负溢价盘中收窄的原因是什么？

最近观察了几支盘中正股冲高导致转债出现负溢价比较多的债，如果正股当天能够稳住当日涨幅，负溢价当天看起来都会逐步收窄，一直好奇这种现象是什么原因。个人理解比较多的负溢价出现的原因是不是曾经被套的，或者怀疑正股只是脉冲的就选择卖出，这种卖出导致负溢价越来越多。但是后续随着正股价格趋稳，开始吸引无仓位者买入，部分卖出者怕踏空也再次买入。买入量加大开始引起负溢价收窄。小白的片面理解，也想听听老鸟们怎么看这个现象。