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回首23年，记忆似已模糊，在24年开贴做个小记，以便回看总结。
23年投资收益2.4%。
成绩差强人意，投资框架方面稍有进步。
本年各策略运行成绩：
1、股票：16%，此块为基本盘，一如即往稳健。
2、转债：6.4%，策略上本年有较大变化，10月前基本处于休眠状态，没有太多操作，中间有笔资金进来，初始操作为大仓位买入银行债做为现金替代，不过替代的结果是一直跌，需要加仓时割肉不少。10月开始陆续清理转债，精简持仓至目前状态。
3、小市值：13%，小仓位运行，净值走势比较稳健。
4、指数基金-10%：持仓有香港和a股的医药和消费、中概，年初仓位30%，此块差点将收益拖成负数。
24年计划：
看不了太远，不过可以明确的是
1、保持股票转债双策略运行，小市值10%仓位辅助。
2、指数基金年末时已经砍到20%内，24年边打边撤，腾出来的资金看看北交所或其他。
3、继续学习论坛各位老师心法。
23年投资收益2.4%。
成绩差强人意，投资框架方面稍有进步。
本年各策略运行成绩：
1、股票：16%，此块为基本盘，一如即往稳健。
2、转债：6.4%，策略上本年有较大变化，10月前基本处于休眠状态，没有太多操作，中间有笔资金进来，初始操作为大仓位买入银行债做为现金替代，不过替代的结果是一直跌，需要加仓时割肉不少。10月开始陆续清理转债，精简持仓至目前状态。
3、小市值：13%，小仓位运行，净值走势比较稳健。
4、指数基金-10%：持仓有香港和a股的医药和消费、中概，年初仓位30%，此块差点将收益拖成负数。
24年计划：
看不了太远，不过可以明确的是
1、保持股票转债双策略运行，小市值10%仓位辅助。
2、指数基金年末时已经砍到20%内，24年边打边撤，腾出来的资金看看北交所或其他。
3、继续学习论坛各位老师心法。
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24-4-18 周四 冲高回落，调整转债账户体系
上证日/年0.09%/3.34%，收3074点；转债0.19%/-4.55%，中位数117.7，成交573亿，溢价70%，到收-1.50%；30Y国债收益率2.46%。
1、日0.28%，年5.61%，仓位88%，风险敞口0.165，股债策略差8。
2、转债46%，仓位83%，日/年0.29%/-4.09%，风险敞口0.10。
转债持仓占比50%，均价111.4，溢价43.4%，债溢13.7%。转债上涨0.42%，对应正股-0.76%。
减明电2、新北、智尚，加芯能、丰山。
股票占比30%，上涨0.48%，平均市值32亿。
买入海星股份、嘉欣丝绸、立霸股份、荣晟环保，卖出瑞凌股份
3、股票54%，仓位92%，日/年0.27%/15.54%，风险敞口0.22，股息率4.6%。卖荣晟环保，调入转债户。
4、调整转债户投资体系：
1）根据实盘观察，1份中证2000仓位大概相当于2.5份转债仓位。转债户里的小市值约等于自拟的中证2000指数。
30%小市值+50%防守转债+20%现金=125%转债+20%现金，提升进攻同时留有现金仓位。
2）回撤测算：
16号平均下跌3.36，30%仓位下跌1%，50%转债下跌0.65%，合计1.65%；17号平均下跌6.72%，30%仓位下跌2.02%，50%转债下跌1.31%，合计3.33%。
实盘95%仓位转债两日跌幅1.87%，3.07%。
通过配比，回撤看起来差不多，进攻性提升30%，并增加20%现金仓位。
实盘观察一段看看。
上证日/年0.09%/3.34%，收3074点；转债0.19%/-4.55%，中位数117.7，成交573亿，溢价70%，到收-1.50%；30Y国债收益率2.46%。
1、日0.28%，年5.61%，仓位88%，风险敞口0.165，股债策略差8。
2、转债46%，仓位83%，日/年0.29%/-4.09%，风险敞口0.10。
转债持仓占比50%，均价111.4，溢价43.4%，债溢13.7%。转债上涨0.42%，对应正股-0.76%。
减明电2、新北、智尚，加芯能、丰山。
股票占比30%，上涨0.48%，平均市值32亿。
买入海星股份、嘉欣丝绸、立霸股份、荣晟环保，卖出瑞凌股份
3、股票54%，仓位92%，日/年0.27%/15.54%，风险敞口0.22，股息率4.6%。卖荣晟环保，调入转债户。
4、调整转债户投资体系：
1）根据实盘观察，1份中证2000仓位大概相当于2.5份转债仓位。转债户里的小市值约等于自拟的中证2000指数。
30%小市值+50%防守转债+20%现金=125%转债+20%现金，提升进攻同时留有现金仓位。
2）回撤测算：
16号平均下跌3.36，30%仓位下跌1%，50%转债下跌0.65%，合计1.65%；17号平均下跌6.72%，30%仓位下跌2.02%，50%转债下跌1.31%，合计3.33%。
实盘95%仓位转债两日跌幅1.87%，3.07%。
通过配比，回撤看起来差不多，进攻性提升30%，并增加20%现金仓位。
实盘观察一段看看。
京公网安备 11010802031449号