大师们的2025挣钱核心经验和2026预测

1：2025收益1000万的经验，期货+股票，主要是期货，其次是自动化股票策略利用AI减少试错
一、2025的经验1.期权(50%收益来源)：今年初大跌时建仓 3 月、6 月、9 月到期的 MO 中证 1000 期权买购，设定 “到期交割、顺其自然” 的持仓原则 —— 到期收益不做T，4 月贸易大跌阶段，加仓。6-9月指数上涨最快阶段，很果断地上移或平仓对冲的卖购仓位，让利润进一步扩散。2.低频量化策略组合(35%收益来源)：稳健打底板块，自动化低执行即可。管理上遵循 “定期视检、择强汰弱”：几个月复盘各子策略表现，核查是否失效、底层逻辑是否适配市场。剔除不及预期、逻辑有瑕疵的策略，保留收益稳定的强势品种，动态优化组合效率。3.抄作业组合(15%)2018 就有使用。减少仓位比例，原因：随心关闭组合，今年又有10个关闭。2.长期不调仓无法判断。3.优秀的跟踪人数多，调仓易产生巨大滑点。
二、2026年，去掉耗费精力却收益微薄的品种，不再执着于短期波动与蝇头小利；

2：本年度收益为36.68% 由股票、基金和转债组成，七成以上可转债。
2025年的经验：1、可转债：买入成本一般以债券到期本息价格作为参照物，且看重可转债的到期还本付息能力，持仓的可转债，分散在60到80个品种之间、4月7日，特朗普发起贸易战的时刻，也是今年难得的调仓和加仓的机会。卡叔也陆续买入到期正收益附近的锦鸡、海泰、纽泰、宝莱、华正、佳力、小熊、富仕、章鼓、再22、明电转02等转债
2026年：1、回避次新转债，等待估值合理。
2、回避强赎债，一般来说，卡叔会在计算强赎日5天后，逐步卖出，除非溢价水平过低。否则不会等到公告日前夕，计算强赎日最后几日，一般期权价值明显降低。
3、信用发行后，强赎比例有所降低，有相当部分的上市公司选择不强赎，但是临期近的可转债，上市公司强赎的意愿更强。可能负收益的时间，即次新周期和强赎周期都予以了回避，从而获得了增强收益的效果。
可能买：小市值高溢价距离保本位置不远的可转债；绝对防御，低期权价值、质地安全的临期债；存续期略长，但是大股东未减持的转债

3：最终的收益率为39.6%；持仓较多的ST大饼和北交所大饼中均有大批品种盈利50%乃至翻倍以上
2026年，我仍然不想再作任何预测。无论将来市场如何变化，只要脚踏实地、做好应对

4：大饼收益26%，择时少赚6个点
2025年
1～4月两成仓，5~8月满仓，9~12月逐渐降到七成。全年收益26.05%

5：收益率为33.65%，满仓可转债，131阈值，可能根据中位数调高阈值；特朗普发动关税战的次日一天就跌了5.69%
2025年；今年上证指数（18.41%）、沪深300（17.66%）、可转债等权指数（24.29%）等，但也跑输了微盘股指数（80.18%）、创业板指（49.57%）、北证50（38.80%）特朗普发动关税战的次日一天就跌了5.69%
2026年：上沪深300指数没有3年连续上涨，