三房转债分析，是否值得重仓！

1、退市风险

本人认为，在未来1年内不具备退市风险。
依据，按照去年这么极端的行情，三房都没有低于1元，后续快速翻倍。
如国大盘低于2600，那么才有可能触及1元附近。
但是，大股东持股接近81%以上，并没有减持，由于原来实控人去世，大股东未来18个月是不能减持的，实际流通盘是非常小的。
就算大盘真的到2600，就担忧面退方面而言，公司还有很多招数，公司回购，大股东增持等方法。
个人认为，未来半年或者1年，大盘不具备再度跌破2600的情况。
大胆一点可以预判，未来2年都没有面退风险。

2、到期收益率9%，很香了。

3、公司股价高于净资产，具备下修到底的条件。

4、公司转债私募基金分别持仓了40%以上份额。可以猜测很可能是代持，要么是与大股东有协议。

5、下修。目前剩余时间不到4年，未来存在下修的可能。
3月14日再次计时下修，如果私募是代持的话，那么本次下修概率很大了。毕竟股价企稳上来了。山鹰都下修，上去了价格。没有什么是下修不能解决的。
6、股价收复2元以上，转债有望冲刺90元以上。

7、行业周期底部，等待困境反转。扭亏为盈的话，具备爆发潜力。

8、对比同股价附近其它转债，股价底并不是非常关键。和邦和山鹰等股价一样底。
图片
9、对比同行业万凯新材、恒逸石化的转债，三房转债也是严重低估。

10、总的来说，三房转债目前在水位上涨的当下，依然被严重低估。整体没有什么硬伤。
去年的极端情况可以说是10年难一遇。
11、个人认为是当下值得重仓的一个标之一。期待再次企稳90元以上。
在大盘成交量1.5万亿以上，不敢轻易看空了。这个成交量，就是牛市。
另外一个判断就是，预计未来2个月，转债整体规模要小于7000亿。转债待发行规模大幅减少，预计今年转债存量规模要小于6500亿，因为接下来有500亿的浦发到期，近期也有大量转债到期和强赎、不断转股。
转债水位具备进一步大幅上涨的条件。即使回调，回调幅度也有限，整体存量大幅减少。其它转债普遍上涨了3-8元，目前只有三房还被严重低估。
图片

特别声明：以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。