无风险套利年化10%策略探讨

目前主流股指期货远期都是升水的，打算构建策略吃这部分升水，以下案例以2022-12-19收盘价为例测算：
1、空头：做空IF2303合约，升水35点，考虑还有茅台的特别分红至少影响5+点，实际升水40+，投入保证金约20w；
2、多头：买入等仓位沪深300etf，投入资金约117w；
3、收益：合计投入20w+117w=137w，利润1.2w，期限3个月，年化收益3.4%；
4、策略增强：多头改为etf期权合成多头，以行权价4000，卖沽1525，买购1473，基本没有升水损耗，投入保证金约23w，年化收益约10%。
5、其他：考虑摩擦成本、交易佣金、以及到期日不一致导致的部分损耗，资金年化收益率还是可以保持在8%以上。
各位看这个策略是否可行？