2025年8月26日-牛市第二轮波段作业收工

最近大盘涨的让人心慌慌，深思熟虑后，还是决定先落袋为安吧。借集思录平台回顾总结一下这一轮操作历程，与各位同好共勉。
这一波主要操作创业板ETF期权，从2024年12月开始小仓位跟随行情，熊购组合为主，等待大盘调整结束。期间行情大跌时，偶尔收回一些空头的收益，减少组合的亏损。
到了今年3月下旬，感觉大盘跌不下去了，果断把仓位加到半仓，现在想来属实有点鲁莽了。4月7日，关税战效应发酵，大盘暴跌，主仓位的认购期权竟然没怎么跌，自己还沾沾自喜了起来，喝茶看戏。后面几天，大盘稳了，认购期权反而大跌，造成整体大幅亏损。好在期权自带杠杆，建仓消耗的资金不多，于是在期权大跌那几天陆续将期权仓位加了一倍，并且平掉了原来空头对冲仓位，这下仓位成了裸多了。
之后挺长时间行情比较平淡，平时主要守着认购期权的仓位，也有一些零星操作，降低一点成本。
时间到了7月份，忽然发现期权仓位逐渐盈利了，且盈利越来越可观，于是心情就浮躁起来，不像套着的时候那么踏实了。于是随着行情的上涨，逐步兑现低行权价的期权的收益 往上移仓。每次移仓完，都发现比持有不动少赚了，只好发扬阿Q精神，安慰自己说风险又降低了。
截至今日，所有仓位都平掉了，计算一下今年的收益，大概20%。平仓后，心里发慌啊，不知会不会错过了后面的什么机会。
反思一下这波操作，有两点经验教训值得认真考虑。
1.期权操作要注意波动率指标，不然无法理解4月7日的行情，正股大跌，期权拒绝下跌。
2.在一波上涨行情中，根据风险承受能力理性决定是否要向上移仓。