鸿达转债40块左右不赌了，让勇士上去

重新梳理了一下，大概讲一下思路。不敢赌太大。证券部太难打通电话了，真的不敢赌太多，太难沟通了。
我列一下出现的概率，保守估价来评估。
1：1块以下退市-回售违约：参照退市转债，搜特21左右，蓝盾61左右，从规模跟资产来说，我觉得比蓝盾还好一点，我就保守一点，估价50。
-- 拍脑袋概率30%，亏12块一张

2：1块以下退市-回售不违约：公司什么都不做，跟大股东广州农商行、实控人安排好资金回售到账。估价100。
-- 拍脑袋概率10%，赚38块一张

3：1块以下退市-不回售：下修避免回售，在老三板保持大于转股的70%，估价60。
-- 拍脑袋概率10%，亏2块

4：不退市-回售违约：不太可能，有操作空间，大概率会下修2次拖到年报出来，然后下修到底。没钱也不至于回售违约，估价50。
-- 拍脑袋概率5%吧，亏12块一张

5：不退市-回售到账：公司什么都不做，跟大股东广州农商行、实控人安排好资金回售到账，估价100。
-- 拍脑袋概率 5%，赚38块一张

6：不退市-不回售：拉到1块以上，下修避免回售，然后保持到年报做低净资产，下修到底，估价85以上。
-- 拍脑袋概率40%，赚22块一张

整体还是值得赌一把的。不要重仓，参与还是值得了。我已经下场了，买了1000张，输赢都能接受。

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提醒一下： 2023-12-27，正股0.87跌停，大家注意风险。现在这个价格，超过65元不值得赌。

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2024-01-16，成本差不多30，两个账户，买入了550张左右，计划再买50张，还有两天的交易。

走向猜测：
1、转债剩下两年，基本不可能会触发回售，最坏情况会一直下修，然后两年后违约。
2、到了三板正股打开跌停，然后下修，大概率就是逼大家转股了，
3、子公司重整之后，虽然失去控制权，但是应该还有股权，卖出去，拿来还可转债也有可能。
反正买入之后，就看监管怎么处理，如果说监管不管不顾，公司也躺平，那就计提损失吧。总体这个家底还是比搜特好很多，毕竟转债也是3亿多，20多亿剩下3亿，不还就过分了。

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提醒一下： 2023-01-18，最后一个交易日，40块钱，不敢赌，除非你有内幕，不然这个赔率，不敢赌。我已空仓，退市债有一个搜特也行了，少一个鸿达问题不大，少持有一点垃圾债也挺好。