健帆转债上周末提议下修。提议下修之前健帆的转股价值只有30多元,基本没有股性,所以可转债价格不到110也是很合理的。
而提议下修后,首日直接大涨到了120元,这就是下修的bug级核弹的威力。
现在回调到118.5元,后面还有没有博弈空间呢?
如果完美下修,我认为还是有空间的。健帆的质地不错,我计算的预期目标是125往上。
但关键问题就在于,这货存在投票不通过的风险。
从新出的年报来看,大股东董凡仍然大量持债,没有投票权。而其他十大股东比较分散,大部分都是基金不说,两个自然人老股东也都仍然持债,不持债的新股东投票权不到1%,拉票都不容易。
所以我的结论是博弈胜率不高,赔率也不高,成功的话预期赚5%,失败的话预期亏10%。
更多内容在微信公众号『盛唐风物』。一起聊价值投资、可转债、打新、套利机会。
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现在回调到118.5元,后面还有没有博弈空间呢?
如果完美下修,我认为还是有空间的。健帆的质地不错,我计算的预期目标是125往上。
但关键问题就在于,这货存在投票不通过的风险。
从新出的年报来看,大股东董凡仍然大量持债,没有投票权。而其他十大股东比较分散,大部分都是基金不说,两个自然人老股东也都仍然持债,不持债的新股东投票权不到1%,拉票都不容易。
所以我的结论是博弈胜率不高,赔率也不高,成功的话预期赚5%,失败的话预期亏10%。
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