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我有一个挑选可转债的思路，我是偏保守型投资者，更看重债底保护，基本都买110以下的可转债，譬如三房，美锦，首华等（首华现在涨上来了，突破了110 ），有一句说，便宜无好货，那么我是通过其他的什么条件来确保这个便宜货虽然不怎么好，但是实现债底保护是大概率的，譬如说到期收益率是正的，主体和债券评级不能低于A+，公司最近1年有下修，而且下修幅度大（显示公司转股动力强），但是如果公司虽然有大幅下修，但是下修过后，正股股价高于了转股价，而且该转债有不得低于净资产的限制，那么也基本不会考虑该转债了。 不知道我这个思路符合逻辑吗？
另外，低价转债的正股往往质地不行，股价在下修前，都远远低于转股价，溢价率达到100%，甚至200%以上比比皆是，希望公司业绩反转导致股价大幅抬升降低溢价率的概率很低，即使对公司的业绩反转有预期，对这样的有反转期待的可转债，预期购入可转债，还不如买入其正股，因为虽然正股可能大幅上涨，但是如果可转债到期日比较接近了，可转债的溢价率的大幅收缩会部分抵消正股的上涨，所以对于高溢价率的转债且到期日比较接近的可转债，不如购入正股，这个逻辑成立吗？
另外，低价转债的正股往往质地不行，股价在下修前，都远远低于转股价，溢价率达到100%，甚至200%以上比比皆是，希望公司业绩反转导致股价大幅抬升降低溢价率的概率很低，即使对公司的业绩反转有预期，对这样的有反转期待的可转债，预期购入可转债，还不如买入其正股，因为虽然正股可能大幅上涨，但是如果可转债到期日比较接近了，可转债的溢价率的大幅收缩会部分抵消正股的上涨，所以对于高溢价率的转债且到期日比较接近的可转债，不如购入正股，这个逻辑成立吗？
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