1.6风浪越大鱼越贵1（新年第一贴）

很久没跟大家同步多头账户和期权账户的情况了，今天就来详细梳理一下持仓现状、近期盈亏，还有接下来的操作思路。

先看多头账户，持仓还是老几样：科展债、几只ETF，还有天能动力这支股票，目前账户规模大概300万，和之前视频里说的一致。

持仓表现分化还挺明显的：科展债基本创了半年新高；中小ETF、智能汽车ETF已经解套开始盈利；红色ETF还有1个多点的亏损，套的时间确实不短；最坑的是天能动力，还在低位趴着，占了不少仓位，完全踏空了这波行情。

再聊期权账户，现在仓位加到了50万，也是按之前的计划执行，算是知行合一。一方面是看好后续行情，另一方面也觉得期权当下有不错的机会。

不过期权近期的情况有点惨，12月份收益创了新高，结果进入1月份，大盘连续两天上涨，期权这边因为布局了大量的认购卖方仓位，还重仓了500ETF相关合约，直接来了个大空头行情，两天回撤超9%，这是从去年8月做期权以来最大的一次回撤，把12月赚的钱全吐回去了。

之所以这么布局，核心是为了对冲多头账户的高仓位，毕竟多头300万的体量摆在这。好在多头账户盈利扎实，整体算下来还是赚了不少的。

接下来聊聊后续策略。

行情展望上，我是偏乐观的，觉得今年大概率能看到4500点。如果行情继续涨，ETF和科展债大概率能再涨一波；如果回调，期权这边也会有反弹空间，两者能形成平衡。当然，我更希望行情上涨，毕竟多头仓位更重，不过也不希望涨得太急，因为期权合约还有两周就到期了，时间成本有点高。

具体操作上，科展债现在位置不低了，大机会已经不多，后面会大幅降低它的仓位。期权的仓位会一直保持重仓，腾出的资金会择机加仓证券ETF——这个品种估值相对低估，过去两年合计涨幅才9%，远远跑输各大指数，补涨空间不小。

同时，期权这边会找对应的品种做对冲，目前还在考虑是选上证50还是沪深300，后续会根据行情敲定。

最后再提一嘴白银套利，现在溢价率已经到20%了，这是个不错的机会，大家可以继续参与，别浪费了这次“加餐”的机会。