民，从而滚大雪球。然而一旦统一六国之后，内部矛盾立刻爆发，二世而亡。
二. 国力、军力不足够强盛的诸侯：《资治通鉴》中智伯贪得而亡的记载，这里不多复述。
https://baike.baidu.com/item/%E6%99%BA%E4%BC%AF%E8%B4%AA%E5%BE%97%E8%80%8C%E4%BA%A1/9203225
一个组织要成事，是断断不能够跳过名分，直接强占利益的，如果这样做了，就是自取灭亡。因为不讲虚名只讲实利的组织，它所能够招来的全都是精致的利己主义者和极端野心家，这些人对内不断勾心斗角，对外不断坑蒙拐骗，竭泽而渔，丝毫不在乎为组织积累信用和长远利益，因此从长期而言一定会灭亡。三国时期袁术实力巅峰时称帝，被诸侯群起而攻，不到三年就灭亡了，反观曹操挟天子以令诸侯，但是至死仍然不敢称帝，可见名分的重要性。美国先是违反国际法和《联合国宪章》悍然入侵委内瑞拉，惹得邻国人人自危；又图谋格陵兰岛，引发北约盟友的担忧警惕，四面树敌左右离心。那么我们参考秦国、智族的案例可知：美国当下没有秦国那样强盛的国力，却有比秦国更严重的内患；美国失去了独霸天下的军力，却树立了比之前更多的敌人；减少了盟友的数量，却增加了对他国领土的野心，因此，美国的危险在与日俱增。孙子兵法云：“故上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城。攻城之法，为不得已。”美国坐拥世界第一强国的名号，世界第一军事大国的实力（名义上仍是），本来在博弈中是可以占尽优势，但是现在面临中国崛起，国际形势剧变的博弈中，美国居然采用了这样一种最为低效的博弈策略，真的让人大跌眼镜。
美国的战略在长期来看相当愚蠢，但是从短期来看，却可能是一个最优解。因为当美国动用了包括颜色革命、科技封锁、贸易战等除了战争的一切手段后，其发现对于中国崛起的遏制策略已经成为泡影，那么它立刻转向新的战略：即和中国进行一场持久的新冷战。而基于其军力已经不再独霸天下的现状，美国如果仍要把军力投射于全球各个范围，那么它就会变成智伯的模板，军力不够强，却四处树敌，立刻就会灭亡。因此美国迅速收缩军力至西半球，这样一来其仍然能够维持独霸西半球的军事力量，这个时候它就成为了秦国的模板，仍然能够通过战争转移内部矛盾，通过武力攫取实利反哺国内缓解矛盾，使其不至于迅速衰弱。因此，美国的战略态势看似是收缩，实则仍然是局部扩张；从长期来看，美国的战略看似愚蠢，但从短期来看，实则是最优解。正如我之前所说，一个组织一旦放弃维持虚名，它里面的人筛选到最后就全是精致的利己主义者和极端野心家，这样从短期视角出发寻找最优解的思维方式，用四个字概括就是大愚若智。
如果说美国的信用衰弱从2008年金融危机至2025年是萌芽期，历经17年，那么在2026年之后，美国的信用衰弱趋势将转入明朗期，在这个阶段，我们能够看到的现象就是美国兵锋日盛，也就是说它越来越不屑于搞名正言顺那一套，而是跳过虚名直接以武力攫取利益，这种做法就是涸泽而渔，是通过不断损害美国的国家信用来达成的，而随着美国国家信用的衰退进入明朗期，我们看到的现象是美元计价的大宗商品在不断上涨，以及人民币对美元汇率的不断升值。而美国国家信用的衰退什么时候进入活跃期呢？我们只需要牢记，美国目前是秦国的模板，是通过不断攫取外部利益来安抚内部民众，当其无法大规模从外部攫取利益的时候，内部矛盾就会爆发了，主要有三点：一、无法从外部吸收大量移民人才；二、无法通过美国股市从全球攫取巨额资本；三、再度陷入一场旷日持久的战争。从2025年末的“斩杀线”被中美英主流媒体报道之后，美国想要从中国吸收人才的难度将会显著上升，其他两点按照美国的战略落地，爆发都只是时间问题，当然，这个时间周期对个人而言是很漫长的，但在历史的时间尺度下是非常清晰的，这是我对长期的国际战略态势的判断。
基于这样一个长期的国际战略态势，结合我国的产业特征，我决定把能力圈收缩为制造业出海、资源企业全球化等方向上。重仓格林美的理由是其在印尼拥有镍的权益产能为7万吨，高镍三元正极材料可以用于半固态、固态电池的生产，搭载固态电池的新能源车续航可以突破1000km，解决里程焦虑，从2026年开始半固态的车子就会陆续发布，到2030年全固态电池技术有望成熟。
镍的资源储量全球比较稀少，主要击中在印尼、澳大利亚、巴西、俄罗斯等国家，印尼产量超50%。格林美从2021年开始在印尼大举布局镍资源产业链，四年时间固定资产增加了200亿，它面临的最大风险是地缘风险，因为印尼1998年发生过排华事件，但我经过考虑认为这个风险可控，主要有两点理由：
一、2025年9.3阅兵时，印尼总统平息内乱后第一时间参加阅兵。
二、从地理位置上说，印尼距离中国大陆非常近，以中国当前的军事力量和经济实力，再度发生地缘风险的概率较低。
从镍资源的主要分布国家来看，资源国要么地理位置与我国相近，要么外交上与我国交好，因此从高镍三元正极的固态电池这一条产业路径上，我国具有很大的优势。目前印尼已经对镍的配额进行了较大幅度的缩减，导致镍价短期大涨，如果能够维持在14万元/吨的价格，那么2026年格林美单是镍的毛利就接近40亿，全年净利润可能到50亿以上，目前市值460亿，牛市进行到现在还能找到这样估值的股票，我觉得是比较少见的。
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