联动大卫老师的财务规划帖，对比自己的资产状况

先上大卫老师的规划帖
https://www.jisilu.cn/question/395127
大卫老师给了一个0工资收入享受富裕生活即财务自由的标准（2000w及收益率10%）和消费规划，回帖的很多都是带着一大堆的疑问，如：怎么保证长期20%收益率？怎么得到30万本金？不买房吗？投资收益率不会是线性收益等等等等，我花了点时间，整理了我自己的财务情况，想把这个帖子扩展一下。对于上面的问题，我后面会作出我自己的回答。

说说个人情况：我2011年毕业，于珠三角二线城市打工，自步入工作后即开始记账。一开始是手工纸笔记账，后来陆续试用过各种电脑软件，直到2013年3月开始，用随手记至今。2014年以前收入较低，2011年大约是1.5w，2012年大约是5.9w，2013年前2个月大约是3.2W。另外当时有个副业是卖二手游戏机，大约赚了2W+左右吧，在2013年3月的时候存款约8.71万元，也就是我下表的起点。

表头说明：
单位：万元
积蓄：现金、股票、基金等货币资产
当年积蓄=当年收入-当年消费
累计积蓄=上年累计积蓄+当年积蓄+当年投资收益
累计积蓄（含固资）=累计积蓄+固定资产（估算）
固定资产净值：不计车，仅计算房产，市场价估算 - 贷款总额
表外资产：重疾险，目前按消费计，其实是可以算资产的，毕竟有现金价值在的嘛，不过没有取出的打算，决定按消费记账了。

方案说明：
年龄列往左为大卫老师的规划，累计积蓄的计算结果和大卫老师给的有些许出入，但不影响大局。年龄列往右为本人的实际状况。
就我目前的情况看来，第二阶段算是实现了。
第三、四、五、六阶段大卫老师给了三个方案，我的是假设是收入完全不涨不跌，第三（33岁）到第四阶段（42岁）每年续投10万，预期收益率下降至15%。
第五、六阶段还太遥远，我不过多考虑，按谨慎原则考虑，即第五阶段支出增加，第六阶段支出增加且收益率下降至10%。



收入部分：我收入在2015年后相对稳定，基本都维持在22-28W之间，大部分是工资收入，极少部分业余收入，如上下班顺便开个顺风车（不专门做其实是低于成本的，就是赚个路费补贴），然后偶尔买卖一些游戏漫画啥的，占比非常少，一年顶多1W左右。因为对职业前景较为悲观，本人工作并不是太拼命，升职加薪啥的不想太多，如果在这单位一直工作下去，保住现在这个收入倒是没问题，但是问题在于我现在异地工作，如果以后结婚的话，可能要换回房子所在的城市，随着年龄上升，收入有下降的可能。

消费部分：大笔消费其实不少：2015年买第一套房子，定金5万于2014年底支付，15.5万于2015年初支付，还有税费加中介费约3万（当时还是满5免个税非免2，买完第二周就改政策，开启了一轮房价的暴涨）。2016年底因为换工作，目前是跨市工作，买了车，首付4万，月供0.2万供5年，因此消费水平上涨了。2017-2019的消费稳定在14-15w，低于年收入，因此3年积累了大约30w的本金。2020年，疫情后发现楼市低迷，加上2017-2019年间工资收入+投资收益存下了接近50万，而车贷只需要再供一年，估算了自己的现金流情况后，买入第二套房产（实际上2019年就开始规划并看房了）。而我目前未婚未育，如果以后结婚生子，那么消费可能会进一步上涨，好在父母有能够自给自足的退休金，不用我太多操心，希望他们健健康康就好。

固定资产部分：就是房子，虽然大卫老师的规划里没有，但是不买房对大部分人来说确实是不大现实的。因为我不打算跟父母长期同住，所以一直以来我的规划都是买两套房子，但是买合适的房子，给自己留一定的现金流做投资也是很重要的。所以目前的两套都是70方左右的小户型，第一套地铁上盖老破小总价55万（2015年采用该值减去贷款36万），第二套在第一套的5km内，虽然没地铁但是自己有车，以后看父母也还算方便，次新电梯总价108万，目前市场价第一套约90万，第二套约130万，表格中按80万（减去贷款36万）及108万（减去贷款65万）谨慎考虑。房子投资了25万（含税等），一共赚了35万，因为是第一套，就算不买房也是要租房的，供房子比租房子贵了三百块吧，是可以忽略的杠杆成本。

投资收益部分：A股主要还是秉承低风险打新的原则，然后在股市低迷的时候加点仓位，一直只有一个账号打新，一共中了亚翔集成（2016.12）、国芳集团、聚灿光电（2017.10）、中信博（2020.08），大约赚了10万。2020年买房之前拿着不少银行股，所以2018年的大跌只有小幅回撤，因为都是低迷的时候买入，所以银行股还贡献了近25%的收益，比很多人想象中的要好一些。这几年投资收益赚了大约35万，投入的本金不好算，毛估估是20万左右，而且是无杠杆收益，所以收益率是要比房子高的。2020年我这首付的钱正好够开通科创板，买房后持仓市值太低，由于科创板打新的理论收益可观我外借了8w资金上了杠杆（成本5%），保持着25w左右的市值。港股2019年参与打新，2020年开始中签率下降后选择持股，大部分是腾讯。美股投入只有2K美金，抄了国老的作业吃了肉，另外疫情买了点石油和赌场，都翻了倍。
2020年之前很大一部分投资收益来源于基金定投，包括纳指、H股ETF、生物医药、创业板指、兴全可转债、中概互联、E大且慢的车等等都参与过，其实这是很适合打工族的投资方式，软件设置好每月定期扣款就是了，这些年的存款也是这么来的。2020年买房把基金全卖了，开通科创板后毫无疑问配置股票比较划算。
顺便提一下2020年的股票收益，A股大约10.3万，港股大约3.2万，美股大约3.2万，剩下的几千块收益是部分泰康的T+3保险理财大约提供了年化7%的收益，这部分基本属于后备应急的钱，不打算动。

现金流情况：因为基本每年都是正积蓄，所以每年都有追加投资到股票或基金中，但是并没有到大卫老师说的每年续投10万的程度，基金定投一般有4K左右，股票也是断断续续的买，但是每年保持着投入确实是有的。而两次大额消费也就是买房，买第一套房我手上大概有30万，首付等大概花了22万，留下8万做投资。第二次买房的时候我手上有65万，首付等花了50万左右，留下15万投资。
因为买房后可投资资金下降，已决定将第一套房子按市场价卖给我的父母换取投资用的现金，2020年9月份的时候已和家里人商量好，90万账款先给到我，这部分钱不能承担风险，我也是放着做逆回购和泰康的理财而已，总比他们存银行好，过户完成成为我自己的资产后我会再考虑投资方式。市场价应该是90-100万之间，届时还完贷款和税费等后也还会有50万以上的现金，可以给女朋友开个科创板打新了，当然如果以后结婚这部分就是家庭损益了。
其实这个规划，很多人关注的是本金和收益率，但是恰恰最重要的是现金流，也就是帖子说的每年续投10万，初始本金只是30万啊，28年每年续投10万是280万，这些也是你的本金，你每年续投3万也有84万的本金，还没算上这部分增长的收益。所以保持正向现金流非常非常重要。很多人觉得难点在于保持28年20%的收益率，但是我觉得更难的是保持28年每年10w的投入，就算收益率只有8%，28年的持续投入最后给你的收益也是可观的，自己可以算算。

贴一张我净资产的图，和我表格中的有点出入，应该是算上了一些消费的短期负债（如信用卡等），不过也差不多，可惜的是只能显示三年，不然曲线其实应该挺好看的。



大概的情况就是这样了，现在说一说前面的几个问题我自己的理解：
怎么保证长期20%收益率？
答：30万本金的话20%还是可以追求的吧，市场低迷的时候加大投入，基金定投也一样，市场低迷的时候就多投点。市场给的机会少吗？先不说之前的几次股灾，创业板1000点的时候、疫情的时候、科创板刚起步的时候、港股低迷了这么久的时候。问问自己这些都发现了吗？还是忙着追涨？你不可能每次都抓住，但是抓住一次就够了。长期20%我也觉得很难，所以我从第三四五阶段就把预期收益降低到15%了。
怎么得到30万本金？
答：大卫老师提的是家庭收入，3年存不下来存6年呗，存钱过程也是可以一边投入的。提高收入很重要，北京新冠众生相那张帖子很多人看了吧，赚钱本来就不容易。而控制自己的支出是很多人没想的，存不下就是花太多钱了，赚钱要吃苦，存钱也肯定是要吃苦的，熊猫大佬租650块9平方的房子就是个例子。但前面也提了，持续投入的现金流更重要。
不买房吗？
答：一线买房太贵了，基本可以不看这帖子了，但是一线房产继续升值帮你财富自由也可能是另一条路，不是拼概率就是拼信仰。茅台1000的时候也没几个觉得能上2000，英科转债200的时候也没几个觉得能上3000。二线的买老点的小点的偏点的也可以的，还是那句话，赚钱要吃苦，存钱也肯定是要吃苦的。
投资收益率不会是线性收益。
答：线性是个规划，年化收益率也是非线性后平均来的，但是你如果不控制，那么支出就是线性的，今年收益率下降了的话，可以想办法降低支出。

其他的牢骚：
规划是规划，没人说一定做得到或者一定做不到。未来变数太大，就算对自己有意义也只是一个参考，一个可能性，人生可以有多种打算，这只是其中之一。像我自己觉得不适合创业，也很难有机会当得上中高层领导，那么这条路对我来说是个比较好的选择。像这个表格，25岁开始，52岁结束，有些消费欲望低的，42岁的时候1000万也可以结束了。就算40岁才开始，67岁结束也没什么不好，还要活好多年呢，老年有点钱不挺好么。

再上个旧图，现在打开软件跳的是广告，看不到今天，可惜了。