2025投资总结

一、收益

2025年收益率为40.50%，从收益率角度来看，历年以来的第6位，从盈利数额绝来看，低于2024年年的盈利数额，历年以来排在第2位。从2011年算起，复合年化收益率为25.56%。
二、认知基础
投资是认知的变现，还是要重复几个基本投资的要求：
1、做正确的事，把事做对。
2、投资股票就是投资企业。
3、现金流是企业的生命线。
4、人不要富两次，慢就是快。
5、杠杆是双刃剑，只能在有极大可能下使用。
6、应对大于预测，计划交易，交易计划。
三、2025年期望回顾
1、收益率达到15%，正式迈入A8门槛。
结果：收益率目标达成，净值目标达成。
2、个股以手头5支为主，适当观察1～2支候补，交易次数稍微再降低一点。
结果：持股超过1%的股票数量增加到了8个，主仓位是海控和海油，占比59.3，次仓位是西部水泥、蒙焦股份、协鑫科技、华润电力，占比3.49～7.83%；观察仓位是京东方和海螺，占比均为1.1%；还有9%以上的现金。交易次数不算期权的话是176次，交易次数比去年还多，降低交易次数的期望失败。
3、杠杆率继续下降到10%以内，如有牛市，撤出部分资金，以应对未知风险。
结果：目前已经完成了杠杆清零，并留出了2～3年的生活资金。
4、期权按照资金净值，按1w1手，操作手数在1～2倍之间波动。单卖50etf沽，以周线密集区域为中枢，布置好仓位即可，尽量将期权做得简单一点。力争做到低位加仓，高位减仓。争取做到不靠天吃饭。
结果：基本做到了，除了4月7日的大波动导致了部分平仓。
5、其他收获
5.1港股的增发价很大可能会破掉，华润电力和协鑫科技都是如此。
5.2指数向上移动速度是不均匀的，会形成长期的平台。
5.3越发对市场敬畏，越发觉得股票投资的不确定性。
5.4网格交易如何确定高位和低位还需要更多的测试。
5.5 今年4月7日的一跌是创了炒股以来跌幅记录了，净值跌了18%，这也是最后坚决去杠杆的原因之一。
四、2026年期望
1、收益率达到15%，如果达不到也不勉强。
2、以海控和海油为主，剩余为辅，拓展一下研究范围，再试探建仓1～2个股票，不强求。
3、对市场有敬畏之心，不可贪婪。
4、期权在上涨且vix高点时强制降低仓位，甚至清仓。代替方法为vix过25，卖call10%高1，过30，卖50%平，过40，卖80%低1，过50卖100%低2。
五、其它重要的事情
1、25年跑步104次，531公里，中间因脚踝停了两次。26年争取在无伤的基础上继续跑。
2、25年读书37本，投资类的开始变少。目前把b站作为了一个重要的知识补充。
3、26年准备继续锻炼身体，增加些肌肉。