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4月19日，看到有集友对维尔转债目前价位的质疑，一路记录一下。
维尔转债以下修过5次转股价，不还钱的意愿很强，最近一次下修9月20日。目前价格108左右，剩余一年到期，到期赎回价118。剩余规模9个亿。已发布年报预告，2024年度预计亏损8亿元，23年也亏损,2亿，22年也亏损，21年为盈利。创业板连续3年亏损按目前退市规则不会被暂停上市，同时到三季度营业收入为14亿，每股净资产4.5元，半年报中也无否定意见。
2月21日已提出转股价下修，4月22日披露年报，23日召开股东大会，目前转股价4.663，股价2.92，转债价格108，溢价率72%。纯债价值108。转债占比40%，正股流通市值22亿。最后一年利息3%。集思录显示下修不得低于净资产。行业：环保。最近一年里，最高正股价4.4，最低正股价2.66.
所以，我觉得近期下修倒底是可以搏一下的，但倒底后转债也不一定会涨多少，而且对正股造成压力，社会大环境也不好，到期被迫还钱的概率有50%。最终可能要持有一段时间看公司有什么跟进的利好。
维尔转债以下修过5次转股价，不还钱的意愿很强，最近一次下修9月20日。目前价格108左右，剩余一年到期，到期赎回价118。剩余规模9个亿。已发布年报预告，2024年度预计亏损8亿元，23年也亏损,2亿，22年也亏损，21年为盈利。创业板连续3年亏损按目前退市规则不会被暂停上市，同时到三季度营业收入为14亿，每股净资产4.5元，半年报中也无否定意见。
2月21日已提出转股价下修，4月22日披露年报，23日召开股东大会，目前转股价4.663，股价2.92，转债价格108，溢价率72%。纯债价值108。转债占比40%，正股流通市值22亿。最后一年利息3%。集思录显示下修不得低于净资产。行业：环保。最近一年里，最高正股价4.4，最低正股价2.66.
所以，我觉得近期下修倒底是可以搏一下的，但倒底后转债也不一定会涨多少，而且对正股造成压力，社会大环境也不好，到期被迫还钱的概率有50%。最终可能要持有一段时间看公司有什么跟进的利好。
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如佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡
24日最终收涨0.83%，所以说这第一局在几乎是明牌的情况下市场(主要是机构)定价还是比较精准的，没有风险博弈也就没多少额外收益。
接下去第二阶段博弈，我也不会参与，这次不是收益率低的问题，而是危险系数太高。有集友期望接下去能走出山鹰或岭南的走势，但一没确定性，二这种范例我也不会参与，岭南还有大户没退出吧，所以算了。
不过总体来说维尔转债这次发掘算是打个平手，还过得去。
接下去第二阶段博弈，我也不会参与，这次不是收益率低的问题，而是危险系数太高。有集友期望接下去能走出山鹰或岭南的走势，但一没确定性，二这种范例我也不会参与，岭南还有大户没退出吧，所以算了。
不过总体来说维尔转债这次发掘算是打个平手，还过得去。
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如佛 - 最美的声音是安静,最真的生活是平凡
出牌了，公司把转股价下修到底，3.55元。不过目前正股价还是仅2.96元,溢价还有20+%。这一步目测没啥肉，关键还在公司的后续，会不会重组?当然也可能到期转债违约，股票则正常交易。
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Leon22
- 晚来天欲雪 能饮一杯无
@liqiso2004
话不能这么说，不是回售扛不起来，而是有更轻松的方式 下修 为什么要回售？归根结底还是大股东不想还钱，希望有机会转掉。资金要是没别的去处，配置点维尔也挺好的。最担心是下修解决不了问题，因为不能破净，还钱又没有。不是管理层不努力，可能只是没办法
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@Leon22
100多一点的回售都抗不起来，还指望118的到期？话不能这么说，不是回售扛不起来，而是有更轻松的方式 下修 为什么要回售？归根结底还是大股东不想还钱，希望有机会转掉。资金要是没别的去处，配置点维尔也挺好的。
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