满足条件的转债是否强赎，从尾盘溢价率全都能看出来？

不强赎的话，的确当天下午盘面有反应，溢价变大，例如我曾持有的鹤21也是这样，上周5上午还是-1.x的负溢价，到下午就变道+0.6%了。晚上公布不强赎。

一旦公布不强赎的话，第二天债基本上会立即回升到市场给予的3-7%的溢价。

不过这有什么用呢？到11天的时候，如果转股价值超过138，基本上持债人会抛债避免强赎风险，后面这4天的溢价会走低甚至负。而在第12-14天你是看不出来是否强赎的，当然是早跑价格高。如果等到14天的下午再看盘面决定是否跑，你比11天之前已经少了3-6元了。

溢价大不利于促成转股，上市公司强赎可能被迫还钱。
不强赎消息透露导致期权边际价值增加，转债价格拉升。