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通过记录自己的操作思考，感觉对提高认知水平很有帮助，今年继续记录一下。
最近操作。
买入敖东转债，新杯转债，龙净转债 当债券看。还有其他一些跌的不要不要的转债，合计持有6%。
最近操作。
买入敖东转债，新杯转债，龙净转债 当债券看。还有其他一些跌的不要不要的转债，合计持有6%。
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赞同来自: 大y阿飞 、klh63FWE2vb
年末持仓:
1.基金40%
易方达瑞程，富国睿泽， 当做hs300增强。
2.股票15%
中国巨石，北新建材，腾讯控股： 打新，另外希望标的能大幅波动，这样可以低价分散加仓。
3.IC3x做多，300期权 20%： 做了一些期现套，跨期换合约，感觉都不太理想，容易本来只是走一步，结果走了3，4步，还不如老老实实持有IC吃贴水，贴水较大，持有远期，锁定贴水。
4.私募量化25%
今年最大的体会是，不要在各种不同策略中来回瞎折腾，而应该把注意力放在策略本身是否靠谱上。如果每个策略本身靠谱，那么只要长期持有就好了。另外，对于不同的标的策略应该有相应的定位或预期。目前我的想法是，要么猛，要么稳。对于稳的，逻辑较强的我就重仓持有 比如IC，基金，对于不确定的，波动大的的分散低价买入，如 个股。
今年各部分持仓都有贡献正收益，合计收益18%。
1.基金40%
易方达瑞程，富国睿泽， 当做hs300增强。
2.股票15%
中国巨石，北新建材，腾讯控股： 打新，另外希望标的能大幅波动，这样可以低价分散加仓。
3.IC3x做多，300期权 20%： 做了一些期现套，跨期换合约，感觉都不太理想，容易本来只是走一步，结果走了3，4步，还不如老老实实持有IC吃贴水，贴水较大，持有远期，锁定贴水。
4.私募量化25%
今年最大的体会是，不要在各种不同策略中来回瞎折腾，而应该把注意力放在策略本身是否靠谱上。如果每个策略本身靠谱，那么只要长期持有就好了。另外，对于不同的标的策略应该有相应的定位或预期。目前我的想法是，要么猛，要么稳。对于稳的，逻辑较强的我就重仓持有 比如IC，基金，对于不确定的，波动大的的分散低价买入，如 个股。
今年各部分持仓都有贡献正收益，合计收益18%。
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最近操作：
卖出 大部分易方达新收益，还留了点利润。 理由：规模太大了。
换入 易方达瑞程， ic。
卖出，滴滴，华夏移动互联，心动公司，南极电商。 不敢重仓，跌多了不敢加仓的 标的还是不持有了 ，没有确定性的标的操碎了心。
今年至今收益约15%, hs300 -7%。
感悟：
1.赔率优先模式，某这角度上来，目标还是追求整体的确定性。通过 同时或长周期持有一些高赔率的标的，达到一个 整体上看或长周期来看的一个确定性的结果。如果 是持有少量的低确定性标的，可能起不到一个整体确定的效果。但却操碎了心。
2. 超额收益的确定性，规则带来的确定性 强 于主观 能力带来 的确定性。如 封基，期指贴水带来的超额收益未必比主观操作带来的超额多，但确定性强更强。
3. 为了战略或大的目标达成，主动放弃小诱惑或利益。比如ic移仓，以后统一流程，先成交远期，然后及时成交近期，避免移飞，买卖股票，即时成交，看错基金，即时止损。
卖出 大部分易方达新收益，还留了点利润。 理由：规模太大了。
换入 易方达瑞程， ic。
卖出，滴滴，华夏移动互联，心动公司，南极电商。 不敢重仓，跌多了不敢加仓的 标的还是不持有了 ，没有确定性的标的操碎了心。
今年至今收益约15%, hs300 -7%。
感悟：
1.赔率优先模式，某这角度上来，目标还是追求整体的确定性。通过 同时或长周期持有一些高赔率的标的，达到一个 整体上看或长周期来看的一个确定性的结果。如果 是持有少量的低确定性标的，可能起不到一个整体确定的效果。但却操碎了心。
2. 超额收益的确定性，规则带来的确定性 强 于主观 能力带来 的确定性。如 封基，期指贴水带来的超额收益未必比主观操作带来的超额多，但确定性强更强。
3. 为了战略或大的目标达成，主动放弃小诱惑或利益。比如ic移仓，以后统一流程，先成交远期，然后及时成交近期，避免移飞，买卖股票，即时成交，看错基金，即时止损。
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整理下思路：
1.把目标和精力放在持有一组预期高alpha策略/标的上。策略可以相关或不相关，不为了不相关而配置。波动不是风险，低收益，低或者负alpha才是。策略需要么预期有确定性超额，要么预期有超高收益的可能。那种预期“估计跌不下去，向下空间有限”的防御型标的/策略要提高警惕，这种最终的结果可能是上涨涨不动，跌的时候毫不含糊。
2.放弃仓位控制，如果是期指做多，视为3x做多指数基金，不以最低保证金，也不以市值来来计算仓位，这样可以和其它标的进行优劣对比。
3.多从博弈的角度思考问题，对行情还是需要积极预判和应对准备。但这种预判主要还是用来选择策略，而不是用来择时。
4.策略一旦确定，尽量减少主观干扰，按计划执行就好。多思考逻辑是否正确，多学习新的策略，多从整体、长期的角度来考虑问题，少关注行情。
1.把目标和精力放在持有一组预期高alpha策略/标的上。策略可以相关或不相关，不为了不相关而配置。波动不是风险，低收益，低或者负alpha才是。策略需要么预期有确定性超额，要么预期有超高收益的可能。那种预期“估计跌不下去，向下空间有限”的防御型标的/策略要提高警惕，这种最终的结果可能是上涨涨不动，跌的时候毫不含糊。
2.放弃仓位控制，如果是期指做多，视为3x做多指数基金，不以最低保证金，也不以市值来来计算仓位，这样可以和其它标的进行优劣对比。
3.多从博弈的角度思考问题，对行情还是需要积极预判和应对准备。但这种预判主要还是用来选择策略，而不是用来择时。
4.策略一旦确定，尽量减少主观干扰，按计划执行就好。多思考逻辑是否正确，多学习新的策略，多从整体、长期的角度来考虑问题，少关注行情。
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最近操作
清仓if。预期alpha和bate收益不高，持有比较鸡肋。贴水太小，不加杠杆不如持有增强基金。加杠杆风险收益比又不高。等进入 低估区域，再加杠杆买入。主要 还是主观判断hs300指数短期向上的空间不大，持有基金比持有if要好。
买入IC。期指部分打算把它当做3x中证500做多基金，采用越跌越买策略。3x爆仓的概率比较小，另外，紧急情况可以卖掉其它标的来补充保证金。
买入滴滴，腾讯，华夏移动互联基金，当做互联网方向 的配置。
目前持仓
1.主观指数增强 55%：
(均衡类持仓，预期每年至少三个季度跑赢hs300指数，按年度稳定超越hs300指数。)
易方达新收益40%
富国睿泽10%
易方达瑞程5%
2.私募指数增强 21%
幻方1000增强，超额一直还在，先拿着，业绩提成也友好
3.门票打新 13% ：
（抄谦和屋老师的作业，传统行业，价值成长策略，非赛道，顺便打个新)
中国巨石8%
北新建材 2%
南极电商 3%
4.互联网方向 6%
（互联网的赛道不错，赔率高，最近被锤的厉害，分散瞎买，越跌越买，前两个希望获得一个稳定的alpha，心动押未来大涨，滴滴押私有化）
腾讯 4%
华夏移动互联1%
心动 1%
滴滴 1%
5.折价套利 5%
中证500 3x做多，封闭基金
截止上周，整体收益约13%， hs300 -8%
清仓if。预期alpha和bate收益不高，持有比较鸡肋。贴水太小，不加杠杆不如持有增强基金。加杠杆风险收益比又不高。等进入 低估区域，再加杠杆买入。主要 还是主观判断hs300指数短期向上的空间不大，持有基金比持有if要好。
买入IC。期指部分打算把它当做3x中证500做多基金，采用越跌越买策略。3x爆仓的概率比较小，另外，紧急情况可以卖掉其它标的来补充保证金。
买入滴滴，腾讯，华夏移动互联基金，当做互联网方向 的配置。
目前持仓
1.主观指数增强 55%：
(均衡类持仓，预期每年至少三个季度跑赢hs300指数，按年度稳定超越hs300指数。)
易方达新收益40%
富国睿泽10%
易方达瑞程5%
2.私募指数增强 21%
幻方1000增强，超额一直还在，先拿着，业绩提成也友好
3.门票打新 13% ：
（抄谦和屋老师的作业，传统行业，价值成长策略，非赛道，顺便打个新)
中国巨石8%
北新建材 2%
南极电商 3%
4.互联网方向 6%
（互联网的赛道不错，赔率高，最近被锤的厉害，分散瞎买，越跌越买，前两个希望获得一个稳定的alpha，心动押未来大涨，滴滴押私有化）
腾讯 4%
华夏移动互联1%
心动 1%
滴滴 1%
5.折价套利 5%
中证500 3x做多，封闭基金
截止上周，整体收益约13%， hs300 -8%
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最近操作
赎回兴全合宜，折价套利。套利估计有1%的收益，但基金本身跌幅4%。里外里还亏 了几个点。
加仓一张IF， 半个月有1%的折价，不过市场是聪明的，很可能 又是一个坑。
期指这个，仔细想了下，用长期的思路来看，，越跌越买，加点杠杆做多问题不大。主要他是指数，长期来看他是上涨的，如果还能有点折价，那就更好了。这样的标的上，加点杠杆，只要不爆仓，问题不大。期指适合控制仓位的情况下，越跌越买，最后哪怕没有折价，也有估值回归、业绩上涨 +杠杆的优势。
赎回兴全合宜，折价套利。套利估计有1%的收益，但基金本身跌幅4%。里外里还亏 了几个点。
加仓一张IF， 半个月有1%的折价，不过市场是聪明的，很可能 又是一个坑。
期指这个，仔细想了下，用长期的思路来看，，越跌越买，加点杠杆做多问题不大。主要他是指数，长期来看他是上涨的，如果还能有点折价，那就更好了。这样的标的上，加点杠杆，只要不爆仓，问题不大。期指适合控制仓位的情况下，越跌越买，最后哪怕没有折价，也有估值回归、业绩上涨 +杠杆的优势。
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最近操作
卖出理想汽车，盈利约100%。
割肉了中国建材，亏损 了15%。
买入1%仓位心动公司，4%仓位 的腾讯控股。纯抄作业。
买入2张IF，10%兴全合宜。加大仓位， 目前收益约10%, hs300 -8%。
想了下，期指的杠杆特性适合适 于抄底，因为是指数，不会有归0风险，长期看，只要不是升水，滚动持有，长期赢面较大，跌幅越大，将来的收益也越大。
卖出理想汽车，盈利约100%。
割肉了中国建材，亏损 了15%。
买入1%仓位心动公司，4%仓位 的腾讯控股。纯抄作业。
买入2张IF，10%兴全合宜。加大仓位， 目前收益约10%, hs300 -8%。
想了下，期指的杠杆特性适合适 于抄底，因为是指数，不会有归0风险，长期看，只要不是升水，滚动持有，长期赢面较大，跌幅越大，将来的收益也越大。
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最近操作：
清仓期权，买入折价的 兴全合宜 替代仓位。买入易基配售 做现金管理。仓位约100%。
上半年收工， 收益约+15%。 主要是最大仓位的易方达新收益比较给力，其它公募，私募表现不错，期指贴水，期权都贡献了正收益。
清仓期权，买入折价的 兴全合宜 替代仓位。买入易基配售 做现金管理。仓位约100%。
上半年收工， 收益约+15%。 主要是最大仓位的易方达新收益比较给力，其它公募，私募表现不错，期指贴水，期权都贡献了正收益。
京公网安备 11010802031449号