Edge
Chrome
Firefox
2024年底开了期权户开始交易期权，到2025年累计入金5万，至2025年12月31日，期权账户金额14万，以这天账户净值为1。现在总结一下不成熟的经验和心得，后续也将记录自己的学习成长情况，也供大家交流。
一、交易是基于预期的，预期是对未来走势的大致判断（不可能精准），这是交易的标的。
预期1：中国的股市在2026年-2027年大致是向好的，上证指数有达到5000点的可能，相比现在4000点左右的水平，有25%的上涨空间。所需的时间未知、上涨的速度未知。
预期2：中证500指数会有类似的上涨空间，但波动性会略大一些。
预期3：股指不会永远上涨，也不会永远下跌，但会永远波动。故预期上涨的路径绝非直线，而是曲折而缓慢，涨多必跌，跌多必涨，大幅上涨后常伴随着回调，大幅下跌后常伴随着反弹。
二、基于以上三个预期，设计期权交易体系，构成期权交易大策略。
1. 只交易ETF期权，以中证500ETF期权为核心标的。
2. 只做牛市价差期权，买深度实值期权，卖平值或轻度虚值期权。
3. 牛市价差的两条腿均有正向的时间价值（买购这条腿最好有时间价值，但未必有合适机会）。
4. 根据股指的点位、市场情况，选择牛差两条腿对应的期权合约。
5. 当牛市价差两条腿的合计时间价值趋近于0时，移仓。
6. 期权到期前，逐步移仓至下月或下下月。
7. 股指下跌时候，硬抗波动回撤。
8. 期权仓位不超过80%。大幅下跌后，适合建仓/补仓；大幅上涨后，适合平仓、移仓。
9. 如果股指剧烈下跌，导致期权本金全部亏损，则调入资金建仓，仍买深度实值期权，但卖出深度虚值期权。
三、交易执行
1. 根据交易体系和策略，形成交易计划，计划我的交易。
2. 交易我的计划，根据实际市场表现按计划去交易。
一、交易是基于预期的，预期是对未来走势的大致判断（不可能精准），这是交易的标的。
预期1：中国的股市在2026年-2027年大致是向好的，上证指数有达到5000点的可能，相比现在4000点左右的水平，有25%的上涨空间。所需的时间未知、上涨的速度未知。
预期2：中证500指数会有类似的上涨空间，但波动性会略大一些。
预期3：股指不会永远上涨，也不会永远下跌，但会永远波动。故预期上涨的路径绝非直线，而是曲折而缓慢，涨多必跌，跌多必涨，大幅上涨后常伴随着回调，大幅下跌后常伴随着反弹。
二、基于以上三个预期，设计期权交易体系，构成期权交易大策略。
1. 只交易ETF期权，以中证500ETF期权为核心标的。
2. 只做牛市价差期权，买深度实值期权，卖平值或轻度虚值期权。
3. 牛市价差的两条腿均有正向的时间价值（买购这条腿最好有时间价值，但未必有合适机会）。
4. 根据股指的点位、市场情况，选择牛差两条腿对应的期权合约。
5. 当牛市价差两条腿的合计时间价值趋近于0时，移仓。
6. 期权到期前，逐步移仓至下月或下下月。
7. 股指下跌时候，硬抗波动回撤。
8. 期权仓位不超过80%。大幅下跌后，适合建仓/补仓；大幅上涨后，适合平仓、移仓。
9. 如果股指剧烈下跌，导致期权本金全部亏损，则调入资金建仓，仍买深度实值期权，但卖出深度虚值期权。
三、交易执行
1. 根据交易体系和策略，形成交易计划，计划我的交易。
2. 交易我的计划，根据实际市场表现按计划去交易。
0
2026年2月4日期权账户净值为1.145（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对,科创50ETF3月看涨1.20合约1手，科创50ETF3月看涨1.70合约备兑2手；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：无。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.57万，科创50时间价值0.25万，上证50时间价值0.36万，中证500时间价值0.81万，创业板时间价值0.23万。今日时间价值衰减抵抗了科创50和创业板的下跌带来的净值损失。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%。
收盘纪要：今年的股票+期权账户收益率回到4.6%，又回了一口血。震荡市，适合买深实卖平值的牛差期权策略，赚时间价值而非转上涨的价差。
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对,科创50ETF3月看涨1.20合约1手，科创50ETF3月看涨1.70合约备兑2手；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：无。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.57万，科创50时间价值0.25万，上证50时间价值0.36万，中证500时间价值0.81万，创业板时间价值0.23万。今日时间价值衰减抵抗了科创50和创业板的下跌带来的净值损失。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%。
收盘纪要：今年的股票+期权账户收益率回到4.6%，又回了一口血。震荡市，适合买深实卖平值的牛差期权策略，赚时间价值而非转上涨的价差。
0
2026年2月3日期权账户净值为1.132（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对,科创50ETF3月看涨1.20合约1手，科创50ETF3月看涨1.70合约备兑2手；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：无。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.98万，科创50时间价值0.4万，上证50时间价值0.51万，中证500时间价值0.86万，创业板时间价值0.21万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%，被动抬升。
收盘纪要：指数上涨回了一口血。期权对于ETF投资有很强的替代作用，功能策略多样，反而较ETF更安全。剧烈下跌时候，期权应对策略包括平仓、移仓、平仓牛差的盈利卖方腿、把牛差组合调整为非对称牛差组合以调节期权组合参数等，但未来行情未知、不确定哪种方式最合适，这时候的主观判断很重要。
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对,科创50ETF3月看涨1.20合约1手，科创50ETF3月看涨1.70合约备兑2手；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：无。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.98万，科创50时间价值0.4万，上证50时间价值0.51万，中证500时间价值0.86万，创业板时间价值0.21万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%，被动抬升。
收盘纪要：指数上涨回了一口血。期权对于ETF投资有很强的替代作用，功能策略多样，反而较ETF更安全。剧烈下跌时候，期权应对策略包括平仓、移仓、平仓牛差的盈利卖方腿、把牛差组合调整为非对称牛差组合以调节期权组合参数等，但未来行情未知、不确定哪种方式最合适，这时候的主观判断很重要。
0
2026年2月2日期权账户净值为1.045（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对,科创50ETF3月看涨1.20合约1手，科创50ETF3月看涨1.70合约备兑2手；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：买入1手科创50ETF3月1.2看涨期权合约；移仓5对科创50ETF看涨牛差的腿，从1.75移仓至1.6，增加卖方权利金。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.02万，科创50时间价值0.3万，上证50时间价值0.49万，中证500时间价值0.3万，创业板时间价值已转为负0.08万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位69%，剩余31%仓位备用。
收盘纪要：收获今年的第一次暴击，可以肯定的说不是最后一次，甚至不是最惨烈的一次。做期权交易，心脏要大。再次重温：股市永远波动，涨多必跌、跌多必涨。
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对,科创50ETF3月看涨1.20合约1手，科创50ETF3月看涨1.70合约备兑2手；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：买入1手科创50ETF3月1.2看涨期权合约；移仓5对科创50ETF看涨牛差的腿，从1.75移仓至1.6，增加卖方权利金。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.02万，科创50时间价值0.3万，上证50时间价值0.49万，中证500时间价值0.3万，创业板时间价值已转为负0.08万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位69%，剩余31%仓位备用。
收盘纪要：收获今年的第一次暴击，可以肯定的说不是最后一次，甚至不是最惨烈的一次。做期权交易，心脏要大。再次重温：股市永远波动，涨多必跌、跌多必涨。
0
2026年1月30日期权账户净值为1.167（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：无操作。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.84万，科创50时间价值0.25万，上证50时间价值0.51万，中证500时间价值0.81万，创业板时间价值0.27万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%，剩余29%仓位备用。
收盘纪要：今日净值再次下跌但跌幅相对不深，主要受上证50、中证500指数下跌所致，近期新建仓的上证50和创业板期权牛差组合本周暂时盈利，近期新建仓的科创50仓位本周暂时亏损。时间价值未衰减反而增加。中证500暴跌时候，下跌+升波其实是建仓牛差的好时机，但未盯盘错过机会。期权赚钱主要是赚趋势的钱、赚时间价值的钱、赚波动率的钱，目前持仓的牛差组合赚的主要是赚时间价值的钱、少量是趋势的钱。
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：无操作。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.84万，科创50时间价值0.25万，上证50时间价值0.51万，中证500时间价值0.81万，创业板时间价值0.27万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%，剩余29%仓位备用。
收盘纪要：今日净值再次下跌但跌幅相对不深，主要受上证50、中证500指数下跌所致，近期新建仓的上证50和创业板期权牛差组合本周暂时盈利，近期新建仓的科创50仓位本周暂时亏损。时间价值未衰减反而增加。中证500暴跌时候，下跌+升波其实是建仓牛差的好时机，但未盯盘错过机会。期权赚钱主要是赚趋势的钱、赚时间价值的钱、赚波动率的钱，目前持仓的牛差组合赚的主要是赚时间价值的钱、少量是趋势的钱。
0
2026年1月29日期权账户净值为1.173（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：无操作。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.72万，科创50时间价值0.42万，上证50时间价值0.38万，中证500时间价值0.71万，创业板时间价值0.2万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%，剩余29%仓位备用。
收盘纪要：今日时间价值有衰减但是科创50下跌2.8%，进取型仓位拖累净值。中证500高位震荡但相比其他指数仍属超涨，这是本周移仓没有移至中证500期权的原因。继续静待时间价值衰减。
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：无操作。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.72万，科创50时间价值0.42万，上证50时间价值0.38万，中证500时间价值0.71万，创业板时间价值0.2万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%，剩余29%仓位备用。
收盘纪要：今日时间价值有衰减但是科创50下跌2.8%，进取型仓位拖累净值。中证500高位震荡但相比其他指数仍属超涨，这是本周移仓没有移至中证500期权的原因。继续静待时间价值衰减。
0
2026年1月28日期权账户净值为1.187（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：建仓8对创业板看涨牛差组合，5对3.1-3.6和3对3.1-3.3，相比周末制定的加仓计划多加了3对，温和看涨。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.86万，科创50时间价值0.51万，上证50时间价值0.51万，中证500时间价值0.58万，创业板时间价值0.26万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%，剩余29%仓位备用。如没有大的波动，不准备操作了，等待时间价值衰减。
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差8对；创业板ETF牛差8对。
今日操作：建仓8对创业板看涨牛差组合，5对3.1-3.6和3对3.1-3.3，相比周末制定的加仓计划多加了3对，温和看涨。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.86万，科创50时间价值0.51万，上证50时间价值0.51万，中证500时间价值0.58万，创业板时间价值0.26万。
仓位情况：期权账户合计持仓仓位71%，剩余29%仓位备用。如没有大的波动，不准备操作了，等待时间价值衰减。
0
2026年1月27日期权账户净值为1.180（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差8对。
今日操作：建仓4对上证50ETF2.85-3.1看涨牛差4对；给持有的2手科创50ETF做了备兑卖出2月看涨1.7。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.75万，科创50时间价值0.52万，上证50时间价值0.42万，中证500时间价值0.8万。
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差8对。
今日操作：建仓4对上证50ETF2.85-3.1看涨牛差4对；给持有的2手科创50ETF做了备兑卖出2月看涨1.7。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.75万，科创50时间价值0.52万，上证50时间价值0.42万，中证500时间价值0.8万。
0
2026年1月26日期权账户净值为1.166（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差4对。
今日操作：平仓3对1月份中证500ETF牛差7.444-8.289组合，基本实现吃时间价值的目标，平仓时候遭遇不利波动损失少量价值。建仓5对科创50牛差1.45-1.75组合，科创50ETF3月合约已按计划建仓完毕；创业板ETF牛差组合待建仓。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.58万，科创50时间价值0.56万，上证50时间价值0.25万，中证500时间价值0.76万。
期权账户回到1.22日净值，股票账户老登们则是回了一口血。
目前持有：中证500ETF期权3月看涨牛差5对；科创50ETF3月看涨牛差10对；上证50ETF3月牛差4对。
今日操作：平仓3对1月份中证500ETF牛差7.444-8.289组合，基本实现吃时间价值的目标，平仓时候遭遇不利波动损失少量价值。建仓5对科创50牛差1.45-1.75组合，科创50ETF3月合约已按计划建仓完毕；创业板ETF牛差组合待建仓。
时间价值：持有3月合约还有时间价值约1.58万，科创50时间价值0.56万，上证50时间价值0.25万，中证500时间价值0.76万。
期权账户回到1.22日净值，股票账户老登们则是回了一口血。
0
1月24日记录思考，初步形成计划：
1. 我今天又审视了一下自己的仓位情况，股票账号主要买入的万华、东财、证券基金，这部分老登拖累了今年的收益率，目前还是有一定的确定性，暂无计划换或者不知道换什么。股票账户还有3成的现金备用。
2. 期权账户是中证500、科创50、上证50的牛差，中证500和科创50本来是冲锋的，现在涨上去了之后，时间价值还剩下1.4万，如果后面再涨就跟我没啥关系了，可能浪费一个牛市。期权账户也有超过3成的资金备用。
3. 现在想着期权账户可以适当激进一点，额外承担一些风险，补一点冲锋的仓位，仓位太重风险太大，仓位太小错过牛市对收益率提升无增益。可以再加一成仓位，留二成仓位备用。
4. 基于此，我考虑适当加一点激进的牛差组合仓位，比如科创50：3月买购1.5-卖购1.8；创业板：3月买购3.1-卖购3.6。这一成仓位，不以吃时间价值为目的，算是趋势投机仓。
1. 我今天又审视了一下自己的仓位情况，股票账号主要买入的万华、东财、证券基金，这部分老登拖累了今年的收益率，目前还是有一定的确定性，暂无计划换或者不知道换什么。股票账户还有3成的现金备用。
2. 期权账户是中证500、科创50、上证50的牛差，中证500和科创50本来是冲锋的，现在涨上去了之后，时间价值还剩下1.4万，如果后面再涨就跟我没啥关系了，可能浪费一个牛市。期权账户也有超过3成的资金备用。
3. 现在想着期权账户可以适当激进一点，额外承担一些风险，补一点冲锋的仓位，仓位太重风险太大，仓位太小错过牛市对收益率提升无增益。可以再加一成仓位，留二成仓位备用。
4. 基于此，我考虑适当加一点激进的牛差组合仓位，比如科创50：3月买购1.5-卖购1.8；创业板：3月买购3.1-卖购3.6。这一成仓位，不以吃时间价值为目的，算是趋势投机仓。
0
2026年1月23日期权账户净值为1.173（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权1月牛差3对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对；上证50ETF3月牛差4对。
今日操作：移仓一对3月份中证500ETF牛差组合，平仓6.203-7.196组合，这对组合的时间价值已基本吃完达到预期的目标了；移仓到7.5-8.5，看好中证500的价值中枢上移，补了一些时间价值。
时间价值：3月合约还有时间价值约1.4万；1月合约时间价值约0.03万。
代表成长型的500爆拉，50和300继续被压制，指数之间冰火两重天，这在历史上也较为罕见；但我认为持续的冰火两重天不可持续，真正的牛市压是压不住的。
目前持有：中证500ETF期权1月牛差3对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对；上证50ETF3月牛差4对。
今日操作：移仓一对3月份中证500ETF牛差组合，平仓6.203-7.196组合，这对组合的时间价值已基本吃完达到预期的目标了；移仓到7.5-8.5，看好中证500的价值中枢上移，补了一些时间价值。
时间价值：3月合约还有时间价值约1.4万；1月合约时间价值约0.03万。
代表成长型的500爆拉，50和300继续被压制，指数之间冰火两重天，这在历史上也较为罕见；但我认为持续的冰火两重天不可持续，真正的牛市压是压不住的。
0
2026年1月22日期权账户净值为1.166（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权1月牛差3对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对；上证50ETF3月牛差4对。
今日操作：平仓1对中证500ETF期权1月牛差，新建4对上证50ETF3月牛差组合。
时间价值：3月合约补了一点时间价值，还有时间价值约1.2万；1月合约时间价值约0.06万。
春节前1个周时候，从情感上应该不会再压盘了，让大家过个好年。
目前持有：中证500ETF期权1月牛差3对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对；上证50ETF3月牛差4对。
今日操作：平仓1对中证500ETF期权1月牛差，新建4对上证50ETF3月牛差组合。
时间价值：3月合约补了一点时间价值，还有时间价值约1.2万；1月合约时间价值约0.06万。
春节前1个周时候，从情感上应该不会再压盘了，让大家过个好年。
0
2026年1月21日期权账户净值为1.16（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：无。
时间价值：3月合约还有时间价值约1万，1月合约时间价值约0.1万。
中证500ETF涨速过快，虽然时间价值赚的速度快，但是给移仓带来不便和风险。
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：无。
时间价值：3月合约还有时间价值约1万，1月合约时间价值约0.1万。
中证500ETF涨速过快，虽然时间价值赚的速度快，但是给移仓带来不便和风险。
0
2026年1月19日期权账户净值为1.117（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：无。
时间价值：3月合约还有时间价值约1.33万，3月时间价值增长。1月合约时间价值约0.14万属于正常衰减。
行情调整属于正常，只要不大幅波动就稳稳吃时间价值。昨天上涨行情时间价值异常衰减净值上涨较快，今日行情调整净值调整幅度也属正常。1月合约准备临近到期1-2天再平仓，届时将新建3月合约的牛差仓位，2月合约因为跨春节且春节后就到期，放弃该合约的操作。
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：无。
时间价值：3月合约还有时间价值约1.33万，3月时间价值增长。1月合约时间价值约0.14万属于正常衰减。
行情调整属于正常，只要不大幅波动就稳稳吃时间价值。昨天上涨行情时间价值异常衰减净值上涨较快，今日行情调整净值调整幅度也属正常。1月合约准备临近到期1-2天再平仓，届时将新建3月合约的牛差仓位，2月合约因为跨春节且春节后就到期，放弃该合约的操作。
0
2026年1月19日期权账户净值为1.15（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：无。
时间价值：3月合约还有时间价值约0.97万，1月合约时间价值约0.16万，今日时间价值衰减超时间进度，间接说明市场对未来看涨态度减弱。
股票账户：持有的券商基金/股票继续下跌，沿着旧航线找不到新大陆的感觉。
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：无。
时间价值：3月合约还有时间价值约0.97万，1月合约时间价值约0.16万，今日时间价值衰减超时间进度，间接说明市场对未来看涨态度减弱。
股票账户：持有的券商基金/股票继续下跌，沿着旧航线找不到新大陆的感觉。
0
2026年1月16日期权账户净值为1.116（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：无。
时间价值：3月合约还有时间价值约1.28万，1月合约时间价值约0.3万，继续静待衰减。
股票账户持有的券商基金/股票持续下跌，拖累今年利润。
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：无。
时间价值：3月合约还有时间价值约1.28万，1月合约时间价值约0.3万，继续静待衰减。
股票账户持有的券商基金/股票持续下跌，拖累今年利润。
0
2026年1月15日期权账户净值为1.099（2025年12月31日净值为1）
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：将1月牛差组合的买购腿移仓到7500合约，大幅度减少了资金占用。忍住了，没加仓牛差组合。
时间价值：3月合约还有时间价值约1.28万，1月合约时间价值约0.44万，继续静待衰减。
目前持有：中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日操作：将1月牛差组合的买购腿移仓到7500合约，大幅度减少了资金占用。忍住了，没加仓牛差组合。
时间价值：3月合约还有时间价值约1.28万，1月合约时间价值约0.44万，继续静待衰减。
0
2026年1月14日期权账户净值为1.097（2025年12月31日净值为1）
目前持有中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日无操作，坐了一次过山车，科创50ETF牛差期权主要贡献了收益。时间价值略衰减，3月合约还有时间价值约1.4万，1月合约时间价值约0.44万，继续静待时间价值衰减。
目前持有中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日无操作，坐了一次过山车，科创50ETF牛差期权主要贡献了收益。时间价值略衰减，3月合约还有时间价值约1.4万，1月合约时间价值约0.44万，继续静待时间价值衰减。
0
2026年1月13日期权账户净值为1.076（2025年12月31日净值为1）
目前持有中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日对3月牛差组合合约的卖购腿移仓3对，持有牛差组合的时间价值提升，3月合约时间价值约1.3万，1月合约时间价值约0.6万，静待时间价值衰减。
新的问题是，买购腿深度实值资金占用比例增大，期权账户的资金占用比例达到了93%，交易腾挪变得不方便。
目前持有中证500ETF期权1月牛差4对，3月牛差5对；科创50ETF3月牛差5对。
今日对3月牛差组合合约的卖购腿移仓3对，持有牛差组合的时间价值提升，3月合约时间价值约1.3万，1月合约时间价值约0.6万，静待时间价值衰减。
新的问题是，买购腿深度实值资金占用比例增大，期权账户的资金占用比例达到了93%，交易腾挪变得不方便。
京公网安备 11010802031449号