回归集思录的第一篇文章，2024年总结

唐朝关闭了唐书院，现在周末也没啥文章可看了，便来集思录逛了逛，看到丑版2024年在生活上突破了这么多，深受鼓舞，决定也上网写点啥，锻炼一下自己。于是便有了这一篇碎碎念。

从2015年开始自己的实盘记录开始，到2024年刚好十年。两个账户，十年年化收益率一个10%，一个8%，自己还比较满意，虽然没跑赢房价，但是物价是妥妥地跑赢了。



下面就说说最近几年的感悟吧。

前两年受万科、腾讯、茅台拖累，连着亏损，随着今年腾讯的崛起，账户1净值2.7004，突破了新高。账号2净值2.3849，距离去年7月创造的最高的2.4899还有4.2%的差距，主要是受茅台和洋河的拖累。茅台全年下跌-8.51%，收于1528.97元，洋河全年下跌-20.16%，收于84.02元，连续四年下跌，好在年中陆陆续都换成了茅台和陕煤，而陕煤全年是大涨的。

一个万科、一个洋河都是近些年比较失败的投资，万科是行业问题，没有正确理解地产这个行业，也没有去仔细看它的财报（也看不懂）；洋河是迷信唐朝，抄作业抄的，它没有茅台这样的护城河，全靠管理层经营得当，但是一旦正常管理经营被干扰，叠加经济下行，业绩立马一落千丈。

四大行在调整了多年之后，纷纷创出历史新高，这一轮大银行的崛起可以往前追溯到2021年三季度，主要起动于去年2023年，很多人羡慕持有四大行股票的人，但是他们没看到这些大银行上一轮的高点是2018年创造的，6年才突破前期高点，这对于持有人来说是多么难熬。我曾经也持有很多交行、工行、中行，熬了多年之后，在唐朝的影响下，在过去四年中（尤其是2023年）纷纷换成了茅台、洋河、腾讯。现在看来，茅台完全换早了，但是这都是后视镜，市场是无法预测的。眼下白酒已经调整了三四年了，明年希望能结束调整。

今年主要收益来自于腾讯和招行，两者占了40%+的仓位，招行距离历史高点52.44还有33%的空间，腾讯距离历史高点则还有69%的空间。招行虽然也是大银行，但它的节奏一向是跟四大行错开的，明年应该是还可以继续涨的。对于腾讯，虽然现在游戏不再打压了，但是由于行业投资受限，加上反垄断，估计一时半会儿是回不到高点了。

2024年已经成为过去式，2025年我们一起加油，保持信心，砥砺前行！