提醒下，企业投资者需在每个纳税期间（月度或季度）申报可转债利息增值税

可转债利息的增值税问题全解
一、基本征税原则
可转债利息属于 "贷款服务"，需按规定缴纳增值税。
由于可转债投资协议通常约定本金偿付条款，因此其利息收入属于 "保本性质"
根据《营业税改征增值税试点实施办法》(财税〔2016〕36 号)，各种占用、拆借资金取得的收入，包括金融商品持有期间利息 (保本收益) 收入，应按照 "贷款服务" 缴纳增值税
计算公式：
一般纳税人：应纳税额 = 利息收入 ÷(1+6%)×6%
小规模纳税人：应纳税额 = 利息收入 ÷(1+3%)×3%（2023 年政策下可减按 1%）
二、不同投资者的税务处理
1. 企业投资者（一般纳税人）
必须缴纳增值税，适用6% 税率
纳税义务发生时间：按权责发生制确认，即利息产生时而非实际收到时
注意：即使未实际收到利息，也需在当年汇算清缴时申报纳税
2. 个人投资者
免征增值税，只需缴纳20% 个人所得税（由兑付机构代扣代缴）
依据：个人从事金融商品转让、持有金融商品利息收入，暂免征收增值税
3. 小规模纳税人企业
月利息收入不超过 10 万元（年不超过 120 万元）的，免征增值税
超过标准的，按3% 征收率缴纳增值税（2023 年优惠政策可按 1%）
4. 境外机构投资者
截至2025 年 12 月 31 日，投资境内债券市场（含可转债）取得的利息收入暂免增值税和企业所得税
依据：《关于延续境外机构投资境内债券市场企业所得税增值税政策的公告》(财政部税务总局公告 2021 年 34 号)
三、特殊情况与注意事项
1. 可转债转股的税务处理
转股时，应收未收利息需作为当期收入申报增值税，即使会计上未确认收入
转股后，投资者取得的股票分红按 "股息红利所得" 处理，不涉及增值税
2. 可转债转让的增值税
企业转让可转债：按 "金融商品转让" 缴纳增值税，税率 6%（一般纳税人），计税依据为卖出价减买入价的差额
个人转让可转债：免征增值税
3. 2025 年 8 月新政策影响
2025 年 8 月 8 日后新发行的国债、地方债、金融债利息收入恢复征收增值税，但可转债不在此列
该政策仅针对特定政府债券和金融债券，企业发行的可转债不适用此调整，仍按原规定执行
4. 发票与凭证问题
理论上，发行人支付利息时应取得增值税发票作为成本列支凭证，但实际操作中因持有人分散（尤其含个人投资者），获取合规发票存在困难