基金持仓——垃圾转债判断另类方法

说明一下,本文纯探讨转债本身基本面是否垃圾,不代表该转债是否会涨(跌),毕竟大A股奇葩事情特别多,比如,公司债券违约,公司的股票却连续大涨,当然转债也跟着大涨,但是这转债本身的基本面真的很垃圾。

2020年底转债大幅回调,一些公认的垃圾转债甚至跌到了70元附近。

判断一支转债是否垃圾?往往要查询大量资料,比如转债发行公司是否官司缠身?转债发行公司是否股权银行帐户被冻结?转债发行公司是否债券违约?转债是否降级?
而判断转债情况是否好转,就更复杂了。

有个最简单的判断方法,就是查看转债的基金持仓,方法很简单。在集思录——》数据——》可转债,点开转债,下拉就能看到对应基金持仓情况。
基金从业人员显然对转债发行方能得到更多更全面的了解,这不是我们普通人能企及的。
比如,亚药转债


可以看到,基金持仓几乎为0。毫无疑问,这就是垃圾。

大家点开鸿达转债,可以看到,基金持仓从2020年9月30日115家基金持有4.6亿元占比17.75%到12月31日17家基金持有2亿元再到21年3月31日12家基金持有1亿元最后到6月31日,5家基金持有3千万仅占比1.4%。
这也是鸿达兴业不断违约,转债基本面不断恶化的最直观表现。当然,基本面垃圾归垃圾。转债涨的很猛……

最后,我们看看大家心目中公认的垃圾转债——广汇转债





大家可以看到,2020年12月31日,10个基金持有7千万占比2.44%到2021年6月30日47个基金持有6.7亿元占比22.29%。
这也是它的基本面不断好转最直观的反应。当然,它就是不涨,偶也没办法。
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风云之际

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学习了
2021-08-01 15:48 引用

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