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第二批科创100ETF在发行了，三个指数头部玩家——华夏、易方达、华泰柏瑞。
科创100本身都是中小市值股票，日均成交额比较小，增量资金比较容易将指数打上去。以第一批科创100ETF建仓的5日看，日均成交额120亿，募集的70亿资金要建仓，按匀速建仓估算，每日要买14亿，相当于日成交额的11.67%。
第一批科创100ETF建仓复盘：
从上述复盘的数据来看，科创100呈现出高弹性特征，易受增量资金拉动，并相对科创50和其他宽基指数呈现出明显的超额收益（尤其是9.4-9.13建仓期）。
根据ETF基金建仓的要求，应在上市前完成建仓，上市时仓位一般要达到90%以上。按照第二批科创100ETF10月30日起发行时间推测，最快的成立日大约是11月8日，那么最快的建仓日大约是在——11月9日，再次形成了一个类似第一批科创100ETF集中发行、集中建仓的窗口期。
第一波超额收益虽然香，但是套不到利，因为第一批上市前，市场上还没有跟踪科创100指数的ETF，但是这次不一样，目前已经有了已上市的科创100ETF，可以制定套利策略。
目前想到两种策略：
1、买入持有策略
（1）直接在二级市场买入科创100ETF（选换手率高、流动性好的），争取第二批科创100ETF建仓期的超额收益机会。
2、套利策略：空科创50，买入科创100
（1）已有科创50持仓：可以阶段性空科创50，切换到科创100ETF基金，选换手率最高、流动性最好的一只即可（588220），争取第二批科创100ETF建仓期的超额收益机会。
（2）没有科创50持仓：可以买入科创100（选换手率高、流动性好的）后，卖出科创50（这个需要有两融账户）。
目前全市场的科创100ETF：
可能的风险：
（1）市场下跌/科创100跑输科创50。
（2）第二批科创100ETF募集规模不及预期。
科创100本身都是中小市值股票，日均成交额比较小，增量资金比较容易将指数打上去。以第一批科创100ETF建仓的5日看，日均成交额120亿，募集的70亿资金要建仓，按匀速建仓估算，每日要买14亿，相当于日成交额的11.67%。
第一批科创100ETF建仓复盘：
从上述复盘的数据来看，科创100呈现出高弹性特征，易受增量资金拉动，并相对科创50和其他宽基指数呈现出明显的超额收益（尤其是9.4-9.13建仓期）。
根据ETF基金建仓的要求，应在上市前完成建仓，上市时仓位一般要达到90%以上。按照第二批科创100ETF10月30日起发行时间推测，最快的成立日大约是11月8日，那么最快的建仓日大约是在——11月9日，再次形成了一个类似第一批科创100ETF集中发行、集中建仓的窗口期。
第一波超额收益虽然香，但是套不到利，因为第一批上市前，市场上还没有跟踪科创100指数的ETF，但是这次不一样，目前已经有了已上市的科创100ETF，可以制定套利策略。
目前想到两种策略：
1、买入持有策略
（1）直接在二级市场买入科创100ETF（选换手率高、流动性好的），争取第二批科创100ETF建仓期的超额收益机会。
2、套利策略：空科创50，买入科创100
（1）已有科创50持仓：可以阶段性空科创50，切换到科创100ETF基金，选换手率最高、流动性最好的一只即可（588220），争取第二批科创100ETF建仓期的超额收益机会。
（2）没有科创50持仓：可以买入科创100（选换手率高、流动性好的）后，卖出科创50（这个需要有两融账户）。
目前全市场的科创100ETF：
可能的风险：
（1）市场下跌/科创100跑输科创50。
（2）第二批科创100ETF募集规模不及预期。
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赞同来自: skyblue777
由于科创100和科创50作为科创板块的重要宽基指数，相对表现具有一定的周期性。当采用均值回归策略进行回测时，轮动策略效果表现较好。
期初持有科创100，当科创100/科创50净值上穿+1倍标准差时将持仓调整为科创50，直到相对净值下穿-1倍标准差时，将持仓变为科创100。
目前，科创100/科创50净值在-1倍标准差附近来回波动并数次下穿。
期初持有科创100，当科创100/科创50净值上穿+1倍标准差时将持仓调整为科创50，直到相对净值下穿-1倍标准差时，将持仓变为科创100。
目前，科创100/科创50净值在-1倍标准差附近来回波动并数次下穿。
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