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前几年投资遍地六七十块的可转债，赚了40%以上的收益
前两年投资股息率7%以上的银行股，赚了40%以上的收益
但唯独在医疗消费etf上浮亏严重
本以为是凭运气赚到的钱，终究会靠实力亏出去，但近几个月小幅试水期货的过程中，突然意识到自己盈利和亏损的原因
个人粗糙的总结，望抛砖引玉
第一是对冲。之所以在银行股和可转债上赚到钱，是因为前者有股息，后者有回售。买入后最不利的情况，无非是握在手里收股息或者等回售。而etf我只顾着一路下跌一路补仓，丝毫没有考虑到用另一个标的去对冲风险。事后复盘，假设按照哈利布朗的永久投资组合建仓，2023的盈利将是16%。因此，无论利用股息率，回售价，还是构建组合，必须有对冲标的风险的保护
之所以意识到这一点，是因为操作期货的时候，为了防止被封仓的极端情况，我会买入反方向期权进行对冲。看对方向，让利润飞奔，但如果看错方向后，砍掉期货，用期权端的盈利弥补亏损甚至获利
第二是限仓。假设把etf的仓位控制在30%以内，那么其他标的的盈利可以更好的覆盖亏损，总账的收益会更高。虽然现在也是盈利，但被浮亏极大的etf严重削弱了收益率
限仓也是从期货中总结到的。如果为了收益，重仓期货将导致风险度很大，任何一个反转就会爆仓。虽然etf不存在这个问题，我并不需要这笔钱，可以躺平等回血，但浮亏的过程真的非常考验人性。多少次想平了，换纳斯达克，但有位集思录er在一篇帖子的回复支撑着我，如果这个价格没有仓位，我会不会入手，如果答案是会，那我就一直拿着
第三是市价。买入卖出的目的是为了赚钱，不应该在0.01的波动上纠结。因为涨跌的概率是相同的，可能会省几百几千块，也可能亏损几百几千块。因此，看好一个标的，或者赚够一个标的，要迅速出手，而不是想着赚更多或者亏更少，最终在等待中白白错过机会。
买多卖空期货的时候，总想着再涨几个点或者再跌几个点，但往往看着买价一路走高，或者卖价不断下跌。某次为了等待卖价上涨，在等待中，损失从几百块扩大到几千块，很沉重的教训。
伤害性不大，但侮辱性极强
目前能做的，一是躺平等回血，二是扩大总资本变相降低etf仓位
希望大家不吝赐教，更祝愿好运发大财
前两年投资股息率7%以上的银行股，赚了40%以上的收益
但唯独在医疗消费etf上浮亏严重
本以为是凭运气赚到的钱，终究会靠实力亏出去，但近几个月小幅试水期货的过程中，突然意识到自己盈利和亏损的原因
个人粗糙的总结，望抛砖引玉
第一是对冲。之所以在银行股和可转债上赚到钱，是因为前者有股息，后者有回售。买入后最不利的情况，无非是握在手里收股息或者等回售。而etf我只顾着一路下跌一路补仓，丝毫没有考虑到用另一个标的去对冲风险。事后复盘，假设按照哈利布朗的永久投资组合建仓，2023的盈利将是16%。因此，无论利用股息率，回售价，还是构建组合，必须有对冲标的风险的保护
之所以意识到这一点，是因为操作期货的时候，为了防止被封仓的极端情况，我会买入反方向期权进行对冲。看对方向，让利润飞奔，但如果看错方向后，砍掉期货，用期权端的盈利弥补亏损甚至获利
第二是限仓。假设把etf的仓位控制在30%以内，那么其他标的的盈利可以更好的覆盖亏损，总账的收益会更高。虽然现在也是盈利，但被浮亏极大的etf严重削弱了收益率
限仓也是从期货中总结到的。如果为了收益，重仓期货将导致风险度很大，任何一个反转就会爆仓。虽然etf不存在这个问题，我并不需要这笔钱，可以躺平等回血，但浮亏的过程真的非常考验人性。多少次想平了，换纳斯达克，但有位集思录er在一篇帖子的回复支撑着我，如果这个价格没有仓位，我会不会入手，如果答案是会，那我就一直拿着
第三是市价。买入卖出的目的是为了赚钱，不应该在0.01的波动上纠结。因为涨跌的概率是相同的，可能会省几百几千块，也可能亏损几百几千块。因此，看好一个标的，或者赚够一个标的，要迅速出手，而不是想着赚更多或者亏更少，最终在等待中白白错过机会。
买多卖空期货的时候，总想着再涨几个点或者再跌几个点，但往往看着买价一路走高，或者卖价不断下跌。某次为了等待卖价上涨，在等待中，损失从几百块扩大到几千块，很沉重的教训。
伤害性不大，但侮辱性极强
目前能做的，一是躺平等回血，二是扩大总资本变相降低etf仓位
希望大家不吝赐教，更祝愿好运发大财
京公网安备 11010802031449号