2023投资随笔

岁末匆匆，补上一笔，算作职业投资第一年的总结。

1、 业绩勉强过关
2023全年12.87%，最大回撤9.92%（3月24日-5月30日），
集思录里大把的20+，锚有些高，自个收益略有些难堪。低于2022全年的18.61%，但考虑到投资事实上已经成为了我本年度收入最主要的来源，且本金放大操作难度提升（主要是波动对心态的影响），能够以全年次高点收尾，对家庭应该可以交代了。
最大回撤亦小于去年的16.78%。目前的日内波动幅度，基本心里已经比较适应，属于睡得着觉的整体配置结构。

2、 过程表现
1季度，表现较好：小市值策略占7成、高息策略和成长策略为辅；
2季度，4-5月是第一次回撤9.92%。
4月陆续开通一创和安信多账户开始自动交易试验，多次来回倒腾、超过预期的自动交易摩擦成本再叠加小市值策略4月份本身贝塔。连续两年4月份大幅回撤，2024年会认怂调整。
5月煤炭崩盘后，用几百万短期仓位资金计划外补仓陕西煤业抢反弹，操作很失败，拉低2023年收益大概4-5个点。实际上完全可以避免，屡犯纪律了。
3季度，8-9月第二次市值回撤。期间小市值策略尚可，高息策略和成长策略仓位表现不好，多因子可转债策略持续试验中。
4季度，表现尚可。结构上小市值/可转债/其他（etf/成长/高股息），大概6/2/2结构，小市值策略择时期间选择的黄金etf和纳指100etf也表现不错。年末试了几天北交所，吃了一闷棍，认亏离场。

3、 2024年配置
策略组合仍以小市值策略（择时）、多因子可转债策略轮动、其他（etf/成长/高股息）为主。最后几类策略，主要还是为了降波动，增加组合稳定性为主，防止大小轮换踏空。大类资产轮动会持续关注，结合现金管理方案优化，持续跟踪三个合成etf基金走势。
论坛里有好些高人2023年业绩里，商品、垃圾债、北交所这几个产品市场都贡献了不少。商品期货波动太大、垃圾债有门槛，我估计都不会碰。
北交所需要开发出合适的策略。尽管我1219建了试验仓1221便吃了大阴棒，单日跌了14%，但这个市场已经开始活了，值得花时间重点研究。
研究广度优先深度。战略比战术研究更重要，选择比努力更重要，少乱动少犯错：）互联网给了我们太便利的条件，chat gpt 亦可以解决很多问题。BTC牛刀小试，期待2024年大放异彩。
高度重视仓位管理。最高仓位控制在140%以下、个股仓位15%以下。防火防盗防4月、9月。

4、 健康管理
过去这一年，心理和生理健康管理方面做的不太好。第一次不上班，心态的调整花了很长时间，与此同时身体健康也受了些影响。回撤和波动会影响情绪，影响肝火，反之亦然，恶性循环。当时最需要做的就是“认清自我，降低预期” 8个字。我需要的是相对较稳的策略，需要躺平少动，购开支就行。
论坛里有篇关于45+的热帖，我亦有很多感触。不上班，有利的是空余时间多了，可以做很多事，陪孩子、学习、做策略、旅游都比以前多。但是同样也失去了很多社会交往的机会，失去了一些所谓的恭维和尊敬。过去的11月份我还放弃了一份新工作，在当前经济环境下这份薪酬算高的，我最终还是任性了，非常不JSRer。

2024年本命龙年，大盘该涨了，小市值没有好好调整过，仍宜谨慎为上。投资上，尽量躺平少调整，让主策略尽量自己跑，整体目标希望15%以上，上证超额15%以上；健康管理上，管住嘴、多动多走，关键是坚持。