读《投机与骗局》一书的笔记

读《投机与骗局》一书的笔记
投机产生的原因

骗局的策划人在画饼，许诺一个美好的未来或者不错的回报，不明真相的群众被吸引，不停买入，价格推高，策划人和明智的人及时退出，傻子后知后觉，醒来一地鸡毛。一方在精心策划骗局，一方贪图小便宜、贪图赚快钱，真是一个愿打一个愿挨。

民间借贷、原始股、麦道夫骗局、庞氏骗局、南海泡沫、郁金香狂潮等，莫不如此。

如何识别骗局

常识足矣。

问问自己，辛辛苦苦地做本职工作很久，有没有赚到大钱，凭什么做一个不熟悉的东西，就可以短期赚快钱。

问问自己，天上掉馅饼的好事，有多大可能性落在自己身上，就算是馅饼落在自己身上，接得住吗。

就像作者说的：金融求偿权一旦产生、存在，仿佛就迫不及待地希望主宰自己的生活，远离它们赖以产生的基础资产。问问自己，那个东西真的值得那么多钱吗。南海公司用帆船做远洋贸易，九死一生，船顺利回来则大赚特赚，船失事遇险则血本无归，生意都还没做成，股票就卖得那么高，划算吗。一棵上好的郁金香球茎可以换12英亩建筑用地，水手吃掉的球茎可以使整条船上的水手舒舒服服地生活12个月，郁金香球茎值那么多钱吗。

看着这些陈年旧事的时候，我们火眼金睛，我们的常识发挥作用，我们的理性发挥作用，一眼辨真假，一副很聪明很明智的样子，当我们置身其中的时候，理性落了下风，不理性占据了头脑，总想着赚一笔额外的钱，总想着捞一笔就走，实际上，尝到甜头以后，我们就不舍得离开，掉到钱眼里头，我们就很难摆脱这种诱惑，就像一个赌徒上了赌桌，要么钱输光，要么赌场关门，否则不会离开。

人很容易遗忘，历史故事、他人故事，初闻时，受到震动，时间一久，抛之脑后。16、17世纪发生在荷兰的郁金香狂潮，17世纪末发生在苏格拉，19世纪发生在英格兰。类似的，高价兰草、天价普洱茶等狂潮，发生在21世纪的中国。

总有人想设局骗取别人的钱，总有人想不劳而获赚快钱，这两种人碰到一起的时候，骗局启动，有时是通过金融产品，有时是通过商品，这是一个永恒的死结，无解。鱼儿不知道诱饵下面隐藏着鱼钩，偶尔碰到食物，以为自己撞大运捡到便宜，妄图饱餐一顿，结果成为钓鱼者的盘中餐，一条鱼儿上钩，还有更多的鱼儿上钩，钓完一次鱼，下一次还可以钓鱼，同样或不同样的地方，此时或彼时，同样的故事，相似的剧情，不停地发生，是钓鱼者太聪明，还是鱼儿太蠢。

如何避免被骗

用常识去判断，不合常理的，十有八九是骗局。

远离危险源，不懂的东西，坚决不碰。

贪小便宜往往吃大亏。

保持清醒，保持理性。

笔记

赚钱的路径是：一定数量的钱→投入→某项事务→换回更多的钱。钱是怎么赚的，收益有多少，风险有多大，赚钱的可能性有多大，亏钱的可能性有多大，诸如此类的问题想清楚，这是凯利公式。

用巴菲特指标评估整体市场的泡沫程度是有意义的。可以这样理解，总市值/GDP＝A，假定用GDP的10%表示全社会的总利润，假定上市公司的总利润占全社会总利润的30%，则总市值/总利润＝总市值/（GDP×10%×30%）＝33A。

在南海泡沫危机中，英国政府的做法是尽快解决危机，同时，坚决惩处害群之马，限制出境，把他们的财富留在国内，收缴个人财产，只留下必要的生活费。损害了公众利益，就得处罚，虽然当时并没有相关法律依据，但还是进行了处理。对比一下，在房地产公司暴雷、理财公司暴雷、房子大面积交付不了等等事件中，法律保护了谁？是谁应该站出来主持公道？