2025投资记录

周末看了下中报数据，初步选了下股票。

今天上午开盘进了宝丰能源，江山股份，索通发展。都是小仓位，目前很难找到低估的个股了。

清了涛涛车业，etf进了双创50和创50，赌趋势，不过也都是小仓位，情绪对冲一下。

仓位 115%

今天清了利尔化学和华宝新能。

补了点涛涛车业。原来的小市值仓位都清掉了。换成etf，主打只追强势的几个etf，弱势了就换。

巨化目前浮盈30%，可惜没有重仓，现在也不会加仓，等创不了新高的时候就打算清掉。

8月底了，所有的中报都会出来了，到时候看看选一些业绩增长个股。

目前仓位110%，后面能有回调机会的话，再加点仓位。

今天上午买了4.5%仓位的涛涛车业 1.5%的华宝新能。把原来6%的可转债仓位都清掉了。

巨化股份 利尔化学 涛涛车业 华宝新能打算拿到8月底。都是中报预增股票。到8月底再换其他的。

这两天看到了ylxwyj大佬分享的一个策略，业绩预增加跳空高开，分10只股票月底买入。再详细的没有多说，大佬能公开分享这一点实属难得，对我来说比较有价值的是说明了A股还是能对好的业绩给予市值上的反馈。最起码在公开信息后还能有一定的获利空间。

总仓位121%，最大不会超过130%。

今天上午买了5%仓位的利尔化学，作为观察仓。

之前买的7%巨化股份，目前浮赢2个点。

总仓位120%

今天聊下几个投资策略。

既然未来市场不可预测，并且未来的涨跌波动无法预测。那么选择涨跌不对称的标的（凸性）——即跌的时候少跌，涨的时候跟得上的标的。从而战胜市场。

例1：可转债，涨的时候股性跟上正股，跌的时候债性100左右跌不动了。我的看法认为这个策略最终还是看正股的给力，当然下修等一系列作弊工具也是相当厉害。

例2：小市值，以壳价值为底，有向上的波动就轮出，向下的波动就装死，既然上上下下都有可能，有了壳价值底，自然下跌有限。这个策略的失效前提是政策导向壳价值失效吗？有高手在论坛里回复过美股小市值策略轮动起来也是不错的，是不是股票上市了就能获得关注底？

例3：价投，价投以价值底为锚，敢越跌越买，刻画了一个以实际价值为中间值上下波动的市场，从而吃到往上波的收益。这个策略的难点是实际价值的估值水平，我的看法是很多股票都是走一步算一步的，成为大牛股也是动态发展的，很难有一个估值高手能刻画5年，10年后的实际价值，世间的变数太多。

例4：规则套利，这个就是吃准了无下跌（亏损）风险，只有上涨的波动。这个策略目前公开的方法都能跟着喝点汤（可转债打新？北交所打新？开拖拉机？）。

我们的实际投资行为是在个人认知指导下的投票行为，资本是最追求效率的，依靠自己的认知将投资的本金放在最有效率的地方，才有可能获得回报。我认为的套利其实是资本对发现BUG的人的一种奖赏。很多策略也许我们自己也不知道获利的原因是什么，可能是自己没有意识到对效率提升做了哪些推动。

在上午割完银行etf后，果然应声大涨。

虽然我心里还是认为银行还能继续新高，但追涨杀跌要的就是（割肉）气势。开始反思自己的信息来源，为什么会选到银行板块，主要是最近被动接受到的银行板块信息较多，从而带动了个人的情绪，跟着情绪买卖需要运气和高超的盘口能力，显然这次没有运气，当然盘口能力从来没有过。

换仓的巨化还可以，留待观察，准备把小市值逐步转过去。今年小市值做的不好，5月初才开始小仓位进入。主要是资金太少，看到太多好标的想买。下面还是要把握主动信息，自己慢慢发掘。被动的信息输入太多，说明太多人关注了，超额利润也会少很多。

果然，下周一银行肯定要涨。因为我要下周一割肉了（今天新建的仓卖不掉）。

今天出了一部分仓位的小市值，新建7%仓位的巨化股份。中报预告出来跌了两天，如果后面R32价格没有下跌趋势，拿到三季报看看。

今天不管银行涨跌，小市值一直都是微跌，感觉资金开始逐渐流向其他板块。

最近涨的，貌似都不是散户持有的标的。
但真牛市应该雨露均沾。我不急，持股待涨。

2025已过一半多，看到大家都在挣钱，比我亏钱了还难受。

既然是牛市，拿出新手“光环”，炒股就是追涨杀跌。上小部分杠杆，8%沪深300etf，8%酒etf，5%银行etf。跌了就割，浮赢加仓，一把XX。