最近利差交易,被说的铺天盖地,我突然想,像我这样的一般的投资者,有没有可能也可以做这种交易?我不是说现在就要做,只是说有没有这种渠道,有可能他对一般的投资者也能是一种选择,我有海外的证券账户和银行账户,不知道哪位大佬有这种经验传授一下
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@rule
现在就可以做呀,去借经营贷,然后买501300就行,非常简单,能有2个点利差。回头美联储降息,还能赚笔差价。不过我实在看不上,现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的,这点利差没啥意思。百分之20-30,除了大饼,请问一下有别的的吗?
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赞同来自: llllpp2016 、壹壹壹 、目标140
首先,普通交易者做的不叫套利交易,譬如日本大妈做的换美元买美债这些都不能归类为套利交易。
其次,套利交易的本质是加杠杆、卖波动率。
第三,一般的套利交易者是金融机构和对冲基金,杠杆起码10倍以上。
第四、套利的收益除了息差以外还有和对方央行对赌的汇率差。
第五,锁定汇率是需要成本的,一般的成本有两种类型,要么是对岸LIBOR,要么是cross-currency basis swap。
第六、息差收益并不是存款利息差,而是短期或者长期国债收益差
第七、衡量套利交易的指标是JGB3MUSD INDEX(彭博终端),这是不考虑久期错配的收益。
第八、普通人看看就好,在melt-up/down过程中捡适合自己的尸体已经很好了。
其次,套利交易的本质是加杠杆、卖波动率。
第三,一般的套利交易者是金融机构和对冲基金,杠杆起码10倍以上。
第四、套利的收益除了息差以外还有和对方央行对赌的汇率差。
第五,锁定汇率是需要成本的,一般的成本有两种类型,要么是对岸LIBOR,要么是cross-currency basis swap。
第六、息差收益并不是存款利息差,而是短期或者长期国债收益差
第七、衡量套利交易的指标是JGB3MUSD INDEX(彭博终端),这是不考虑久期错配的收益。
第八、普通人看看就好,在melt-up/down过程中捡适合自己的尸体已经很好了。
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@rule
现在就可以做呀,去借经营贷,然后买501300就行,非常简单,能有2个点利差。回头美联储降息,还能赚笔差价。百分之二三十的无风险套利,请问哪里有?
不过我实在看不上,现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的,这点利差没啥意思。
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赞同来自: 川军团龙文章 、jackymin001
@rule
现在就可以做呀,去借经营贷,然后买501300就行,非常简单,能有2个点利差。回头美联储降息,还能赚笔差价。不过我实在看不上,现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的,这点利差没啥意思。真的有年化2-30%的无风险套利吗?
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赞同来自: wangchengf
现在就可以做呀,去借经营贷,然后买501300就行,非常简单,能有2个点利差。回头美联储降息,还能赚笔差价。
不过我实在看不上,现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的,这点利差没啥意思。
不过我实在看不上,现在年化百分之二三十的无风险套利还是不少的,这点利差没啥意思。
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也有楼主同样的疑问,美元日元都是自由兑换的货币,日元0利率时,按道理小日子国民应该大量从银行借日元换美元,美元理财或存美元吃利息,然后日元大幅贬值,这样操作既吃到了美元利差日元贬值又赚的一笔,日外汇储备大量流出。但现实情况好像又不是这样。
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赞同来自: 怒吼天尊
@aerodriver
1.借人民币
2. 汇兑成美元
3. 用美元购买美元理财
4. 美元到期后兑换成人民币,还掉人民币负债
你的收益=利率差+人民币贬值幅度
中国也有外汇掉期交易锁定汇率,但应该仅限于银行间/外汇间市场参与人。
作为普通投资者,想拆借外币的难度堪比蜀道难
非常有道理,费率的确也是个重要因素。我其实想问,作为普通交易者,如果想做这个套息交易,大概有什么渠道?1是如何借出日元,2是如何换美元,不是简单得换汇这么简单吧。谢谢大佬指点中美也有利差,想套利这个息差的简单操作是
1.借人民币
2. 汇兑成美元
3. 用美元购买美元理财
4. 美元到期后兑换成人民币,还掉人民币负债
你的收益=利率差+人民币贬值幅度
中国也有外汇掉期交易锁定汇率,但应该仅限于银行间/外汇间市场参与人。
作为普通投资者,想拆借外币的难度堪比蜀道难
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@一直很聪明314
可以,但无必要,因为这个交易比较复杂。套息交易除了利率差之外,还有汇率波动这个要素需要考虑,套息交易往往是机构为主,他们除了套息之外,还可以通过外汇掉期等工具锁定汇率。非常有道理,费率的确也是个重要因素。我其实想问,作为普通交易者,如果想做这个套息交易,大概有什么渠道?1是如何借出日元,2是如何换美元,不是简单得换汇这么简单吧。谢谢大佬指点