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2025年3月21日，目前持仓，沪深300 ETF（510310）160000份约占60%，红利低波100（515100）约占30%，中概互联（159607）约占3%，现金7%。今年以来的收益率2.5%，对比沪深300ETF超额收益率2.8%左右。
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第48周，本周网格交易卖出一份中概，1.113*-26000=-28938。目前持仓：沪深300，10.54w份占40.5%，中概：37.63w份占36.3%，银行：22.19w份占16.1%，食品：8.5w份占4.3%。总仓位：40.5%+36.3%+16.1%+4.3%=0.972。今年以来收益率19.4%，跑赢沪深300约2%。
下周计划：
本周反弹成交量却缩小了，高位震荡的可能性更大，降低风险持仓，计划减持一半的沪深300，这样的风险仓位为80%左右，2026年中概与银行互相转换为主要的持仓方向。大概在比值1.5以上持有银行，1.25以下持有中概。把中概看作高波动率的成长行业，银行看作低波动率的分红收息行业。两者在这几年的负相关属性也较明显。
下周计划：
本周反弹成交量却缩小了，高位震荡的可能性更大，降低风险持仓，计划减持一半的沪深300，这样的风险仓位为80%左右，2026年中概与银行互相转换为主要的持仓方向。大概在比值1.5以上持有银行，1.25以下持有中概。把中概看作高波动率的成长行业，银行看作低波动率的分红收息行业。两者在这几年的负相关属性也较明显。
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第47周，这周交易挺多的，主要是加仓中概，按计划在1.336比值卖出银行买入中概，1.129*45000=50805，0.845*（-59300）=-50108。用网格对中概进行了三笔加仓，由于中概没有反弹，所以网格只有买入没有卖出。目前持仓：沪深300，10.54w份占40.8%，中概40.23w份占38.4%，银行22.19w份占16.4%，食品8.5w份占4.3%。总仓位：40.8%+38.4%+16.4%+4.3%=0.999。今年以来收益率17.5%，跑赢300约1.2%。
下周预设：
中概连跌六天，反弹随时会来，这2~30个交易日应该还会处于弱势，保持网格±2%交易3w份，并做好使用杠杆资金的准备。中概：银行的比值来到1.3以下，1.26进行下一次的转换交易，到时中概：银行的资金间的比为4：1，周末进行过回测，计划耐心等待下一轮中概：银行比值达到1.5在进行转换交易，这样的超额更多。
下周预设：
中概连跌六天，反弹随时会来，这2~30个交易日应该还会处于弱势，保持网格±2%交易3w份，并做好使用杠杆资金的准备。中概：银行的比值来到1.3以下，1.26进行下一次的转换交易，到时中概：银行的资金间的比为4：1，周末进行过回测，计划耐心等待下一轮中概：银行比值达到1.5在进行转换交易，这样的超额更多。
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第46周，本周四预设4.605减持了沪深300结果周四当天市场向上突破上证指数还创了近几年新高，下午赶紧买回一些食品饮料，当然这个操作中五就打脸了。4.605*（-32600）=-150100，0.592*85000=50330。交易比值：0.592/4.605=0.1286。目前持仓：沪深300，10.54w份占40.7%，中概26.73w份占26.3%，银行28.12w份占20.2%，食品8.5w份占4.2%。总仓位：40.7%+26.3%+20.2%+4.2%=0.914，现金8.6%。今年以来收益率22.2%，跑赢沪深300全收益约1.7%。
下周预设：
300指数已经连续五个月上涨，调整的可能性比向上涨的可能性更高，先减持一部分，年底转出一部分现金用于生活上的开支费用清还。2026年，整体保持这个操作，成长方向选择中概，食品连跌5年，近3年弱于沪深300，预判2026食品饮料跑赢沪深300为大概率，就按现在的分红率算食品饮料也有3%左右的行业股息率。中概：银行比值来到1.36，保持到1.34再加仓，有机会加仓后，1.4转回来。
下周预设：
300指数已经连续五个月上涨，调整的可能性比向上涨的可能性更高，先减持一部分，年底转出一部分现金用于生活上的开支费用清还。2026年，整体保持这个操作，成长方向选择中概，食品连跌5年，近3年弱于沪深300，预判2026食品饮料跑赢沪深300为大概率，就按现在的分红率算食品饮料也有3%左右的行业股息率。中概：银行比值来到1.36，保持到1.34再加仓，有机会加仓后，1.4转回来。
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第45周，周二进行对银行转中概的操作，0.836*（-7.18w）=60014，1.176*（+5.1w）=59986。交易比值1.176/0.836=1.407。目前持仓：沪深300，13.8w占53.6%，中概：26.73w份占26.4%，银行：28.12w份占19.8%。总仓位：53.6%+26.4%+19.8%=0.998。今年以来收益率22.8%，跑赢沪深300全收益约0.7%。
下周预设：
中概弱势的可能性大，成交比值仍会持续下降，以1.4为基准，1.34加大中概持仓占比，1.43减中概（只为增加波动操作份额）
下周预设：
中概弱势的可能性大，成交比值仍会持续下降，以1.4为基准，1.34加大中概持仓占比，1.43减中概（只为增加波动操作份额）
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第44周，本周进行了一次轮回的转换交易，周三卖中概1.224*（-49100）=-60098.4买银行0.811*74000=60014，周四换回来，买中概1.203*50000=60150，卖银行0.813*（-74000）=-60162。目前持仓：沪深300，13.8w份占53.3%，中概21.63w份占21.82%，银行35.3w份占24.33%。总仓位：53.3%+21.83%+24.33%=0.9946。今年以来收益率21.9%，跑赢沪深300全收益约0.7%。
下周预设：
中概下行的可能性较大，以1.46为基准向上到1.5减中概加银行，向下到1.4再加中概减银行。
下周预设：
中概下行的可能性较大，以1.46为基准向上到1.5减中概加银行，向下到1.4再加中概减银行。
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第43周，本周没有操作，目前持仓：沪深300，13.8w份占53.3%，中概21.54w份占21.8%，银行35.3w份占24.6%。总仓位：53.3%+21.8%+24.6%=0.997。今年以来收益率22.8%，跑赢沪深300金收益约1.3%。
下周预设，
保持中概与银行的转换交易，1.46*1.03=1.5038以上进行卖中概买银行操作。
下周预设，
保持中概与银行的转换交易，1.46*1.03=1.5038以上进行卖中概买银行操作。
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第42周，本周进行了两次卖银行买中概的操作，周一10月13日0.784*（-63800）=-50019.2，1.198*（41800）=50076.4，周二10月14日0.806*（-62100）=-50052.6，1.178*（42600）=50182.8。目前持仓：沪深300，13.8w份占53.2%，中概：21.54w份占21.4%，银行：35.3w份占25.1%。总仓位：53.2%+21.4%+25.1%=0.997。今年以来收益率19.5%，跑赢沪深300全收益约1.5%。
下周预设：
保持中概与银行的转换交易策略，下一次中概：银行要在1.4以下再进行银行转中概。
下周预设：
保持中概与银行的转换交易策略，下一次中概：银行要在1.4以下再进行银行转中概。
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第40周，周一进行了中概：银行的转换操作，卖中概1.26x（-39700）=-50012，买银行0.783*63800=49965。目前持仓：沪深300，13.8w份占53.67%，银行，47.89w份占31.74%，中概13.1w份占14.3%。总仓位：53.67%+31.74%+14.3%=0.9971。
下周预设：
坚持中概与银行的转换交易策略，下一次中概：银行比值在1.7以上进行转换交易
下周预设：
坚持中概与银行的转换交易策略，下一次中概：银行比值在1.7以上进行转换交易
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第39周，本周四中概：银行比值达到1.6以上，进行操作时卖出中概没有成交，银行在0.787买入后周五又以0.789卖出了，新增银行100份。目前持仓：沪深300，13.8w份占53.2%，中摡，17.07w份占18.4%，银行41.51w份占28.2%。总仓位：53.2%+18.4%+28.2%=0.998，沪深300上周分红的现金到账占0.2%。今年以来收益率20%跑赢沪深300约3.1%。
下周预设：
国庆长假后不确定性增加，个人更悲观一些，中概：银行如果再达到1.6以上进行果断转换操作。
下周预设：
国庆长假后不确定性增加，个人更悲观一些，中概：银行如果再达到1.6以上进行果断转换操作。
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第38周，本周进行了一次转换交易，卖中概
1.229*-40700=-50010，买银行0.808*61900=50025。目前持仓：沪深300，13.8w份占53%，中概17.07w份占18.5%，银行41.5w份占28.5%，总仓位：53%+18.5%+28.5%=1。今年以来收益率+19.3%跑赢沪深300约3.43%。
下周预设：
银行趋势已经走弱，同时仓位占比超过25%，上一个交易比值是1.229/0.808=1.521，下一个转换比值等到1.6以上。
1.229*-40700=-50010，买银行0.808*61900=50025。目前持仓：沪深300，13.8w份占53%，中概17.07w份占18.5%，银行41.5w份占28.5%，总仓位：53%+18.5%+28.5%=1。今年以来收益率+19.3%跑赢沪深300约3.43%。
下周预设：
银行趋势已经走弱，同时仓位占比超过25%，上一个交易比值是1.229/0.808=1.521，下一个转换比值等到1.6以上。
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第37周，本周进行了一次转换交易卖中概1.181*-42300=-49956.3买银行0.824*60700=50016.8，目前持仓：沪深300，13.8w份占53%；银行，35.31w份占25%；中概，21.14w份占22%。合计仓位：53%+25%+22%=1。今年以来收益率+20.2%，跑赢沪深300约3%。
下周预设：
这周转换交易的比值为1.181/0.824=1.433，下次卖中概的比值应该是1.433*1.05=1.50，沪深300在4600点以上减仓两份降一成仓位。
下周预设：
这周转换交易的比值为1.181/0.824=1.433，下次卖中概的比值应该是1.433*1.05=1.50，沪深300在4600点以上减仓两份降一成仓位。
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第36周.本周还是没有交易。目前持仓：沪深300，13.8w份占53.3%；中概，25.37w份占25.4%；银行29.24w份占21.3%。总仓位：53.3%+25.4%+21.3%=1。今年以来收益率17.8%，跑赢沪深300约2.6%。
下周预设：
行情处于牛市氛围，波动率增加，周一中概与银行的比值达到1.38没有进行转换操作，主要还是心态不平稳，银行在这波行情中走弱大盘太多。随着行情的上涨，波动率会更高，保持操作定力。中概转银行1.365为基准，1.365*1.05=1.433进行转换操作。沪深300转银行0.185为基准，0.185*0.95=0.176进行转换操作。
下周预设：
行情处于牛市氛围，波动率增加，周一中概与银行的比值达到1.38没有进行转换操作，主要还是心态不平稳，银行在这波行情中走弱大盘太多。随着行情的上涨，波动率会更高，保持操作定力。中概转银行1.365为基准，1.365*1.05=1.433进行转换操作。沪深300转银行0.185为基准，0.185*0.95=0.176进行转换操作。
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第35周，本周无交易。目前持仓：沪深300，13.8w份占53.86%；中概，25.37w份占24.71%；红利，29.24w份占21.43%。总仓位：53.86%+24.71%+21.43%=1。今年以来收益率17.88%，跑赢沪深300约1.6%。
下周预设：
银行走弱市场太多导致心态不稳，不敢操作了，下周中概与银行波动率达到1.3+1.3*5%=1.365进行中概转银行，反之-1.5%进行反向操作。
下周预设：
银行走弱市场太多导致心态不稳，不敢操作了，下周中概与银行波动率达到1.3+1.3*5%=1.365进行中概转银行，反之-1.5%进行反向操作。
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第34周，本周交易，8月22日周五转换操作，卖沪深300ETF4.324*（-11600）=-50148，买银行ETF0.85*58900=50075。交易比值0.85/4.324=0.1966。目前持仓：沪深300：13.8w份占53%，中概：25.37w份占24.9%，银行：29.24w份占22.1%。总仓位：53%+24.9%+22.1%=1。今年以来收益率16.6%，跑赢沪深300约3.3%。
下周预设：
之前放在防守路线上的红利及银行在大牛行情下走弱导致组合回吐了之前的部分超额收益率，感觉市场依旧会继续走牛，下周转换交易耐心等待300转银行达到-3%（0.1966/1.03=0.19）中概转银行5%（1.2756*1.05=1.34）
下周预设：
之前放在防守路线上的红利及银行在大牛行情下走弱导致组合回吐了之前的部分超额收益率，感觉市场依旧会继续走牛，下周转换交易耐心等待300转银行达到-3%（0.1966/1.03=0.19）中概转银行5%（1.2756*1.05=1.34）
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第33周，本周交易，8月13日周三转换操作，卖中概1.097*（-45600）=-50013.2买银行0.86*58100=49976，8月15日周五转换操作，卖300etf 4.16*（-12100）=-50326买银行0.844*59700=50397。目前持仓：沪深300Etf ：14.96w份占56.6%，中概：25.37w份占25.5%，银行：23.35w份占17.94%。总仓位：56.6%+25.5%+17.94%=100%。今年以来收益率13.5%，跑赢沪深300约5%。
下周预设：
银行最近的表现与整体市场相背，周三的中概转换明显过早了，持仓中又没有中小盘成长行业，所以持仓跑输市场。市场处于牛市火热之中，保持目前的仓位肯定不能再加杠杆，中概转银行的交易比值（1.2756）达到的+3%以上再进行，300转银行（0.2029）则达+2%以上再进行。
下周预设：
银行最近的表现与整体市场相背，周三的中概转换明显过早了，持仓中又没有中小盘成长行业，所以持仓跑输市场。市场处于牛市火热之中，保持目前的仓位肯定不能再加杠杆，中概转银行的交易比值（1.2756）达到的+3%以上再进行，300转银行（0.2029）则达+2%以上再进行。
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第32周，本周交易，8月4日周一，中概1.077*46400=49972.8，8月5日周二，红利卖出1.533*（-30600）=-46909.8，8月8日周五，中概1.075*46000=49450，1.546*（-30600）=-47307.6。本周沪深300etf分红到账，进行了两次转换交易，清空了红利低波转入到中概。目前持仓：沪深300etf ：16.17w份占60.78%，银行etf ：11.57w份占9.35%，中概：29.93w份占29.88%。总计仓位：60.78%+9.35%+29.88%=100%。
下周预设：
下周腾讯控股公布半年报，保持中概与银行或沪深300的转换交易。
下周预设：
下周腾讯控股公布半年报，保持中概与银行或沪深300的转换交易。
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第31周，本周交易7月28日周一买入银ETF0.859*61000=52399，7月29日周二买入中概1.102*47800=52675.6，7月29日，周二再进行转换交易卖出红利1.545*-30100=-46504.5，买入银行ETF0.849*54700=46440.3。目前持仓：沪深300Etf ：16.17w份占60.6%，红利：6.03w份占8.6%，银行：11.57w份占9.2%，中概：20.69w份占20.9%。总仓位：60.6%+8.6%+9.2%+20.9%=0.993。今年以来收益率10.4%，跑赢沪深300约6%。
下周预设：
中概波段交易，以1.102为准，向下2%买入，向上2%卖出
下周预设：
中概波段交易，以1.102为准，向下2%买入，向上2%卖出
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第30周，本周交易，7月21日周一以1.093元卖出中概45800份，7月22日周二1.57元卖出红利低波30600份，7月23日周三1.15卖出中概45000份。目前持仓：沪深300etf ：16.17w份占61.1%，红利低波：9.04w份占13%，中概：15.91w份占16.2%。总仓位：61.1%+13%+16.2%=90.3%。今年以来收益率12.3%，跑赢沪深300约5.9%。
下周操作预设：
牛市预期中，现在约九成的仓位，以1.115为基准，向下1%买入，向上2%卖出。红利低波牛市走弱于市场的可能性大，可切换到银行或沪深300
下周操作预设：
牛市预期中，现在约九成的仓位，以1.115为基准，向下1%买入，向上2%卖出。红利低波牛市走弱于市场的可能性大，可切换到银行或沪深300
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第29周，本周交易，中概一次波段操作，7月16日周三以1.088元卖出中概46000份，7月17日周四以1.72元买回中概47300份。目前持仓：沪深300ETF：16.17w份占61.21%，红利低波：121000份占17.45%，中概：249900份占25.39%。总仓位：61.21%+17.45%+25.39%=1.0405，杠杆率4.05%。今年以来收益率10.26%，跑赢沪深300约5.7%。
下周操作预设：
中概表现回暖，波动率也加大，以1.084为基准+2%卖出-1.5%买的幅度进行波段操作。牛市趋势的判断不变
下周操作预设：
中概表现回暖，波动率也加大，以1.084为基准+2%卖出-1.5%买的幅度进行波段操作。牛市趋势的判断不变
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第28周，7月10日周四进行了沪深300与中概的转换操作，3.968*（-10000）=-39680；1.037*（+38600）=40036。7月11日周五卖出中概降低杠杆1.053*38600=40638。目前持仓：沪深300ETF：16.17w占61.48%；红利低波：12.1w份占17.7%；中概：24.86w份占24.86%。总仓位：61.48%+17.71%+24.86%=1.0405。杠杆率4.05%。今年以来收益率8.4%跑赢沪深300约5.1%。
下周操作预设：
中概近期表现弱于市场整体，波动率也随之下降，按之前的观察，现阶段较适合进行转换交易。市场有走牛的趋势，沪深300周线已经3连涨，成交量放大温和，沪深300波动率比之前大一些，波动操作有机会。随着市场上涨应该要降低杠杆率。
下周操作预设：
中概近期表现弱于市场整体，波动率也随之下降，按之前的观察，现阶段较适合进行转换交易。市场有走牛的趋势，沪深300周线已经3连涨，成交量放大温和，沪深300波动率比之前大一些，波动操作有机会。随着市场上涨应该要降低杠杆率。
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第27周，7月3日周四进行转换交易，卖红利低波买入中概（卖红利1.504*-33300=-50083.2；买中概1.037*48300=50087.1）交易比值1.037/1.504=0.6895。目前持仓：沪深300ETF：17.17w份占65.45%；红利低波：12.1w份占17.7%；中概：24.86w份占24.88%。总仓位：65.45%+17.7%+24.88%=1.0803，杠杆率8.03%。今年以来收益率6.9%，跑赢沪深300约4.8%
下周预设：
中概受累于阿里丶美团丶京东的百亿补贴大战基本面受影响，但像游戏丶旅游等基本面应该是好转的，所以保持转换交易。（红利低波、沪深300与红利低波的转换交易）
下周预设：
中概受累于阿里丶美团丶京东的百亿补贴大战基本面受影响，但像游戏丶旅游等基本面应该是好转的，所以保持转换交易。（红利低波、沪深300与红利低波的转换交易）
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第26周，周二6月24日以1.053元/份卖出上周杠杆加仓的中概47500份。目前持仓：沪深300ETF：17.17w份占64.91%，红利低波：15.43w份占22.4%，中概：20.03w份占20.8%。总仓位：64.91%+22.4%+20.8%=1.0811，杠杆率：8.11%。今年以来收益率：5.8%，跑赢沪深300约5.6%。
下周预设：
市场有向上突破的可能，随机性更强，宽松的资金疲软的经济基本面互相矛盾。感觉中概的波动率正在下降，卫星仓位中跟踪券商及医疗各加5w资金量也是提高卫星仓位至30%。
中概保持±2%进行波段交易（1.053*1.02=1.07406；1.053*0.98=1.03194）
下周预设：
市场有向上突破的可能，随机性更强，宽松的资金疲软的经济基本面互相矛盾。感觉中概的波动率正在下降，卫星仓位中跟踪券商及医疗各加5w资金量也是提高卫星仓位至30%。
中概保持±2%进行波段交易（1.053*1.02=1.07406；1.053*0.98=1.03194）
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第25周，周一6月16日转换交易以1.057元/份卖出中概-47400份，转以1.482元/份买入33700份红利低波（1.057/1.482=0.7132）周四6月19日杠杆以1.042元/份买入48000份中概，又转换交易加仓中概，中概转入价格1.029元/份x48600份，红利低波转出卖价1.472元/份x-34000份（1.029/1.472=0.699）。目前持仓：沪深300ETF：17.17w份占65.01%，红利低波：15.43w份占22.8%，中概：24.78w份占25.47%。总仓位：65.01%+22.8%+25.47%=1.1328，杠杆率13.28%。今年以来收益率：+3.44%，跑赢沪深300约5.3%！
下周预设：
1、网格杠杠加仓中概，以1.03为基准，每向下0.03买入8w元等值中概，向上卖出3w元等值。
2、转换交易。①红利低波与300②红利低波与中概。
市场感想记录：港股短期调整可能性大，中概同样面临较大压力，A股中的红利部分近期的分红表现大概率会优于大盘，而且A股波动率会明显小于港股。
下周预设：
1、网格杠杠加仓中概，以1.03为基准，每向下0.03买入8w元等值中概，向上卖出3w元等值。
2、转换交易。①红利低波与300②红利低波与中概。
市场感想记录：港股短期调整可能性大，中概同样面临较大压力，A股中的红利部分近期的分红表现大概率会优于大盘，而且A股波动率会明显小于港股。
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第24周，周一以3.82卖出1w份沪深300降杠杆，周五卖出红利1.484*-33700转中概1.049*47700。
目前总仓位108%，杠杆8%。
下周预设：
外围波动加大，中概±3%操作5w
目前总仓位108%，杠杆8%。
下周预设：
外围波动加大，中概±3%操作5w
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第23周，周四以1.06卖出47300份中概互联。目前持仓：沪深300ETF，18.17w份占68.57%，红利低波18.83w份占27.68%，中概互联15.09w份占15.77%。总仓位：68.57%+27.68%+15.77%=1.1202，杠杆率12%。今年以来收益率4.33%，跑赢沪深300约5.7%。
下周操作预设：
①中概互联与红利低波差值达到1.5%进行转换操作，目前0.7109。0.7109*0.985=0.70卖红利买中概
②减沪深300的杠杆约1w份。
下周操作预设：
①中概互联与红利低波差值达到1.5%进行转换操作，目前0.7109。0.7109*0.985=0.70卖红利买中概
②减沪深300的杠杆约1w份。
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第22周，周一杠杆以1.05买47700份中概互联。目前持仓：沪深300ETF，18.17w份占68.76%，红利低波18.83w份占27.91%，中概互联19.82w份占20.48%。总仓位：68.76%+27.91%+20.48%=117.15%，杠杆率17%。今年以来+3.3%，跑赢沪深300约5.3%。
下周操作预设：
①中概互联与红利低波差值达到1.5%进行转换操作，
下周开盘中概互联低于1.015买入5w同时卖出红利。
下周操作预设：
①中概互联与红利低波差值达到1.5%进行转换操作，
下周开盘中概互联低于1.015买入5w同时卖出红利。
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第21周，本周无交易。目前持仓：沪深300ETF，18.17w份占68.63%，红利低波18.83w份占27.58%，中概互联15.05w份占15.82%。总仓位：68.63%+27.58%+15.82%=112.04%，杠杆率12%。今年以来+4.3%，跑赢沪深300约5.5%。
下周操作预设：
①中概互联波段操作：1.05买5w，1.1减3w
②红利与300保持0.4转换
下周操作预设：
①中概互联波段操作：1.05买5w，1.1减3w
②红利与300保持0.4转换
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第19周，本周无交易，中概达到了交易的条件，但没有执行。目前持仓：沪深300 ETF，18.17w份占68.67%；红利低波18.83w份占27.65%；中概15.05w份占15.85%。总仓位：68.67%+27.9%+15.8%=112.37%，杠杆占12.37%。今年以来+3.12%跑赢沪深300约5.3%。
下周操作预设：
①中概波段操作，以1.05为准+5%减5w，-3%加3w。
②红利与300转换，比值0.4交易。
下周操作预设：
①中概波段操作，以1.05为准+5%减5w，-3%加3w。
②红利与300转换，比值0.4交易。
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第18周，本周无交易，510310分红下周到账。目前持仓：沪深300 ETF，18.17w份占69.1%；红利低波18.83w份占27.9%；中概15.05w份占15.8%。总仓位：69.1%+27.9%+15.8%=112.8%，杠杆占12.8%。今年以来+0.5%超额约4.6%。
下周操作预设：
①中概波段交易，-3%加仓5w，+5%减3w。
②红利与300转换，比值0.4不变。（红利走弱受银行回落影响）
③保持现在的杠杆率相当于加在中概上，保持向上进攻型仓位（中概占比还少25%也不算激进），沪深300及红利如果向下，下跌的幅度在可以承受的范围内。
下周操作预设：
①中概波段交易，-3%加仓5w，+5%减3w。
②红利与300转换，比值0.4不变。（红利走弱受银行回落影响）
③保持现在的杠杆率相当于加在中概上，保持向上进攻型仓位（中概占比还少25%也不算激进），沪深300及红利如果向下，下跌的幅度在可以承受的范围内。
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4月25日第17周，本周交易记录：2月23日周三卖中概（上周加仓的一部分）1.013*-29700=-30086.1。目前持仓：沪深300ETF18.17w份占69.2%，红利低波18.83w份占28%，中概互联15.05w份占15.5%。今年以来+1.3%，对沪深300超额约4.8%。
下周交易预设：
①中概互联波段交易，-3%加5w，+5%减3w。
②红利与300转换，比值0.4为交换前提。（高分红股大多公布了分红预案，近期红利相对强势。
③中概互联走势强，红利也较强，转换条件多。由于中概互联占比较低（没达到我自己预设的持仓要求）当中概因+5%而卖出时进行转换交易到中概。
下周交易预设：
①中概互联波段交易，-3%加5w，+5%减3w。
②红利与300转换，比值0.4为交换前提。（高分红股大多公布了分红预案，近期红利相对强势。
③中概互联走势强，红利也较强，转换条件多。由于中概互联占比较低（没达到我自己预设的持仓要求）当中概因+5%而卖出时进行转换交易到中概。
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下周预设：①中概互联波段操作，按0.956为基准+4%卖出-3%买入。（还是要相信中概互联网今年的业绩继续回暖，价格及估值向上的可能性大，保持一定的仓位）②红利：沪深300达到0.4进行转换操作。
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4月20日第16周交易记录：①周一波段操作卖出上周买入的中概互联0.985×25400=25019；②周三波段操作买回中概互联0.956×52300=49999；③周五减杠杆卖出沪深300ETF3.716*17500=65030。
目前持仓：沪深300：18.17w份占69.88%，红利低波：18.83w份占28.22%，中概18.02w份占17.94%；总仓位：69.88%+28.22%+17.94%=1.1604，杠杆资金占16%。
今年以来收益率-0.15%，对比沪深300超额约3.9%
目前持仓：沪深300：18.17w份占69.88%，红利低波：18.83w份占28.22%，中概18.02w份占17.94%；总仓位：69.88%+28.22%+17.94%=1.1604，杠杆资金占16%。
今年以来收益率-0.15%，对比沪深300超额约3.9%
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下周预设：
①由于沪深300波动率会比较低，中概互联波动率相对更高，杠杆波段操作以中概互联159605为主，按上周加仓价0.952为基准上±3%进行网格交易单次5w资金量。
②暂停中概的转换交易，转换交易只需要关注红利：沪深300的比值，本周收盘比值为：1.427/3.69=0.3867；下周如果比值上升到0.4则进行减红利换沪深300的转换操作，资金量5w。
①由于沪深300波动率会比较低，中概互联波动率相对更高，杠杆波段操作以中概互联159605为主，按上周加仓价0.952为基准上±3%进行网格交易单次5w资金量。
②暂停中概的转换交易，转换交易只需要关注红利：沪深300的比值，本周收盘比值为：1.427/3.69=0.3867；下周如果比值上升到0.4则进行减红利换沪深300的转换操作，资金量5w。
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目前持仓：
沪深300：19.92w份占76.9%；红利低波：18.83w份占28.1%；中概：15.33w份占15.5%。
总仓位：76.9%+28.1%+15.5%=120.5%。
今年以来-1.2%，收益率跑赢沪深300约3.4%
沪深300：19.92w份占76.9%；红利低波：18.83w份占28.1%；中概：15.33w份占15.5%。
总仓位：76.9%+28.1%+15.5%=120.5%。
今年以来-1.2%，收益率跑赢沪深300约3.4%
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第15周交易记录：①周一上午较早在跌停价买入中概（159607）0.966×25000=24150，（159605）0.968×25000=24200，（510310）沪深300ETF：3.586*30000=107580，3.526×20000=70520。
②周二：中概（159605）加仓买入：0.936*25000=23400，0.931*25000=23275；
减持红利及沪深300降杠杆，红利（515100）1.41*-17100=-24111；300（510310）3.591*-13100=-47042.1。在159607与159605价格都为0.917时进行了转换交易，中概持仓切换为159605。因为159605融资交易为4%的利率优惠标的，所以进行了转换。
③周四再降杠杆：卖中概（159605）0.982*-42100=-41342.2，卖300（510310）3.68*-11000=-40480
④周五再加杠杆0.952*26300=25037.6
全周交易统计：
累计使用杠杆加仓资金145187元，增加26000份沪深300ETF和59200份中概互联。
②周二：中概（159605）加仓买入：0.936*25000=23400，0.931*25000=23275；
减持红利及沪深300降杠杆，红利（515100）1.41*-17100=-24111；300（510310）3.591*-13100=-47042.1。在159607与159605价格都为0.917时进行了转换交易，中概持仓切换为159605。因为159605融资交易为4%的利率优惠标的，所以进行了转换。
③周四再降杠杆：卖中概（159605）0.982*-42100=-41342.2，卖300（510310）3.68*-11000=-40480
④周五再加杠杆0.952*26300=25037.6
全周交易统计：
累计使用杠杆加仓资金145187元，增加26000份沪深300ETF和59200份中概互联。
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下周预设：①网格杠杆加仓沪深300以0.06元每份为1格，每下跌1格买入金额增加10%计算，价格到3.74元则买入1.47w份，如果开盘就到3.68则直接买3w份；
②转换交易，中概下周开盘大跌的可能性大，目前1.073/1.473=0.728，0.728*0.98=0.713进行中概互联2.5w份的转换交易，0.728*0.95=0.6916则进行5w份的转换交易，从0.6916开始每下跌2%进行5w份转换交易
②转换交易，中概下周开盘大跌的可能性大，目前1.073/1.473=0.728，0.728*0.98=0.713进行中概互联2.5w份的转换交易，0.728*0.95=0.6916则进行5w份的转换交易，从0.6916开始每下跌2%进行5w份转换交易
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2025年第14周交易记录：1.转换交易：以1.08元每份买入159607中概25000份，以1.47元每份卖出18400份515100红利低波。2.加仓以3.799元每份买入1.32w份510310沪深300。
目前持仓：沪深300：17.32w份占64%；红利低波：20.54w份占29%；中概：6.91w份占7%。
今年以来收益率1.95%，收益率跑赢沪深300约3.8%。
目前持仓：沪深300：17.32w份占64%；红利低波：20.54w份占29%；中概：6.91w份占7%。
今年以来收益率1.95%，收益率跑赢沪深300约3.8%。
京公网安备 11010802031449号