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最近3天操作
策略1（银行+白水+北交所）
买入招行1000
策略2（港股+海光信息+北方华创+513060+513970+512170）
买入阿里100
买入513060基金10万份
买入恒生消费513970基金10万份
卖出159859基金45万份，换取512170医疗基金
策略3（标普+纳斯达克+日经+法国+沙特+印度+人工智能+人形机器人）
买入印度基金+沙特基金，同步赎回场外华商新趋势基金
下一步全部赎回场外华商基金，换基金经理了！
目前仓位93%左右
策略1（银行+白水+北交所）
买入招行1000
策略2（港股+海光信息+北方华创+513060+513970+512170）
买入阿里100
买入513060基金10万份
买入恒生消费513970基金10万份
卖出159859基金45万份，换取512170医疗基金
策略3（标普+纳斯达克+日经+法国+沙特+印度+人工智能+人形机器人）
买入印度基金+沙特基金，同步赎回场外华商新趋势基金
下一步全部赎回场外华商基金，换基金经理了！
目前仓位93%左右
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@追梦人在水一方
策略1
加1000成都银行
策略2
减200海光信息
买入30000份消费基金
策略3
加法国基金
印度基金
沙特基金
小日子基金
赎回场外基金60000
减200新易盛
减1000奥比中光
减太辰光200
买入盛宏科技200
买入沪电股份
买入中鼎股份
买入振邦智能
总体仓位90%左右！
2025年4月20日周报今日操作
一，账户，板块资金占比及仓位
1号账户：资金占比总29%，仓位85%，其中：
板块1，北交：资金占比22%（普通）
持仓：11只轮换，熟悉的自选股，高抛低吸！
仓位：86%
板块2，银行白水：资金占比78%（融资）
持仓：成都、南京、杭州、江苏及招行
持仓：老窖，五粮液、美的
仓位：84.5%
2号账户：资金占比总45%，仓位98.5%，其中：
板块1，腾讯、阿里巴巴，中...
策略1
加1000成都银行
策略2
减200海光信息
买入30000份消费基金
策略3
加法国基金
印度基金
沙特基金
小日子基金
赎回场外基金60000
减200新易盛
减1000奥比中光
减太辰光200
买入盛宏科技200
买入沪电股份
买入中鼎股份
买入振邦智能
总体仓位90%左右！
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5大类消息，综合评判
1、不靠谱称1个月内会与中国达成协议
评：最坏的时刻貌似已经过去了，其实不然；意大利zl访白房子貌似意识形态问题发酵。
另，马来西亚说增大进口丑国能源等190，越南等也疯狂暗示，小日子首次谈判等等！
贸易战是个导火索，后续持续发酵！
这是个持久战！不抱幻想！
2、会议指出，要持续稳定股市，持续推动房地产市场平稳健康发展
评：近期股市护盘队非常给力，连续9天小阳线，只要外部影响还在，护盘队将继续运作，所以短期指望急跌是不可能的，但也不可能大涨，除非外部环境向好，比如实质性谈判了；
3、国产替代+自主可控
国资委：会议强调，要加快把科技成果转化为现实生产力，积极承担并大力推进国家科技重大专项，加快攻克“卡脖子”产品和关键核心技术，推动新技术新产品新场景大规模应用示范。必须充分发挥新型举国体制优势，聚焦航空航天、集成电路、工业母机等领域迫切需求，突破一批标志性关键技术和重大装备，从源头解决中国产业体系“缺基少核”问题
评：明确看好国产替代科技方向，只有科技强国，才能强经济。
唯有科技涨起来，市场才能聚集人气，这是国家政策支持方向，科技必须好，也是确定性最强的方向；
随着贸易战逐步纵深推进，相信科技股有望迎来第二波；
4、德国新政府联盟协议删华为条款 中国5G迎来曙光
评：周五5G板块大涨，就是受到这个消息影响；相信下周科技股还有扩散过程；国产替代+自主可控，无人驾驶+车路云、人形机器人、数据中心等，都会有轮动过程；
5，各地二孩政策、购房政策等陆续出台，腾讯阿里等刺激消费，出口转内消！
评：在出口短期受阻，消费必须站出来引领市场，新质生产力高科技投资必须持续推进！
总结：5大类消息，科技首先受益，其次消费！
1、不靠谱称1个月内会与中国达成协议
评：最坏的时刻貌似已经过去了，其实不然；意大利zl访白房子貌似意识形态问题发酵。
另，马来西亚说增大进口丑国能源等190，越南等也疯狂暗示，小日子首次谈判等等！
贸易战是个导火索，后续持续发酵！
这是个持久战！不抱幻想！
2、会议指出，要持续稳定股市，持续推动房地产市场平稳健康发展
评：近期股市护盘队非常给力，连续9天小阳线，只要外部影响还在，护盘队将继续运作，所以短期指望急跌是不可能的，但也不可能大涨，除非外部环境向好，比如实质性谈判了；
3、国产替代+自主可控
国资委：会议强调，要加快把科技成果转化为现实生产力，积极承担并大力推进国家科技重大专项，加快攻克“卡脖子”产品和关键核心技术，推动新技术新产品新场景大规模应用示范。必须充分发挥新型举国体制优势，聚焦航空航天、集成电路、工业母机等领域迫切需求，突破一批标志性关键技术和重大装备，从源头解决中国产业体系“缺基少核”问题
评：明确看好国产替代科技方向，只有科技强国，才能强经济。
唯有科技涨起来，市场才能聚集人气，这是国家政策支持方向，科技必须好，也是确定性最强的方向；
随着贸易战逐步纵深推进，相信科技股有望迎来第二波；
4、德国新政府联盟协议删华为条款 中国5G迎来曙光
评：周五5G板块大涨，就是受到这个消息影响；相信下周科技股还有扩散过程；国产替代+自主可控，无人驾驶+车路云、人形机器人、数据中心等，都会有轮动过程；
5，各地二孩政策、购房政策等陆续出台，腾讯阿里等刺激消费，出口转内消！
评：在出口短期受阻，消费必须站出来引领市场，新质生产力高科技投资必须持续推进！
总结：5大类消息，科技首先受益，其次消费！
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2025年4月20日周报
一，账户，板块资金占比及仓位
1号账户：资金占比总29%，仓位85%，其中：
板块1，北交：资金占比22%（普通）
持仓：11只轮换，熟悉的自选股，高抛低吸！
仓位：86%
板块2，银行白水：资金占比78%（融资）
持仓：成都、南京、杭州、江苏及招行
持仓：老窖，五粮液、美的
仓位：84.5%
2号账户：资金占比总45%，仓位98.5%，其中：
板块1，腾讯、阿里巴巴，中芯国际，资金占比60%，
仓位：100%
板块2，创新医药消费：资金占比27.5%（融资）
持仓：159859，512170，513060，消费etf
仓位：100%
板块3，芯片：资金13.5%（融资）
持仓：北方华创、海光信息，中际旭创，歌尔股份，立讯精密
仓位：89.5％
3号账户，资金占比总26%，仓位87%，其中：
板块1，全球指数基金：资金占比44%
持仓：日经225，标普500，纳斯达克，法国，印度，沙特
仓位：85%
板块2，人工智能：资金占比43%，其中
人工智能
持仓：胜宏科技，沪电股份，新易盛，太辰光
持仓：奥比中光，中鼎股份，振邦智能
仓位78%
板块3，场外基金：资金占比13%
持仓：华商新趋势，华安消费，招商量化
仓位：100%
总体资金合计9%左右，仓位91%
二，盈亏
账户1，盈利10%左右，其中
北交所：盈利30%+
银行白水：盈利2%
账户2，盈利2%，其中
港股：盈利3%左右
芯片及医药生物基金：盈利1%左右
账户3，亏损4%左右，其中
全球基金：亏损7%左右
人工智能及人形机器人：亏损5%左右
场外基金：基本持平
三，下周策略
稍后观察周末消息面
最近回乡下干农活，有点疲乏！
一，账户，板块资金占比及仓位
1号账户：资金占比总29%，仓位85%，其中：
板块1，北交：资金占比22%（普通）
持仓：11只轮换，熟悉的自选股，高抛低吸！
仓位：86%
板块2，银行白水：资金占比78%（融资）
持仓：成都、南京、杭州、江苏及招行
持仓：老窖，五粮液、美的
仓位：84.5%
2号账户：资金占比总45%，仓位98.5%，其中：
板块1，腾讯、阿里巴巴，中芯国际，资金占比60%，
仓位：100%
板块2，创新医药消费：资金占比27.5%（融资）
持仓：159859，512170，513060，消费etf
仓位：100%
板块3，芯片：资金13.5%（融资）
持仓：北方华创、海光信息，中际旭创，歌尔股份，立讯精密
仓位：89.5％
3号账户，资金占比总26%，仓位87%，其中：
板块1，全球指数基金：资金占比44%
持仓：日经225，标普500，纳斯达克，法国，印度，沙特
仓位：85%
板块2，人工智能：资金占比43%，其中
人工智能
持仓：胜宏科技，沪电股份，新易盛，太辰光
持仓：奥比中光，中鼎股份，振邦智能
仓位78%
板块3，场外基金：资金占比13%
持仓：华商新趋势，华安消费，招商量化
仓位：100%
总体资金合计9%左右，仓位91%
二，盈亏
账户1，盈利10%左右，其中
北交所：盈利30%+
银行白水：盈利2%
账户2，盈利2%，其中
港股：盈利3%左右
芯片及医药生物基金：盈利1%左右
账户3，亏损4%左右，其中
全球基金：亏损7%左右
人工智能及人形机器人：亏损5%左右
场外基金：基本持平
三，下周策略
稍后观察周末消息面
最近回乡下干农活，有点疲乏！
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@追梦人在水一方
今年应该基本持平，截止目前，港股没有收盘，大概不亏本！
我的30%左右港股一旦收复部分失地，则少许减仓部分！
目前外围幺蛾子太多，但总体边际效应逐渐削薄
目前持仓梳理
组合1，白水➕银行➕美的➕北交所，资金占比27%，仓位90%左右
白水银行负责吃利息，今年略微亏损
北交所今年估计还有25%左右盈利
总体盈利2%左右
组合2，港股➕芯片和恒生创新药，资金占比46％，仓位98%
今年略微盈利，主要问题在于最积极一周阿里和腾讯爆亏
组合3，全球基金➕人工智能➕人形机器人➕场外基金，资金占比27%，仓位85%左右
全球基金爆亏
人工智能爆亏
总体亏损5%左右
仓位大概91%左右！目前总体仓位估计90%左右！
今日收盘操作
组合1（银行白水加美的）
买入部分杭州银行，坐等可转债赎回拉升14.75
仓位接近90%
组合2（港股➕芯片➕恒生创新药等）
资金占比46%，仓位98%
昨天乌龙指芯片，如果卖好，可以十瓶茅台，可惜了，一瓶茅台！好在不亏本
卖出华虹半导体1000/32.15，割肉在地板
买入1000中芯国际，高位站岗，
不如不动
腾讯当日对冲！
水下买入200阿里
组合3（全球...
今年应该基本持平，截止目前，港股没有收盘，大概不亏本！
我的30%左右港股一旦收复部分失地，则少许减仓部分！
目前外围幺蛾子太多，但总体边际效应逐渐削薄
目前持仓梳理
组合1，白水➕银行➕美的➕北交所，资金占比27%，仓位90%左右
白水银行负责吃利息，今年略微亏损
北交所今年估计还有25%左右盈利
总体盈利2%左右
组合2，港股➕芯片和恒生创新药，资金占比46％，仓位98%
今年略微盈利，主要问题在于最积极一周阿里和腾讯爆亏
组合3，全球基金➕人工智能➕人形机器人➕场外基金，资金占比27%，仓位85%左右
全球基金爆亏
人工智能爆亏
总体亏损5%左右
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@追梦人在水一方
今日收盘操作
组合1（银行白水加美的）
买入部分杭州银行，坐等可转债赎回拉升14.75
仓位接近90%
组合2（港股➕芯片➕恒生创新药等）
资金占比46%，仓位98%
昨天乌龙指芯片，如果卖好，可以十瓶茅台，可惜了，一瓶茅台！好在不亏本
卖出华虹半导体1000/32.15，割肉在地板
买入1000中芯国际，高位站岗，
不如不动
腾讯当日对冲！
水下买入200阿里
组合3（全球基金和人形机器人等）
买入部分全球基金
好了，本周亏大了，主要在腾讯和阿里巴巴
另外人形机器人和人工智能也爆亏
芯片乌龙指割肉在低点！爆亏10瓶茅台仓位大概91%左右！
卖出早盘买入的腾讯！
450左右增持和100
下一步400才增持，否则就是出
今日收盘操作
组合1（银行白水加美的）
买入部分杭州银行，坐等可转债赎回拉升14.75
仓位接近90%
组合2（港股➕芯片➕恒生创新药等）
资金占比46%，仓位98%
昨天乌龙指芯片，如果卖好，可以十瓶茅台，可惜了，一瓶茅台！好在不亏本
卖出华虹半导体1000/32.15，割肉在地板
买入1000中芯国际，高位站岗，
不如不动
腾讯当日对冲！
水下买入200阿里
组合3（全球基金和人形机器人等）
买入部分全球基金
好了，本周亏大了，主要在腾讯和阿里巴巴
另外人形机器人和人工智能也爆亏
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早盘乌龙指，仓位立马上升93%一下买入12%仓位
赶紧减
100腾讯
200阿里巴巴
200海光信息
500中科曙光
5减200双林股份
减500智伴股份
减600胜宏科技
减400太辰光
减20000份纳斯达克基金
现在仓位还有93%，总体提升5%
揉揉发抖！高位乌龙指
赶紧减
100腾讯
200阿里巴巴
200海光信息
500中科曙光
5减200双林股份
减500智伴股份
减600胜宏科技
减400太辰光
减20000份纳斯达克基金
现在仓位还有93%，总体提升5%
揉揉发抖！高位乌龙指
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赞同来自: ianian
@追梦人在水一方
刚刚看到消息！财政部直接注资中行、建行、交行合计超4000亿，以1.02倍净资产价格认购股份，这是15年来首次对国有大行系统性注资！
难道又是高位增发？
明天下午16点重要会议？
与关税相关？
总之，短期利空增发股，长期利好慢牛！
就看明天市场如何解读？
安装电脑，今天周报简要ian老师加油！
一，仓位88%左右
二，盈亏，地主家余粮也不多了！
三，明日操作
不懂如山，低开随他去吧！
等4.1丑国议息缩表，估计通胀数据不好！不指望超预期！
等4.2日关税落地，利空出尽是利好，利好就是超预期，总之，4.2鞋子落地，该选择方向了
5浪升，还是ch浪跌，都无所谓了…
刚刚看到消息！财政部直接注资中行、建行、交行合计超4000亿，以1.02倍净资产价格认购股份，这是15年来首次对国有大行系统性注资！
难道又是高位增发？
明天下午16点重要会议？
与关税相关？
总之，短期利空增发股，长期利好慢牛！
就看明天市场如何解读？
2
连续3天精准控盘，说明完全有能力拉升。
那为啥不让涨？
估计等4.2日丑国不靠谱说税收？
还有，报表季，有不确定因素！
场外，场内积累大量资金等待入场，就缺一个中阳线！
明日策略
支撑位3365，破则减仓
突破位3380，站上则加仓
如果是c浪调整看3320 再买入
目前仓位大概88%
最近小作文太多，一有风吹草动，马上作鸟兽散！
难搞哦！
账户1，资金占比27%，仓位估计88%
账户2，资金占比46%，仓位估计101%（借款买减华虹半导体）
减仓50000份的513060基金又加融资买了200海光信息
账户3，资金占比27%，仓位大概75%
那为啥不让涨？
估计等4.2日丑国不靠谱说税收？
还有，报表季，有不确定因素！
场外，场内积累大量资金等待入场，就缺一个中阳线！
明日策略
支撑位3365，破则减仓
突破位3380，站上则加仓
如果是c浪调整看3320 再买入
目前仓位大概88%
最近小作文太多，一有风吹草动，马上作鸟兽散！
难搞哦！
账户1，资金占比27%，仓位估计88%
账户2，资金占比46%，仓位估计101%（借款买减华虹半导体）
减仓50000份的513060基金又加融资买了200海光信息
账户3，资金占比27%，仓位大概75%
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3月9日3月15日周报
一，账户资金占比及仓位
1号账户，资金占比27.5％，仓位85％
持仓:白水银行和北交所
本周盈利，主要白水招行牛逼！因而资金占比高0.5%
2号账户，资金占比45.5％，仓位100％
持仓:腾讯阿里巴巴中芯国际和海光信息北方华创，创新药基金
本周亏损，原因
主要中芯国际，海光信息，北方华创半导体拉胯太垃圾，
腾讯，阿里也亏损！
好在医药对冲一点损失
导致本周资金占比小！
已经满仓了！最后一点子弹发在中芯国际！
3号账户，资金占比26.5％，仓位93％
持仓:海外基金，人工智能和人形机器人
本周亏损，主要原因
全球基金亏损
人形机器人亏损
人工智能亏损
目前总体仓位93.5％左右
二，盈亏
估计10％+
三，下周策略
1，在乡下，天气太冷了！三月里的小雨淅沥沥下个不停！
2，科技才能兴国，股市楼市写入报告，理应看好！
3，站稳3418就仓位100％
利好消费牛奶生娃！白水能否借东风？
美帝英伟达牛逼哄哄，能否带一带科技？
1，今天刚回乡下，忙了大半天！稍后看看外围信息
2，科技才能兴国，股市楼市写入报告，理应看好！
3，站稳3380就仓位100％
一，账户资金占比及仓位
1号账户，资金占比27.5％，仓位85％
持仓:白水银行和北交所
本周盈利，主要白水招行牛逼！因而资金占比高0.5%
2号账户，资金占比45.5％，仓位100％
持仓:腾讯阿里巴巴中芯国际和海光信息北方华创，创新药基金
本周亏损，原因
主要中芯国际，海光信息，北方华创半导体拉胯太垃圾，
腾讯，阿里也亏损！
好在医药对冲一点损失
导致本周资金占比小！
已经满仓了！最后一点子弹发在中芯国际！
3号账户，资金占比26.5％，仓位93％
持仓:海外基金，人工智能和人形机器人
本周亏损，主要原因
全球基金亏损
人形机器人亏损
人工智能亏损
目前总体仓位93.5％左右
二，盈亏
估计10％+
三，下周策略
1，在乡下，天气太冷了！三月里的小雨淅沥沥下个不停！
2，科技才能兴国，股市楼市写入报告，理应看好！
3，站稳3418就仓位100％
利好消费牛奶生娃！白水能否借东风？
美帝英伟达牛逼哄哄，能否带一带科技？
1，今天刚回乡下，忙了大半天！稍后看看外围信息
2，科技才能兴国，股市楼市写入报告，理应看好！
3，站稳3380就仓位100％
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弘信电子(SZ300657)，中长期跟踪
深挖算力之王弘信电子与其他算力股的核心竞争力！
首选安联通，毋庸置疑这是敲门砖，其他算力股根本没有这先发优势。
其次，弘信电子有自己的服务器，二期年产十万台。成本优势明显，其他如xc还得采购。利润外流。
再者，如用国产算力卡，还有燧原科技战略性价格优惠。这第二第三至少跟其他算力股差出10%的利润来。
最后，弘信电子还有全链条服务，运营后的维护维修保养调试调优更是被大家忽视的一条，就像房地产商业大楼租赁，除去租金，利润大头是物业费啊。
先说这些，给大家打气。别人40亿合同能赚4亿，弘信40亿全链条下来至少八个亿的利润。十倍之路让弘信伴我行， all in AI
深挖算力之王弘信电子与其他算力股的核心竞争力！
首选安联通，毋庸置疑这是敲门砖，其他算力股根本没有这先发优势。
其次，弘信电子有自己的服务器，二期年产十万台。成本优势明显，其他如xc还得采购。利润外流。
再者，如用国产算力卡，还有燧原科技战略性价格优惠。这第二第三至少跟其他算力股差出10%的利润来。
最后，弘信电子还有全链条服务，运营后的维护维修保养调试调优更是被大家忽视的一条，就像房地产商业大楼租赁，除去租金，利润大头是物业费啊。
先说这些，给大家打气。别人40亿合同能赚4亿，弘信40亿全链条下来至少八个亿的利润。十倍之路让弘信伴我行， all in AI
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润泽科技(SZ300442) 海南华铁，协创数据，城地香江都出大单子了，这三个股里都有粉丝对标咱们润泽科技，说要再造一个润泽科技，超越润泽科技……润泽，你的大单子呢？能不能来一个100亿的大单子让他们开开眼啊？润泽科技，不要掉队，董秘早点出来发公告，证明一下什么叫强者恒强
润泽科技，中长期持有跟踪
润泽科技，中长期持有跟踪
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用友网络(SH600588)，近期跟踪
根据公告，用友网络2024年预计净亏损17.2亿至19.2亿元，同比亏损扩大78%-98%。主要原因包括：
受宏观经济波动影响，企业客户对IT投入趋于谨慎，尤其是大型企业的ERP系统升级需求延后。用友的核心客户群体（如招商局、比亚迪等）需求延滞，直接冲击营收增长。
2. 云服务竞争加剧
国际厂商（如SAP、Oracle）加速云转型，挤压用友在高端市场的份额；国内厂商（如金蝶）在中小企业云服务领域持续发力，行业价格战加剧。用友虽云订阅收入增长25%，但传统软件业务收入下滑拖累整体表现。
1. 研发投入聚焦AI与平台化
用友推出企业服务垂类大模型YonGPT 2.0，并升级BIP 3 R6平台，覆盖财务、供应链等核心场景。尽管技术投入短期增加成本，但替代国际厂商能力增强（如中标招商局等战略客户）。
2. 订阅模式转型的代价
公司推进“云服务优先、订阅优先”战略，订阅收入占比提升，但订阅模式前期收入确认周期较长，导致现金流承压（2024年经营活动现金流为负）。这一转型符合行业趋势，但短期内牺牲了利润空间。
3. 组织架构与成本优化
通过裁员和压缩人员规模（2024年员工减少14.8%），用友将销售费用率从50%降至43%，但裁员补偿金和研发投入抵消了部分降本效果。
1. AI与行业化深耕
用友的YonGPT 2.0已在智能财务、供应链等领域落地，若能在垂直场景形成差异化优势，有望提升客户粘性。同时，强化行业化客户经营（如分行业部署解决方案）可拓宽收入来源。
2. 全球化布局机会
公司已在海外设立12个分支机构，服务近1300家跨国企业。随着中国企业全球化加速，用友的海外业务或成为新增长点。
3. 盈利模式优化
中小微企业云服务已实现盈利，若大型企业客户需求回暖，叠加订阅收入占比提升，2025年有望逐步改善利润率。
用友网络的亏损是行业周期性压力与自身战略转型的叠加结果。短期阵痛背后，其AI技术投入、云订阅转型和全球化布局为长期增长奠定基础。若2025年宏观经济复苏带动企业IT需求释放，叠加内部成本控制成效显现，公司有望迎来业绩拐点。
转自某球！
根据公告，用友网络2024年预计净亏损17.2亿至19.2亿元，同比亏损扩大78%-98%。主要原因包括：
- 宏观环境影响需求：企业客户数字化转型需求阶段性延后，导致全年签约金额同比下降，营业收入下滑至91亿-92亿元（同比降幅6.1%-7.1%）。
- 研发投入高企：无形资产摊销金额同比增加约3亿元，反映公司持续加码技术研发（如AI大模型YonGPT 2.0）。
- 人员优化成本：裁员约3700人（占员工总数14.8%）导致离职补偿金同比增加1.4亿元。
- 数字化转型阶段性放缓
受宏观经济波动影响，企业客户对IT投入趋于谨慎，尤其是大型企业的ERP系统升级需求延后。用友的核心客户群体（如招商局、比亚迪等）需求延滞，直接冲击营收增长。
2. 云服务竞争加剧
国际厂商（如SAP、Oracle）加速云转型，挤压用友在高端市场的份额；国内厂商（如金蝶）在中小企业云服务领域持续发力，行业价格战加剧。用友虽云订阅收入增长25%，但传统软件业务收入下滑拖累整体表现。
1. 研发投入聚焦AI与平台化
用友推出企业服务垂类大模型YonGPT 2.0，并升级BIP 3 R6平台，覆盖财务、供应链等核心场景。尽管技术投入短期增加成本，但替代国际厂商能力增强（如中标招商局等战略客户）。
2. 订阅模式转型的代价
公司推进“云服务优先、订阅优先”战略，订阅收入占比提升，但订阅模式前期收入确认周期较长，导致现金流承压（2024年经营活动现金流为负）。这一转型符合行业趋势，但短期内牺牲了利润空间。
3. 组织架构与成本优化
通过裁员和压缩人员规模（2024年员工减少14.8%），用友将销售费用率从50%降至43%，但裁员补偿金和研发投入抵消了部分降本效果。
1. AI与行业化深耕
用友的YonGPT 2.0已在智能财务、供应链等领域落地，若能在垂直场景形成差异化优势，有望提升客户粘性。同时，强化行业化客户经营（如分行业部署解决方案）可拓宽收入来源。
2. 全球化布局机会
公司已在海外设立12个分支机构，服务近1300家跨国企业。随着中国企业全球化加速，用友的海外业务或成为新增长点。
3. 盈利模式优化
中小微企业云服务已实现盈利，若大型企业客户需求回暖，叠加订阅收入占比提升，2025年有望逐步改善利润率。
用友网络的亏损是行业周期性压力与自身战略转型的叠加结果。短期阵痛背后，其AI技术投入、云订阅转型和全球化布局为长期增长奠定基础。若2025年宏观经济复苏带动企业IT需求释放，叠加内部成本控制成效显现，公司有望迎来业绩拐点。
转自某球！
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中鼎股份：长期持有跟踪标的
加速跨界布局，技术协同与产业链整合并进
中鼎股份通过设立子公司（睿思博机器人科技）和收购安徽聚隆机器人资产，加速布局人形机器人关节总成、减速器等核心部件研发。公司已成功开发谐波减速机、行星减速机，并推进磁编码器与力传感器的研发，目标是为人形机器人提供关节总成解决方案。此外，与深圳市众擎机器人（具备小鹏汽车研发背景）签署战略协议，优先成为其供应商，进一步强化了产业链协同效应。
加速跨界布局，技术协同与产业链整合并进
中鼎股份通过设立子公司（睿思博机器人科技）和收购安徽聚隆机器人资产，加速布局人形机器人关节总成、减速器等核心部件研发。公司已成功开发谐波减速机、行星减速机，并推进磁编码器与力传感器的研发，目标是为人形机器人提供关节总成解决方案。此外，与深圳市众擎机器人（具备小鹏汽车研发背景）签署战略协议，优先成为其供应商，进一步强化了产业链协同效应。
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1、AiAgent 汉得酷特鼎捷 宇信用友金蝶，目前看风评反转了，更重要的是不管manus怎么样，这几个股是真真切切受益于Ai革命的，也是为数不多有B端数据资源且会迅速反应到业绩端的
2、AI医疗，华为的事闹得沸沸扬扬，但小作文早就有了，这种感觉，周一高开又是爆砸一波，然后再低吸一波，大资金日内做T的节奏。不过依旧长期看好AI+医疗，最具备想象力的应用端，个股更建议港股的泰晶
3、军工，周五军工其实冲高了一波，跟着大盘跳了一点。周末国外国内都在发酵，老美扬言要干架，欧盟无脑支持乌克兰，老美制裁俄罗斯。国内Tw问题日益严重，J方喊话，南海演习，tw必归的微博等，个股选择很多，情绪标的洪都航空，弹性标的菲利华，稳健标的港股的中航科工。
4、小金属 发酵的很厉害，但是金属股性都很差，高开很容易埋人，观望吧，还是all in 科技
上述转自某球
2、AI医疗，华为的事闹得沸沸扬扬，但小作文早就有了，这种感觉，周一高开又是爆砸一波，然后再低吸一波，大资金日内做T的节奏。不过依旧长期看好AI+医疗，最具备想象力的应用端，个股更建议港股的泰晶
3、军工，周五军工其实冲高了一波，跟着大盘跳了一点。周末国外国内都在发酵，老美扬言要干架，欧盟无脑支持乌克兰，老美制裁俄罗斯。国内Tw问题日益严重，J方喊话，南海演习，tw必归的微博等，个股选择很多，情绪标的洪都航空，弹性标的菲利华，稳健标的港股的中航科工。
4、小金属 发酵的很厉害，但是金属股性都很差，高开很容易埋人，观望吧，还是all in 科技
上述转自某球
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长期持有并跟踪标的
春节动销及库存现状
• 动销增长显著：从经销商出货数据来看，国窖系列动销呈正增长。其中，60版特曲增速领先，国窖系列中低度产品增速快于高度产品，老字号、头曲和窖龄依次排列。公司凭借数字化系统推行的促动销策略效果逐步显现，动销表现优于回款，渠道利润也在稳步提升。目前，国窖高度产品每瓶利润约40 - 50元，低度产品约30元，渠道利润较为可观，后续销售核心在于产品流速的提升。
• 库存仍待消化：当前渠道库存预计处于2个月以上水平，相对较高。公司计划将库存水平在淡季降至1.5个月左右，后续仍需积极去库存，以优化供应链管理，确保市场供需平衡。
• 消费场景有所弱化：24年春节后及25年元宵后，市场需求均出现明显下滑，端午动销数据更是断崖式下跌，春节消费热潮未能有效延续，消费场景的恢复仍面临一定挑战。
2025年经营规划要点
• 产品结构保持稳定：尽管过去两年公司提出“国窖特曲”双轮驱动及提升特曲占比的战略，但鉴于当前市场环境，2025年公司仍会将收入占比约70%的国窖系列作为经营重点。特曲市场起色较慢，公司在中档价位竞争力稍显不足，因此产品结构预计将保持稳定。
• 重点区域聚焦拓展：公司持续推进“四川/华北”双百亿工程，将华东区域作为新的增长点，从点状市场突破向片状市场拓展。24年华东区域表现良好，2025年有望进一步深耕，实现更大的市场覆盖和销售增长。
• 销售费用或将提升：在激烈的市场竞争中，销售费用的投入必不可少。公司以数字化转型为重要抓手，预计2025年销售费用将有所增加。利润率则需根据实际产品结构和费用投放情况而定。
• 积极的分红政策：公司计划争取将分红率提升至65 - 70%，这一举措将增强投资者信心，回馈股东长期支持。
• 全年目标与Q1业绩预期：公司预计在4月制定2025年全年业绩增速目标，考虑到出货数据和库存情况，预计目标仍将保持谨慎乐观，实现正增长。25Q1业绩有望保持稳定，为全年发展开个好头。
春节动销及库存现状
• 动销增长显著：从经销商出货数据来看，国窖系列动销呈正增长。其中，60版特曲增速领先，国窖系列中低度产品增速快于高度产品，老字号、头曲和窖龄依次排列。公司凭借数字化系统推行的促动销策略效果逐步显现，动销表现优于回款，渠道利润也在稳步提升。目前，国窖高度产品每瓶利润约40 - 50元，低度产品约30元，渠道利润较为可观，后续销售核心在于产品流速的提升。
• 库存仍待消化：当前渠道库存预计处于2个月以上水平，相对较高。公司计划将库存水平在淡季降至1.5个月左右，后续仍需积极去库存，以优化供应链管理，确保市场供需平衡。
• 消费场景有所弱化：24年春节后及25年元宵后，市场需求均出现明显下滑，端午动销数据更是断崖式下跌，春节消费热潮未能有效延续，消费场景的恢复仍面临一定挑战。
2025年经营规划要点
• 产品结构保持稳定：尽管过去两年公司提出“国窖特曲”双轮驱动及提升特曲占比的战略，但鉴于当前市场环境，2025年公司仍会将收入占比约70%的国窖系列作为经营重点。特曲市场起色较慢，公司在中档价位竞争力稍显不足，因此产品结构预计将保持稳定。
• 重点区域聚焦拓展：公司持续推进“四川/华北”双百亿工程，将华东区域作为新的增长点，从点状市场突破向片状市场拓展。24年华东区域表现良好，2025年有望进一步深耕，实现更大的市场覆盖和销售增长。
• 销售费用或将提升：在激烈的市场竞争中，销售费用的投入必不可少。公司以数字化转型为重要抓手，预计2025年销售费用将有所增加。利润率则需根据实际产品结构和费用投放情况而定。
• 积极的分红政策：公司计划争取将分红率提升至65 - 70%，这一举措将增强投资者信心，回馈股东长期支持。
• 全年目标与Q1业绩预期：公司预计在4月制定2025年全年业绩增速目标，考虑到出货数据和库存情况，预计目标仍将保持谨慎乐观，实现正增长。25Q1业绩有望保持稳定，为全年发展开个好头。
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@追梦人在水一方
【长盈精密】未被市场发掘的“机器人富士康”，给FigureAI、智元提供机器人总成
❗️FigureAI：24.4开始对接Figure，给F提供上半身总成，单机价值量10万+
❗️智元：3月5日签合作协议，给智元提供上半身和手臂总成，单机价值量8万
❗️TSL：单机价值量2万
25年机器人业务收入1亿，已经有利润，26年收入是25年的5-10倍。
周一盘前计划长期跟踪并持有标的
一，账户1
银行白水:
逢低买回来老窖200，之前减仓400
招行44.50以上减100换500南京银行
北交所:
科达(市值重估)，奥迪威，鼎智科技(智元机器人)，逢低买入
二，账户2
腾讯，530/515/500/485/470下接回500
阿里巴巴，138/135/130/125/120买入500
中芯国际，54/53/52分别接回500.
华虹半导体，38/37/36/35/...
【长盈精密】未被市场发掘的“机器人富士康”，给FigureAI、智元提供机器人总成
❗️FigureAI：24.4开始对接Figure，给F提供上半身总成，单机价值量10万+
❗️智元：3月5日签合作协议，给智元提供上半身和手臂总成，单机价值量8万
❗️TSL：单机价值量2万
25年机器人业务收入1亿，已经有利润，26年收入是25年的5-10倍。
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周一盘前计划
一，账户1
银行白水:
逢低买回来老窖200，之前减仓400
招行44.50以上减100换500南京银行
北交所:
科达(市值重估)，奥迪威，鼎智科技(智元机器人)，逢低买入
二，账户2
腾讯，530/515/500/485/470下接回500
阿里巴巴，138/135/130/125/120买入500
中芯国际，54/53/52分别接回500.
华虹半导体，38/37/36/35/34分别接回1000
北方华创，455/440/接回200(融资)
海光信息，155/150/140分别接回200(融资)
中芯国际，计划清仓99左右800
创新医疗，不动了
三，账户3
日经基金，持有不动
纳斯达克，每下降5％，买入5000份
标普500，每下降5％，买入5000份
中科曙光，计划清仓
润泽，持有不动
数据港，持有不动
广和通，逢低买入
浙文互联，莲花控股，能否接力算力
用友网络，荣联科技，延华智能，能否借华为ai+医疗东风
奥比中光，逢低买入(众擎机器人，小米？
卧龙电驱，
长盈精密
中鼎股份
鸣志电器，持有不动
一，账户1
银行白水:
逢低买回来老窖200，之前减仓400
招行44.50以上减100换500南京银行
北交所:
科达(市值重估)，奥迪威，鼎智科技(智元机器人)，逢低买入
二，账户2
腾讯，530/515/500/485/470下接回500
阿里巴巴，138/135/130/125/120买入500
中芯国际，54/53/52分别接回500.
华虹半导体，38/37/36/35/34分别接回1000
北方华创，455/440/接回200(融资)
海光信息，155/150/140分别接回200(融资)
中芯国际，计划清仓99左右800
创新医疗，不动了
三，账户3
日经基金，持有不动
纳斯达克，每下降5％，买入5000份
标普500，每下降5％，买入5000份
中科曙光，计划清仓
润泽，持有不动
数据港，持有不动
广和通，逢低买入
浙文互联，莲花控股，能否接力算力
用友网络，荣联科技，延华智能，能否借华为ai+医疗东风
奥比中光，逢低买入(众擎机器人，小米？
卧龙电驱，
长盈精密
中鼎股份
鸣志电器，持有不动
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2025年3月4日报表完善
一，板块、资金占比及仓位
1号账户：资金占比总27%，仓位78%，其中：
板块1，北交：资金占比26%（普通）
持仓：8只轮换，熟悉的自选股，高抛低吸！
仓位：60%
板块2，银行白水：资金占比74%（融资）
持仓：成都南京杭州江苏及招行
持仓：老窖，五粮液
仓位：75%
2号账户：资金占比总46%，仓位91%，其中：
板块1，腾讯、阿里巴巴，资金占比51%，
仓位：86%
板块2，创新医药：资金占比29%（融资）
持仓：159859，512170，513060
仓位：100%
板块3，芯片：资金20%%（融资）
持仓：中芯国际，北方华创、海光信息
仓位：95％
3号账户，资金占比总27%，仓位87%，其中：
板块1，全球指数基金：资金占比35%
持仓：日经225，标普500，纳斯达克
仓位：67%
板块2，人工智能：资金占比50%，其中
人工智能
持仓：中科曙光、紫光股份，、润泽科技，
人形机器人
持仓：卧龙电驱，奥比中光，鸣志电器，长盈精密
仓位：95%
板块3，场外基金：资金占比15%
持仓：华商新趋势，华安消费，招商量化
仓位：100%
现金合计13%
一，板块、资金占比及仓位
1号账户：资金占比总27%，仓位78%，其中：
板块1，北交：资金占比26%（普通）
持仓：8只轮换，熟悉的自选股，高抛低吸！
仓位：60%
板块2，银行白水：资金占比74%（融资）
持仓：成都南京杭州江苏及招行
持仓：老窖，五粮液
仓位：75%
2号账户：资金占比总46%，仓位91%，其中：
板块1，腾讯、阿里巴巴，资金占比51%，
仓位：86%
板块2，创新医药：资金占比29%（融资）
持仓：159859，512170，513060
仓位：100%
板块3，芯片：资金20%%（融资）
持仓：中芯国际，北方华创、海光信息
仓位：95％
3号账户，资金占比总27%，仓位87%，其中：
板块1，全球指数基金：资金占比35%
持仓：日经225，标普500，纳斯达克
仓位：67%
板块2，人工智能：资金占比50%，其中
人工智能
持仓：中科曙光、紫光股份，、润泽科技，
人形机器人
持仓：卧龙电驱，奥比中光，鸣志电器，长盈精密
仓位：95%
板块3，场外基金：资金占比15%
持仓：华商新趋势，华安消费，招商量化
仓位：100%
现金合计13%
京公网安备 11010802031449号