Edge
Chrome
Firefox
一言堂，是指不听取不同声音，不容许不同意见，这里取谐音反其道而行。糖，他之蜜糖，我之砒霜，听到不同意见确实让人暗恼。
这个帖子是记录从自己的角度对市场的观察，核心理念是实践资水老师的“重数据，重逻辑、轻结论，杜绝情绪”
清仓以后我的角度比之前更客观了，之前一直看空，最大的原因在于我等待的股票还要跌至少50%才到目标价位，所以我希望出现一个熊市才能够实现，必须承认这种希望是不客观的。
现在抛出第一颗“糖”：从指数走势来看，多头已经达到乐观的极点。
（我不怕打脸，我的脸早被打肿了，2020年3月23号我发帖“疫情发展已经进入明朗期”，指数从最低点大涨，12月22日我发帖“疫情发展已经进入活跃期，我拭目以待”，指数长阳。现在我继续发帖^_^）
这个帖子是记录从自己的角度对市场的观察，核心理念是实践资水老师的“重数据，重逻辑、轻结论，杜绝情绪”
清仓以后我的角度比之前更客观了，之前一直看空，最大的原因在于我等待的股票还要跌至少50%才到目标价位，所以我希望出现一个熊市才能够实现，必须承认这种希望是不客观的。
现在抛出第一颗“糖”：从指数走势来看，多头已经达到乐观的极点。
（我不怕打脸，我的脸早被打肿了，2020年3月23号我发帖“疫情发展已经进入明朗期”，指数从最低点大涨，12月22日我发帖“疫情发展已经进入活跃期，我拭目以待”，指数长阳。现在我继续发帖^_^）
4
从8月13日开始入手讯飞，到现在刚好2个月时间，一股没卖，还把新发的工资拿来买。浮亏最大的时候有8%以上，现在略微浮盈。
最近发言比较少，而且都不涉及大盘，因为我既然已经把全部资金投入进来，我怎么看大盘，怎么看个股，能做的都只有等待，说什么其实意义不大。
原本还有持仓的两个股，九州通和万科，我都是明确看好，只不过更看好讯飞，才进行换仓。
从目前的结果来看，8月26日在15元左右卖九州通，如今股价16.5，涨幅10%
8月26日在21元左右卖万科，如今股价22.30，涨幅6%
8月26日买讯飞，成本均价53.8元左右，如今股价54.3，涨幅1%
从我的角度，市场已经隐隐透露出风险偏好的变化，对于我而言，九州通是在‘保本’的预期下，借助股票波动性获取收益的品种；万科是存在博弈价值的品种；而讯飞在市场眼里是风险偏高的科技股，那么这三种类型的股票走势，已经向我提示了市场偏好的变化，简而言之，风险偏好已经在降低。
最近市场明显缩量，有一个言论说是量化交易被限制。我觉得很奇怪，涨的时候爆量的原因说是增量资金入场，没人说这些量都是对敲出来的，缩量的时候就开始提是因为量化被限制。这个话语的隐藏含义是：之前那些量是量化做出来的，现在缩量也只是量化机器人走了，不用担心那部分原本就虚假的成交量消失，对市场影响不大。
但事实是，量能的确在剧烈萎缩，而且量能的萎缩是有先兆的，早在7月28日，我已经观察到中小票即将出现流动性恐慌，但是被救回来了。我猜测这种流动性萎缩的恐慌不是昙花一现，两个月过去了，创业板指数比7月28日跌了2%，并且量能剧烈萎缩；深证成指比7月28日涨了2%，但量能剧烈萎缩；而上证指数最为坚挺，比7月28日涨了5%以上，量能同样萎缩。
那么这里市场给出的信号，一个是风险偏好在下降，第二是量能在显著萎缩，至少对于创业板而言，是比较明显的空头信号；然而目前市场对于主板和创业板的不同步现象，还存在着分歧，多头的角度，认为是创业板滞涨，主板补涨，牛市处于轮动中，仍然延续；空头则认为，创业板滞涨，主板补涨，涨完就到尾声了。对当前市场究竟处于什么阶段，资金存在分歧。
但是你拉长时间来看，在8月初创业板指数最疯狂的时候，市场甚至幻想过全面牛市，而等到创业板指数下跌，上证反弹时，市场已经只敢预期局部牛市。再到现在，市场说不准了。那么这两个月的市场情绪，也是逐级降落。
综合市场风险偏好，量能，情绪的三个方面，我觉得市场整体空头的方向，是比较明确的。
基于这个判断，我个人也很纠结，因为按照整体空头的判断，我该清仓，至少该减仓讯飞，可我一股都没卖，因为不想错过讯飞。我会吞下言行不一的苦果吗，只有时间来解答。
赞同来自: 翱翔必盛 、冰雪掩尘埃 、ydhyqh 、好奇心135
从8月13日开始入手讯飞，到现在刚好2个月时间，一股没卖，还把新发的工资拿来买。浮亏最大的时候有8%以上，现在略微浮盈。
最近发言比较少，而且都不涉及大盘，因为我既然已经把全部资金投入进来，我怎么看大盘，怎么看个股，能做的都只有等待，说什么其实意义不大。
原本还有持仓的两个股，九州通和万科，我都是明确看好，只不过更看好讯飞，才进行换仓。
从目前的结果来看，8月26日在15元左右卖九州通，如今股价16.5，涨幅10%
8月26日在21元左右卖万科，如今股价22.30，涨幅6%
8月26日买讯飞，成本均价53.8元左右，如今股价54.3，涨幅1%
从我的角度，市场已经隐隐透露出风险偏好的变化，对于我而言，九州通是在‘保本’的预期下，借助股票波动性获取收益的品种；万科是存在博弈价值的品种；而讯飞在市场眼里是风险偏高的科技股，那么这三种类型的股票走势，已经向我提示了市场偏好的变化，简而言之，风险偏好已经在降低。
最近市场明显缩量，有一个言论说是量化交易被限制。我觉得很奇怪，涨的时候爆量的原因说是增量资金入场，没人说这些量都是对敲出来的，缩量的时候就开始提是因为量化被限制。这个话语的隐藏含义是：之前那些量是量化做出来的，现在缩量也只是量化机器人走了，不用担心那部分原本就虚假的成交量消失，对市场影响不大。
但事实是，量能的确在剧烈萎缩，而且量能的萎缩是有先兆的，早在7月28日，我已经观察到中小票即将出现流动性恐慌，但是被救回来了。我猜测这种流动性萎缩的恐慌不是昙花一现，两个月过去了，创业板指数比7月28日跌了2%，并且量能剧烈萎缩；深证成指比7月28日涨了2%，但量能剧烈萎缩；而上证指数最为坚挺，比7月28日涨了5%以上，量能同样萎缩。
那么这里市场给出的信号，一个是风险偏好在下降，第二是量能在显著萎缩，至少对于创业板而言，是比较明显的空头信号；然而目前市场对于主板和创业板的不同步现象，还存在着分歧，多头的角度，认为是创业板滞涨，主板补涨，牛市处于轮动中，仍然延续；空头则认为，创业板滞涨，主板补涨，涨完就到尾声了。对当前市场究竟处于什么阶段，资金存在分歧。
但是你拉长时间来看，在8月初创业板指数最疯狂的时候，市场甚至幻想过全面牛市，而等到创业板指数下跌，上证反弹时，市场已经只敢预期局部牛市。再到现在，市场说不准了。那么这两个月的市场情绪，也是逐级降落。
综合市场风险偏好，量能，情绪的三个方面，我觉得市场整体空头的方向，是比较明确的。
基于这个判断，我个人也很纠结，因为按照整体空头的判断，我该清仓，至少该减仓讯飞，可我一股都没卖，因为不想错过讯飞。我会吞下言行不一的苦果吗，只有时间来解答。
1
赞同来自: yup77
清华AI虚拟学生华智冰视频：
https://www.bilibili.com/video/BV19P4y1b7P3?from=search&seid=12595232639956160155&spm_id_from=333.337.0.0
注：这个视频里的华智冰的脸和声音由AI合成，但身体来源于真人。
广州日报AI主播小晴：https://www.bilibili.com/video/BV1X7411c7wh/?spm_id_from=333.788.recommend_more_video.-1
这个主播声音口型都能够对上，除了挑眉比较频繁不自然以外，拟真度颇高。
虽然华智冰发布的短视频有一定诱导性在里面，(我一开始以为里面的人也是AI合成的），但单从声音上来说，已经是没有明显瑕疵了，这种技术对后续的音乐创作行业可能会产生一些影响吧。
https://www.bilibili.com/video/BV19P4y1b7P3?from=search&seid=12595232639956160155&spm_id_from=333.337.0.0
注：这个视频里的华智冰的脸和声音由AI合成，但身体来源于真人。
广州日报AI主播小晴：https://www.bilibili.com/video/BV1X7411c7wh/?spm_id_from=333.788.recommend_more_video.-1
这个主播声音口型都能够对上，除了挑眉比较频繁不自然以外，拟真度颇高。
虽然华智冰发布的短视频有一定诱导性在里面，(我一开始以为里面的人也是AI合成的），但单从声音上来说，已经是没有明显瑕疵了，这种技术对后续的音乐创作行业可能会产生一些影响吧。
0
人民银行：维护房地产市场健康发展 维护住房消费者合法权益
地址：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1712069294045150683&wfr=spider&for=pc
22号万科盘面发出了积极的信号，过去一周这样，央行就出来进行了表态，房地产行业政策的高压预期暂时性的得到了缓解，反应在盘面上就是股价反弹，超出前高。
地址：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1712069294045150683&wfr=spider&for=pc
22号万科盘面发出了积极的信号，过去一周这样，央行就出来进行了表态，房地产行业政策的高压预期暂时性的得到了缓解，反应在盘面上就是股价反弹，超出前高。
0
今天万科的走势给出了一个十分积极的信号。
经过中秋节港股恒大以及新力控股的发酵，A股地产股意念盘是非常恐慌，但事实却是万科小幅低开迅速走高，全天收中阳，可以说比较超出预期。
碧万恒之中，碧桂园和万科的走势都说明了市场对于恒大危机的解读：恒大的危，恰恰是其他巨头的‘机’，而万科在18年就率先提出‘活下去’的口号，可以说相当有远见，应对也充分，所以接下来房地产行业其他公司出现财务危机的消息不仅不会对万科带来负面影响，反而是出现危机的公司越多，对万科越是利好。
而从政策面来看，三道红线已经干倒了恒大，接下来政策短期已经不太可能继续收紧，那么对于地产行业最大的利空已经暂时性消失，不管后续政策如何演变，地产板块都理应有反弹。
那么此时如果买入万科，承担的风险点在于：
1.万科本身公司治理出现问题，和恒大一样可能面临财务危机。这一点可能性不大，因为万科是最早预见行业危机的巨头，相信其眼光和应对。
2. 大盘持续下行，地产被指数拖累。市场走势很难预测，但如果采用分批逢低买入的策略，或是定投策略，就可以把指数下行从而导致万科股价下跌的不利因素转变为有利，因此大盘下行风险可以用策略进行补偿。
3. 政策干倒恒大还没完，仍持续收紧。如果真的发生这种事，那么先倒下的一定是其他公司，而前面说了，市场把恒大的危解读为万科的‘机’，哪怕政策收紧超预期，对万科而言也不完全是空头逻辑，其中也存在多头逻辑。
总而言之，从政策方面看，政策持续保持高压的预期会暂时性消失，理应有反弹；从市场环境来看，目前传统行业堆积的上证指数强于创指，且市场整体风险可以通过个股的策略进行规避；从公司本身基本面来看，管理层的远见已经得到验证，公司本身质地、估值也都回归到好的位置，在此处采用合理策略建仓，大概率是能够赚钱的
经过中秋节港股恒大以及新力控股的发酵，A股地产股意念盘是非常恐慌，但事实却是万科小幅低开迅速走高，全天收中阳，可以说比较超出预期。
碧万恒之中，碧桂园和万科的走势都说明了市场对于恒大危机的解读：恒大的危，恰恰是其他巨头的‘机’，而万科在18年就率先提出‘活下去’的口号，可以说相当有远见，应对也充分，所以接下来房地产行业其他公司出现财务危机的消息不仅不会对万科带来负面影响，反而是出现危机的公司越多，对万科越是利好。
而从政策面来看，三道红线已经干倒了恒大，接下来政策短期已经不太可能继续收紧，那么对于地产行业最大的利空已经暂时性消失，不管后续政策如何演变，地产板块都理应有反弹。
那么此时如果买入万科，承担的风险点在于：
1.万科本身公司治理出现问题，和恒大一样可能面临财务危机。这一点可能性不大，因为万科是最早预见行业危机的巨头，相信其眼光和应对。
2. 大盘持续下行，地产被指数拖累。市场走势很难预测，但如果采用分批逢低买入的策略，或是定投策略，就可以把指数下行从而导致万科股价下跌的不利因素转变为有利，因此大盘下行风险可以用策略进行补偿。
3. 政策干倒恒大还没完，仍持续收紧。如果真的发生这种事，那么先倒下的一定是其他公司，而前面说了，市场把恒大的危解读为万科的‘机’，哪怕政策收紧超预期，对万科而言也不完全是空头逻辑，其中也存在多头逻辑。
总而言之，从政策方面看，政策持续保持高压的预期会暂时性消失，理应有反弹；从市场环境来看，目前传统行业堆积的上证指数强于创指，且市场整体风险可以通过个股的策略进行规避；从公司本身基本面来看，管理层的远见已经得到验证，公司本身质地、估值也都回归到好的位置，在此处采用合理策略建仓，大概率是能够赚钱的
0
http://egs.stcn.com/live/detail/1036.html
讯飞业绩说明会地址
比较值得关注的点：
1.双减政策，打击校外培训，只是一个开始，教育政策后续真正的着力点，在于把学校作为教育的主阵地，提升学习效率，降低重复作业。政策的强度超出预期；因为在8月23日中报出来后，我只是从逻辑推测讯飞会受益于双减政策，那么业绩说明会里面获得的信息，把这种推测变成为确定。
2. 预计2021年可以实现ai学习机销量100万台，爆超预期。其中To B端（面向学校主阵地）占70-80万台，面向个人30万台，学习机在学生手中学习时长比去年上升40%；7月份发布的T10学习机，京东售价7000，X2学习机4000，哪怕是假设供给学校的价格优惠到3000/台，这块业务营收可以达到30亿，你相信吗？
3. 业绩说明会70%的时间，管理层和投资者的谈论内容都是教育，目前来说机构投资者给讯飞的主要定位就是教育科技公司，这一点也让人意外，因为教育业务只占讯飞年营收的28%-30%，光从年报是看不出这个定位的，那么定位的清晰最重要的是使得看多逻辑清晰。
4. 2020年600万台车辆搭载讯飞语音（基础功能），2021年上半年讯飞飞鱼（多功能车载系统）出货量22万台，同比增长445%，装载飞鱼提供的单量车价值是装载基础语音系统的4-5倍。
5. 其他诸如AI开放平台，讯飞医疗分拆上市的目标，着墨不多。
总结：本场业绩说明会给我比较多惊喜，关键点在于对政策的后续解读，以及对主要产品销量数据的给出，大大提升了对讯飞未来发展预期的确定性。
讯飞业绩说明会地址
比较值得关注的点：
1.双减政策，打击校外培训，只是一个开始，教育政策后续真正的着力点，在于把学校作为教育的主阵地，提升学习效率，降低重复作业。政策的强度超出预期；因为在8月23日中报出来后，我只是从逻辑推测讯飞会受益于双减政策，那么业绩说明会里面获得的信息，把这种推测变成为确定。
2. 预计2021年可以实现ai学习机销量100万台，爆超预期。其中To B端（面向学校主阵地）占70-80万台，面向个人30万台，学习机在学生手中学习时长比去年上升40%；7月份发布的T10学习机，京东售价7000，X2学习机4000，哪怕是假设供给学校的价格优惠到3000/台，这块业务营收可以达到30亿，你相信吗？
3. 业绩说明会70%的时间，管理层和投资者的谈论内容都是教育，目前来说机构投资者给讯飞的主要定位就是教育科技公司，这一点也让人意外，因为教育业务只占讯飞年营收的28%-30%，光从年报是看不出这个定位的，那么定位的清晰最重要的是使得看多逻辑清晰。
4. 2020年600万台车辆搭载讯飞语音（基础功能），2021年上半年讯飞飞鱼（多功能车载系统）出货量22万台，同比增长445%，装载飞鱼提供的单量车价值是装载基础语音系统的4-5倍。
5. 其他诸如AI开放平台，讯飞医疗分拆上市的目标，着墨不多。
总结：本场业绩说明会给我比较多惊喜，关键点在于对政策的后续解读，以及对主要产品销量数据的给出，大大提升了对讯飞未来发展预期的确定性。
2
九州通的中报发出了，预估2021年全年营收1300亿，预估全年扣非净利润不低于20亿，当前市值270亿，扣非后PE13.5（前瞻），这个估值在四大医药流通企业里给得是比较高的。四大里面，国药控股，华润医药，上海医药都是国企，九州通是唯一的民营企业巨头，那么市场给偏高的估值，一方面是九州通增速偏高，二方面我觉得和民企属性也有关，我看好民企的创新基因和竞争性
九州通在2020年初就买过一次，如今营收、扣非净利都比2020年初买入的时候好了30%，没道理现在心虚。医药商业是高度占用资金、低毛利率的行业，简单说就是“赚的是假钱”，估值偏低是有道理的，那么估值提升的契机在于电商化程度。
2020年的时候，我观察到我所在的城市只有几类店铺是普遍且能够持续经营的，一个是女装店，第二是银行，第三是快递收发点，第四是药房；这其中网络化程度最低的就是药房，毕竟大家买药还是不敢在网上乱买的，这其中就存在巨大空间，随着AI诊断等技术的发展，这部分空间会逐渐释放出来。那么一个规模稳定增长的较低估值企业乘上互联网东风，反应到业绩规模和估值上就会迅速提升，形成双击，那么这是一个偏低风险中奖率较高的公司。
根据2021年半年报，九州通B2B电商规模从2016年的15亿跃升至2020年的127亿，且2021年上半年规模达到80亿，全年规模达到150亿不成问题，因此这块业务是一个5年十倍的规模增长，非常惊人，而且未来还可能更惊人。（因为其他品类的电商化早已证明了这一点）
并且医药电商的护城河就在于“药品安全”，不是谁想做就能做的，那么，受益于医药电商化的医药流通企业，首先考虑四大，然后考虑四大里唯一的民企九州通，因为民企更可能具有创新基因，决策也更灵活，更容易把握机遇。
九州通在2020年初就买过一次，如今营收、扣非净利都比2020年初买入的时候好了30%，没道理现在心虚。医药商业是高度占用资金、低毛利率的行业，简单说就是“赚的是假钱”，估值偏低是有道理的，那么估值提升的契机在于电商化程度。
2020年的时候，我观察到我所在的城市只有几类店铺是普遍且能够持续经营的，一个是女装店，第二是银行，第三是快递收发点，第四是药房；这其中网络化程度最低的就是药房，毕竟大家买药还是不敢在网上乱买的，这其中就存在巨大空间，随着AI诊断等技术的发展，这部分空间会逐渐释放出来。那么一个规模稳定增长的较低估值企业乘上互联网东风，反应到业绩规模和估值上就会迅速提升，形成双击，那么这是一个偏低风险中奖率较高的公司。
根据2021年半年报，九州通B2B电商规模从2016年的15亿跃升至2020年的127亿，且2021年上半年规模达到80亿，全年规模达到150亿不成问题，因此这块业务是一个5年十倍的规模增长，非常惊人，而且未来还可能更惊人。（因为其他品类的电商化早已证明了这一点）
并且医药电商的护城河就在于“药品安全”，不是谁想做就能做的，那么，受益于医药电商化的医药流通企业，首先考虑四大，然后考虑四大里唯一的民企九州通，因为民企更可能具有创新基因，决策也更灵活，更容易把握机遇。
1
讯飞跌5%加一手。
指数方面，沪指第三次下穿3500点，第一次是在7月9日，第二次是在7月26日，今天是第三次。
我对这种走势并不意外，在7月6日的时候判断是：
“以上证为例，指数会反复下穿3500点然后又走浅V深V各种V（具体说不准），引导市场产生一个寻到底的错觉。然后在某一天的早盘，指数一路缓跌，到了某个时机多头情绪引发共振点火，但是莫名其妙地戛然而止，发生超预期下跌，给人以多头失败“非战之罪”的感觉。”
事实上，沪指在7月26日下穿3500点，又在8月10日重回3500点时，论坛上已经有人产生类似寻到底的错觉，https://www.jisilu.cn/question/432947
那么今天沪指再度下穿3500点，我猜测指数的走势还会继续引导市场产生寻到底的感觉，这个猜测在7月28日其实已经有初步想法：“超跌小票逐渐会有反弹发生，等到超跌形态大面积崩跌之后，风险收益比出现吸引力，就会引发资金撤出高位股，高位开始补跌，最后超跌先后反弹，盘面上看是出现筑底的迹象（虽然这个底未必是真的底）”
比如我手里的九州通，从8月9日开始就是缓坡度向上，正好对应创指开始连阴，以及万科这些经过连阴崩跌，出现价值的股票，也是9日开始显著反弹。
当然以上都只是个人猜测，还需要继续观察。
赞同来自: 翱翔必盛
讯飞跌5%加一手。
指数方面，沪指第三次下穿3500点，第一次是在7月9日，第二次是在7月26日，今天是第三次。
我对这种走势并不意外，在7月6日的时候判断是：
“以上证为例，指数会反复下穿3500点然后又走浅V深V各种V（具体说不准），引导市场产生一个寻到底的错觉。然后在某一天的早盘，指数一路缓跌，到了某个时机多头情绪引发共振点火，但是莫名其妙地戛然而止，发生超预期下跌，给人以多头失败“非战之罪”的感觉。”
事实上，沪指在7月26日下穿3500点，又在8月10日重回3500点时，论坛上已经有人产生类似寻到底的错觉，https://www.jisilu.cn/question/432947
那么今天沪指再度下穿3500点，我猜测指数的走势还会继续引导市场产生寻到底的感觉，这个猜测在7月28日其实已经有初步想法：“超跌小票逐渐会有反弹发生，等到超跌形态大面积崩跌之后，风险收益比出现吸引力，就会引发资金撤出高位股，高位开始补跌，最后超跌先后反弹，盘面上看是出现筑底的迹象（虽然这个底未必是真的底）”
比如我手里的九州通，从8月9日开始就是缓坡度向上，正好对应创指开始连阴，以及万科这些经过连阴崩跌，出现价值的股票，也是9日开始显著反弹。
当然以上都只是个人猜测，还需要继续观察。
1
创指经过连续的阴线，已经对市场情绪产生了一些阴霾，而上证则是连续的假阳，很明显这里在发生资金的调仓，这一点在8月2日已经有提及，三一重工的超预期上涨说明该股有比较明显的资金建仓的迹象，但这么大的成交额，建仓也不是一时半会能够完成的。
另一方面，资金的抉择难度也比8月2日观察到的更大，因为一个是市场对赛道yyds能否再新高已经产生怀疑，上周五和本周一，创指分时上都有比较显著的上冲回落，这对于市场情绪是一个显著的打击。另一方面，市场也分辨不清目前究竟是风格切换，局部牛市延续，还是高位滞涨，资金流入低位补涨，资金性质的不明朗导致资金做多态度谨慎。
目前分辨不清楚行情的情况下，在场外客观看待行情，不被走势牵引是最重要的，最有力的指标是量能，量能还在延续，那么调仓就还在延续，股票此起彼伏，涨跌相抵，指数就不会有大幅波动，一旦量能萎缩就要高度警惕，因为7月28日早盘已经观察到超跌小盘股即将出现流动性崩溃迹象，
而目前创指和沪指的量能其实都不高于7月28日量能，如果再持续缩量，就需要思考手里的持股的质地是否能过扛住了。
另一方面，资金的抉择难度也比8月2日观察到的更大，因为一个是市场对赛道yyds能否再新高已经产生怀疑，上周五和本周一，创指分时上都有比较显著的上冲回落，这对于市场情绪是一个显著的打击。另一方面，市场也分辨不清目前究竟是风格切换，局部牛市延续，还是高位滞涨，资金流入低位补涨，资金性质的不明朗导致资金做多态度谨慎。
目前分辨不清楚行情的情况下，在场外客观看待行情，不被走势牵引是最重要的，最有力的指标是量能，量能还在延续，那么调仓就还在延续，股票此起彼伏，涨跌相抵，指数就不会有大幅波动，一旦量能萎缩就要高度警惕，因为7月28日早盘已经观察到超跌小盘股即将出现流动性崩溃迹象，
而目前创指和沪指的量能其实都不高于7月28日量能，如果再持续缩量，就需要思考手里的持股的质地是否能过扛住了。
0
更新持仓，今天54元拿到了讯飞的仓位，非常满意。
8月4日和8月5日看了一遍讯飞的招股书和08年以来的年报，盲估了一个估值。
2010年合理价15元，
2011年合理价15元（在2011年4月，讯飞曾向六名投资者定增，价位为40.65元），
2012年合理价16元，
2013年合理价17元，
2014年合理价16元，
2015年合理价17元，
2016年合理价18元，
2017年合理价15元，
2018年合理价20元，
2019年合理价27元，（事实上我估计的合理价为26元，但讯飞19年进行了定增，发行价27.10元，于是这里采用定增价）
2020年合理价39元，
2021年合理价54元（根据2021业绩预告推测）
在2017年以前，股价长期徘徊在16元上下，是因为讯飞进行了大比例转股，股本基数扩大消化了讯飞的高速成长业绩，从回测来看，17年之前讯飞没有给出买点。
讯飞真正的质变应该在17年报体现，在此之前的16年，李世石大战阿尔法狗让人工智能首次真正进入了普通民众的视野。到了18年10月17日，讯飞极其短暂地出现一个买点；19年全年也给出过短暂买点，但不好把握，20年给出了比较好把握的买点，21年亦是。
讯飞合理价格迅速膨胀的主要原因，我的理解是因为它对于把营收规模转变为利润的能力是超预期的，一般的科技公司前期都在烧钱扩大规模，然后提价垄断出利润，但讯飞在这方面做得更好，营收规模的增长能够很快转变为净利润增长，而且转化程度超出预期。
更新持仓，今天54元拿到了讯飞的仓位，非常满意。
8月4日和8月5日看了一遍讯飞的招股书和08年以来的年报，盲估了一个估值。
2010年合理价15元，
2011年合理价15元（在2011年4月，讯飞曾向六名投资者定增，价位为40.65元），
2012年合理价16元，
2013年合理价17元，
2014年合理价16元，
2015年合理价17元，
2016年合理价18元，
2017年合理价15元，
2018年合理价20元，
2019年合理价27元，（事实上我估计的合理价为26元，但讯飞19年进行了定增，发行价27.10元，于是这里采用定增价）
2020年合理价39元，
2021年合理价54元（根据2021业绩预告推测）
在2017年以前，股价长期徘徊在16元上下，是因为讯飞进行了大比例转股，股本基数扩大消化了讯飞的高速成长业绩，从回测来看，17年之前讯飞没有给出买点。
讯飞真正的质变应该在17年报体现，在此之前的16年，李世石大战阿尔法狗让人工智能首次真正进入了普通民众的视野。到了18年10月17日，讯飞极其短暂地出现一个买点；19年全年也给出过短暂买点，但不好把握，20年给出了比较好把握的买点，21年亦是。
讯飞合理价格迅速膨胀的主要原因，我的理解是因为它对于把营收规模转变为利润的能力是超预期的，一般的科技公司前期都在烧钱扩大规模，然后提价垄断出利润，但讯飞在这方面做得更好，营收规模的增长能够很快转变为净利润增长，而且转化程度超出预期。
0
做了个T。
市场情绪确实在大幅震荡，因此指数分时的走势也呈现震荡特征。
昨天短线确定性比较好的两个股票，东方证券和中国电建今天也震荡明显，贸然追高进去容易陷入两头打脸的情况。
因为情绪震荡，市场是很难看清楚多空，那么这里是存在两个方向，一是不管如何震荡，成交量都是存在的，那么券商的逻辑在这里旱涝保收，有底仓的可以在此基础上做T。
二是情绪震荡带来的潜在波动率的上升，那么附带期权的转债也存在着机会。
当然其中也有取舍，如果过多参与短线波动，那么心态会不自觉被市场牵引，最后可能一把输光好几把赚的，因此首要是保持心态稳定，剩下三天尽量不去做了。
做了个T。
市场情绪确实在大幅震荡，因此指数分时的走势也呈现震荡特征。
昨天短线确定性比较好的两个股票，东方证券和中国电建今天也震荡明显，贸然追高进去容易陷入两头打脸的情况。
因为情绪震荡，市场是很难看清楚多空，那么这里是存在两个方向，一是不管如何震荡，成交量都是存在的，那么券商的逻辑在这里旱涝保收，有底仓的可以在此基础上做T。
二是情绪震荡带来的潜在波动率的上升，那么附带期权的转债也存在着机会。
当然其中也有取舍，如果过多参与短线波动，那么心态会不自觉被市场牵引，最后可能一把输光好几把赚的，因此首要是保持心态稳定，剩下三天尽量不去做了。
0
更新持仓
今天上证涨得比较坚定，创业板经过震荡之后跟上。
市场风格也有一定变化，譬如三一重工、中国电建等涨停。
一边是低位的曾经跌到恐惧让人不敢追，一边是高位yyds涨到让人不敢空，在这里市场情绪会大幅震荡，导致不确定性大增，先出来看看情况。
更新持仓
今天上证涨得比较坚定，创业板经过震荡之后跟上。
市场风格也有一定变化，譬如三一重工、中国电建等涨停。
一边是低位的曾经跌到恐惧让人不敢追，一边是高位yyds涨到让人不敢空，在这里市场情绪会大幅震荡，导致不确定性大增，先出来看看情况。
0
更新持仓
今天开盘十分钟，指数一路下杀时，超跌小票已经濒临崩溃，如果再下一步，就是流动性危机，还好没有发生，但即便是今天反弹，那些跌下去的小票也没有大的起色。
接下来是猜测：
1.如果市场缩量，比如上证缩量到4800亿左右，类似道恩股份这类形态的超跌小票就要发生流动性危机，在当前跌得不能再跌的情形下，还要再跌10-20%，把超跌小票上苦苦支撑的多头全部打崩。（这点把握较大）
2. 如果市场缩量，那么上证指数可能在+-2%震荡，两周内未必会再崩跌。（我对这点把握不大）
3. 超跌小票逐渐会有反弹发生，等到超跌形态大面积崩跌之后，风险收益比出现吸引力，就会引发资金撤出高位股，高位开始补跌，最后超跌先后反弹，盘面上看是出现筑底的迹象（虽然这个底未必是真的底）
转债方面，今天道恩转债108卖105接，我对自己的猜测比较有信心。因为空头行情比较明显，所以股票和偏股性的转债风险是比较大的，那么资金有可能进入转债市场，利用转债的债底优势去做文章，比如道恩转债，溢价率80%以上，按道理正股涨停道恩转债也不会涨多少，但是这里面情绪存在非对称性，正股涨9%，转债也涨了8%.资金就在里面高抛低吸。
为什么债底的转债适合做高抛低吸，因为正股上涨的时候资金可以利用非对称性吃到高收益，然后如果正股无法持续上涨，那么在高溢价率的压制下，转债价格自然会迅速回落套住追高资金，然后慢慢靠时间磨出筹码。
如果大资金普遍选择正股超跌，价格靠近债底的转债做摊饼策略，那么哪支转债拿够了筹码，就能拉正股拉转债，利用非对称性赚一波，然后套住追高等割肉，他再拉起另一只转债，这样轮动高抛低吸。
更新持仓
今天开盘十分钟，指数一路下杀时，超跌小票已经濒临崩溃，如果再下一步，就是流动性危机，还好没有发生，但即便是今天反弹，那些跌下去的小票也没有大的起色。
接下来是猜测：
1.如果市场缩量，比如上证缩量到4800亿左右，类似道恩股份这类形态的超跌小票就要发生流动性危机，在当前跌得不能再跌的情形下，还要再跌10-20%，把超跌小票上苦苦支撑的多头全部打崩。（这点把握较大）
2. 如果市场缩量，那么上证指数可能在+-2%震荡，两周内未必会再崩跌。（我对这点把握不大）
3. 超跌小票逐渐会有反弹发生，等到超跌形态大面积崩跌之后，风险收益比出现吸引力，就会引发资金撤出高位股，高位开始补跌，最后超跌先后反弹，盘面上看是出现筑底的迹象（虽然这个底未必是真的底）
转债方面，今天道恩转债108卖105接，我对自己的猜测比较有信心。因为空头行情比较明显，所以股票和偏股性的转债风险是比较大的，那么资金有可能进入转债市场，利用转债的债底优势去做文章，比如道恩转债，溢价率80%以上，按道理正股涨停道恩转债也不会涨多少，但是这里面情绪存在非对称性，正股涨9%，转债也涨了8%.资金就在里面高抛低吸。
为什么债底的转债适合做高抛低吸，因为正股上涨的时候资金可以利用非对称性吃到高收益，然后如果正股无法持续上涨，那么在高溢价率的压制下，转债价格自然会迅速回落套住追高资金，然后慢慢靠时间磨出筹码。
如果大资金普遍选择正股超跌，价格靠近债底的转债做摊饼策略，那么哪支转债拿够了筹码，就能拉正股拉转债，利用非对称性赚一波，然后套住追高等割肉，他再拉起另一只转债，这样轮动高抛低吸。
0
万科收购蓝光天府黑钻项目：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1705443897312191941&wfr=spider&for=pc
万科收购蓝光芙蓉山悦项目：https://www.163.com/dy/article/GF3K16R40535L5VU.html
万科收购宁波地王项目：https://www.163.com/dy/article/GE4E73MT05373J6K.html
包括7月6日发的，万科在等鱼断气？：https://cj.sina.com.cn/articles/view/1704103183/65928d0f02002cw5q?from=finance
必须承认，房地产企业正在遭遇行业的重压，协信远创破产：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1704614409070291032&wfr=spider&for=pc
但同时，从客观上说，也不得不承认万科上出现的看多逻辑日益清晰，从短期来看，他抄到了其他缺少远见的房企的底（是真正的带血筹码，蓝光都火烧眉毛了），从较长期来看，行业出清，集中供地政策推出，万科面临的竞争格局在改善。
但是万科抄底，会不会抄在半山腰呢，这就仁者见仁智者见智了，但是我觉得万科既然在两三年前就预见了今天的局面，那么万科的远见还是值得信赖的。
万科收购蓝光芙蓉山悦项目：https://www.163.com/dy/article/GF3K16R40535L5VU.html
万科收购宁波地王项目：https://www.163.com/dy/article/GE4E73MT05373J6K.html
包括7月6日发的，万科在等鱼断气？：https://cj.sina.com.cn/articles/view/1704103183/65928d0f02002cw5q?from=finance
必须承认，房地产企业正在遭遇行业的重压，协信远创破产：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1704614409070291032&wfr=spider&for=pc
但同时，从客观上说，也不得不承认万科上出现的看多逻辑日益清晰，从短期来看，他抄到了其他缺少远见的房企的底（是真正的带血筹码，蓝光都火烧眉毛了），从较长期来看，行业出清，集中供地政策推出，万科面临的竞争格局在改善。
但是万科抄底，会不会抄在半山腰呢，这就仁者见仁智者见智了，但是我觉得万科既然在两三年前就预见了今天的局面，那么万科的远见还是值得信赖的。
0
万科收购蓝光天府黑钻项目：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1705443897312191941&wfr=spider&for=pc
万科收购蓝光芙蓉山悦项目：https://www.163.com/dy/article/GF3K16R40535L5VU.html
万科收购宁波地王项目：https://www.163.com/dy/article/GE4E73MT05373J6K.html
包括7月6日发的，万科在等鱼断气？：https://cj.sina.com.cn/articles/view/1704103183/65928d0f02002cw5q?from=finance
必须承认，房地产企业正在遭遇行业的重压，协信远创破产：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1704614409070291032&wfr=spider&for=pc
但同时，从客观上说，也不得不承认万科上出现的看多逻辑日益清晰，从短期来看，他抄到了其他缺少远见的房企的底（是真正的带血筹码，蓝光都火烧眉毛了），从较长期来看，行业出清，集中供地政策推出，万科面临的竞争格局在改善。
但是万科抄底，会不会抄在半山腰呢，这就仁者见仁智者见智了，但是我觉得万科既然在两三年前就预见了今天的局面，那么万科的远见还是值得信赖的。
万科收购蓝光芙蓉山悦项目：https://www.163.com/dy/article/GF3K16R40535L5VU.html
万科收购宁波地王项目：https://www.163.com/dy/article/GE4E73MT05373J6K.html
包括7月6日发的，万科在等鱼断气？：https://cj.sina.com.cn/articles/view/1704103183/65928d0f02002cw5q?from=finance
必须承认，房地产企业正在遭遇行业的重压，协信远创破产：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1704614409070291032&wfr=spider&for=pc
但同时，从客观上说，也不得不承认万科上出现的看多逻辑日益清晰，从短期来看，他抄到了其他缺少远见的房企的底（是真正的带血筹码，蓝光都火烧眉毛了），从较长期来看，行业出清，集中供地政策推出，万科面临的竞争格局在改善。
但是万科抄底，会不会抄在半山腰呢，这就仁者见仁智者见智了，但是我觉得万科既然在两三年前就预见了今天的局面，那么万科的远见还是值得信赖的。
2
做一个简单的记录
今天13：40分左右，各路券商点火，指数纹丝不动，随后发生超预期下跌。
这次下跌是非常危险的，理由很简单。
1.这次下跌是多头预期被引导到极致后发生的超预期下跌。
2. 这次下跌是空头被打爆后出现的下跌。以我本身为例，在7月6日，我进行了猜测，市场如果真的要做空，那么指数走势一定会引导市场产生多头预期，而且是通过各种V型走势进行引导。
即便是我早就预见了指数要引导市场产生多头预期，多头预期产生的还远比我想象中强烈。
这里回顾一下指数是如何对市场进行预期引导的。
首先，是在6月30日创业板突破前高，这时，市场上发出了许多创业板指数会否超越上证的猜想。
第二，是7月6日大跌后尾盘出现顺畅拉升(正是尾盘的走势让人感觉多头情绪没有被破坏，未来一周不好预测）；当晚，传出降准消息，将多头预期引导至高峰。
第三，7月9日深V，晚上传出超预期降准消息，哪怕我知道指数会引导市场产生多头预期，这时也不得不怀疑自己，不敢说话了。
第四，7月13日至15日三连浅V走势，特别是到15号V型翻红走势，已经让空头麻木了
到达今天，多头点火券商失败，随后超预期下跌。
事实上，本周的创业板周线是一个长上影假阴线；而上证甚至近两周的周线还没有收复7月2日
的实体阴线，我在7月2日判断：“从周线来看，上证又不知不觉收了阴线，如果下周继续收阴线，或者就算收阳线，但是阳线涨幅不超过0.8%左右，那空头行情就愈发明朗”
上证连续两周的累计涨幅也就在0.6%左右，而且还是在超预期降准的形势下发生的，从事实来看，上证仍处于明显弱势，而从市场情绪来看，多头预期已经被引导至极点，这就是色厉内荏。
今天13：40分左右，各路券商点火，指数纹丝不动，随后发生超预期下跌。
这次下跌是非常危险的，理由很简单。
1.这次下跌是多头预期被引导到极致后发生的超预期下跌。
2. 这次下跌是空头被打爆后出现的下跌。以我本身为例，在7月6日，我进行了猜测，市场如果真的要做空，那么指数走势一定会引导市场产生多头预期，而且是通过各种V型走势进行引导。
即便是我早就预见了指数要引导市场产生多头预期，多头预期产生的还远比我想象中强烈。
这里回顾一下指数是如何对市场进行预期引导的。
首先，是在6月30日创业板突破前高，这时，市场上发出了许多创业板指数会否超越上证的猜想。
第二，是7月6日大跌后尾盘出现顺畅拉升(正是尾盘的走势让人感觉多头情绪没有被破坏，未来一周不好预测）；当晚，传出降准消息，将多头预期引导至高峰。
第三，7月9日深V，晚上传出超预期降准消息，哪怕我知道指数会引导市场产生多头预期，这时也不得不怀疑自己，不敢说话了。
第四，7月13日至15日三连浅V走势，特别是到15号V型翻红走势，已经让空头麻木了
到达今天，多头点火券商失败，随后超预期下跌。
事实上，本周的创业板周线是一个长上影假阴线；而上证甚至近两周的周线还没有收复7月2日
的实体阴线，我在7月2日判断：“从周线来看，上证又不知不觉收了阴线，如果下周继续收阴线，或者就算收阳线，但是阳线涨幅不超过0.8%左右，那空头行情就愈发明朗”
上证连续两周的累计涨幅也就在0.6%左右，而且还是在超预期降准的形势下发生的，从事实来看，上证仍处于明显弱势，而从市场情绪来看，多头预期已经被引导至极点，这就是色厉内荏。
0
做一个简单的记录
今天13：40分左右，各路券商点火，指数纹丝不动，随后发生超预期下跌。
这次下跌是非常危险的，理由很简单。
1.这次下跌是多头预期被引导到极致后发生的超预期下跌。
2. 这次下跌是空头被打爆后出现的下跌。以我本身为例，在7月6日，我进行了猜测，市场如果真的要做空，那么指数走势一定会引导市场产生多头预期，而且是通过各种V型走势进行引导。
即便是我早就预见了指数要引导市场产生多头预期，多头预期产生的还远比我想象中强烈。
这里回顾一下指数是如何对市场进行预期引导的。
首先，是在6月30日创业板突破前高，这时，市场上发出了许多创业板指数会否超越上证的猜想。
第二，是7月6日大跌后尾盘出现顺畅拉升(正是尾盘的走势让人感觉多头情绪没有被破坏，未来一周不好预测）；当晚，传出降准消息，将多头预期引导至高峰。
第三，7月9日深V，晚上传出超预期降准消息，哪怕我知道指数会引导市场产生多头预期，这时也不得不怀疑自己，不敢说话了。
第四，7月13日至15日三连浅V走势，特别是到15号V型翻红走势，已经让空头麻木了
到达今天，多头点火券商失败，随后超预期下跌。
事实上，本周的创业板周线是一个长上影假阴线；而上证甚至近两周的周线还没有收复7月2日
的实体阴线，我在7月2日判断：“从周线来看，上证又不知不觉收了阴线，如果下周继续收阴线，或者就算收阳线，但是阳线涨幅不超过0.8%左右，那空头行情就愈发明朗”
上证连续两周的累计涨幅也就在0.6%左右，而且还是在超预期降准的形势下发生的，从事实来看，上证仍处于明显弱势，而从市场情绪来看，多头预期已经被引导至极点，这就是色厉内荏。
今天13：40分左右，各路券商点火，指数纹丝不动，随后发生超预期下跌。
这次下跌是非常危险的，理由很简单。
1.这次下跌是多头预期被引导到极致后发生的超预期下跌。
2. 这次下跌是空头被打爆后出现的下跌。以我本身为例，在7月6日，我进行了猜测，市场如果真的要做空，那么指数走势一定会引导市场产生多头预期，而且是通过各种V型走势进行引导。
即便是我早就预见了指数要引导市场产生多头预期，多头预期产生的还远比我想象中强烈。
这里回顾一下指数是如何对市场进行预期引导的。
首先，是在6月30日创业板突破前高，这时，市场上发出了许多创业板指数会否超越上证的猜想。
第二，是7月6日大跌后尾盘出现顺畅拉升(正是尾盘的走势让人感觉多头情绪没有被破坏，未来一周不好预测）；当晚，传出降准消息，将多头预期引导至高峰。
第三，7月9日深V，晚上传出超预期降准消息，哪怕我知道指数会引导市场产生多头预期，这时也不得不怀疑自己，不敢说话了。
第四，7月13日至15日三连浅V走势，特别是到15号V型翻红走势，已经让空头麻木了
到达今天，多头点火券商失败，随后超预期下跌。
事实上，本周的创业板周线是一个长上影假阴线；而上证甚至近两周的周线还没有收复7月2日
的实体阴线，我在7月2日判断：“从周线来看，上证又不知不觉收了阴线，如果下周继续收阴线，或者就算收阳线，但是阳线涨幅不超过0.8%左右，那空头行情就愈发明朗”
上证连续两周的累计涨幅也就在0.6%左右，而且还是在超预期降准的形势下发生的，从事实来看，上证仍处于明显弱势，而从市场情绪来看，多头预期已经被引导至极点，这就是色厉内荏。
6
赞同来自: star 、积少成多66 、luckych 、zebrafish 、好奇心135更多 »
长久以来，我一直有一个困惑，打电话给客户，即使隔着电话，笑容满面，生怕语气说重一丝。面对亲人，电话里才说两句就显得不耐烦。为什么会这样，今天终于渐渐明白。
因为在想法里，我将会从客户那里得到一些尚没有得到的利益。
而在亲人那里，我不用付出什么也能收到他们给我的好，似乎那是理所应当的。
但是亲人也是会疲惫的，长久的感情得不到回应，也会失望、倦怠，我只要给予一点点情感上的关心，就能收获十倍的回馈，于情于理，我都应该努力去做这些事，为什么我视而不见呢？
而客户给与我的利益是间断的，不长久的，想要持续从某个客户身上获得回馈，需要付出的努力以十倍计，而且永远隔着血缘的界限。所以，我不断寻找下一个客户，不断维持表面的关系，去获得一次性的利益，周而复始，把自己也变成一个戴着面具，情感停留在表面的人。
自私，是完全以自我为中心，但我比自私更狭隘，我把客户身上的潜在价值视为自己的利益，却从没有把亲朋好友对我的善意、情感视为自己拥有的可贵财富，这真是捡了芝麻丢掉西瓜。
因为在想法里，我将会从客户那里得到一些尚没有得到的利益。
而在亲人那里，我不用付出什么也能收到他们给我的好，似乎那是理所应当的。
但是亲人也是会疲惫的，长久的感情得不到回应，也会失望、倦怠，我只要给予一点点情感上的关心，就能收获十倍的回馈，于情于理，我都应该努力去做这些事，为什么我视而不见呢？
而客户给与我的利益是间断的，不长久的，想要持续从某个客户身上获得回馈，需要付出的努力以十倍计，而且永远隔着血缘的界限。所以，我不断寻找下一个客户，不断维持表面的关系，去获得一次性的利益，周而复始，把自己也变成一个戴着面具，情感停留在表面的人。
自私，是完全以自我为中心，但我比自私更狭隘，我把客户身上的潜在价值视为自己的利益，却从没有把亲朋好友对我的善意、情感视为自己拥有的可贵财富，这真是捡了芝麻丢掉西瓜。
2
赞同来自: chenjiandong31 、本自清净
昨天对万科进行了后续的研究，初步形成一个观点。
首先从房价和土地成本来看待基本面。
销售均价方面，万科在2021年上半年是全面优于2019年，目前没有迹象表明房价处于空头。但是，住房不炒的定调，给市场一个明显的预期，那就是房价处于高位，再往上弹性不大。
土地成本方面，万科的年报显示有两个阶段土地成本飙升，分别是14-16年，18年至今。
在14-16年阶段，土地成本和房价是同步上升，土地成本实际上转嫁到购房者头上，房企的利润率是能够维持的，但是在18年至今的土地成本飙升阶段，因为住房不炒的各种政策组合拳，土地成本没办法完全转移到购房者头上，因此房企要吃下苦果，万科财报中体现的是利润率跌破30%。
那么房企面临的基本形势是房价上涨弹性受限，土地成本高企，两头一夹，利润空间缩减很多。加之政策限制房地产市场贷款投放，这样一来，房企被迫用现金回款去偿还负债，降低贷款规模，导致拿地资金变少。而房企的存货周转率在0.3左右，也就是3年转一转，那么当下拿地少，预期反应到未来三年，就是销售规模普遍降低，营收利润降低。
在房企被迫用资金偿还负债，拿地资金短缺的情形下，国家适时推出集中供地政策，初衷应该是平抑土地溢价，集中供地政策我理解应该是划定范围，大房企做大项目，小房企也给你点活路去做小项目，别想着盲目扩张了。（不然就会像蓝光、泰禾一样）
那么从这个角度而言，集中供地实际上是国家救房企的一种政策，对头部房企尤其利好，因为集中供地划定了范围，提高了头部房企的门槛。
集中供地政策推出以来，并没有看到地价明显的降幅，那么当前所有房企面对的形势是：房价上涨弹性弱，土地成本高企，还看不到明显下降的趋势，这就要过一段苦日子了，因此整个房地产板块都处于空头逻辑之中。
但是对于万科个股，又存在着多头逻辑，一句话就是行业洗牌，龙头马太效应显现。
首先，万科的2021年度销售均价处于历史最高水平，目前没有空头迹象；其次，集中供地政策明显利好头部房企，提高了头部房企的门槛，未来土地成本预期不会飙升。
再次，虽然投放到房地产市场的贷款规模被压降，但万科拥有多种融资渠道，而且信用处于房企头部，加之市场利率不断下行，万科的日子未必会有多难过（重要的是市场利率是下行的）
另外值得提及的一点是，头部房企中，碧桂园、万科、恒大，恒大已经被砍了一大刀，市场对此存在不同解读，从空头的角度，同样是头部房企，恒大出现债务危机，难道你万科就毫发无损？这不符合常识，因此万科潜在风险增大，理应下跌。从多头的角度，万科几年前就提出活下去的口号，可以相信其遇见到今天的局面，有充分准备，而且万科还有余力去参与泰禾集团重组，接收蓝光旗下开发项目，从事实上确实表明其有余力，恒大被刀，万科扩张空间大增。
总而言之，房地产行业的整体空头逻辑，目前来看十分明显，万科也要受到空头大逻辑的影响，这毫无疑问。但是就万科这家公司而言，其多头逻辑也非常清晰，所以目前的博弈机会在于多空逻辑展开，真正的时机在于万科个体和行业的共振。
首先从房价和土地成本来看待基本面。
销售均价方面，万科在2021年上半年是全面优于2019年，目前没有迹象表明房价处于空头。但是，住房不炒的定调，给市场一个明显的预期，那就是房价处于高位，再往上弹性不大。
土地成本方面，万科的年报显示有两个阶段土地成本飙升，分别是14-16年，18年至今。
在14-16年阶段，土地成本和房价是同步上升，土地成本实际上转嫁到购房者头上，房企的利润率是能够维持的，但是在18年至今的土地成本飙升阶段，因为住房不炒的各种政策组合拳，土地成本没办法完全转移到购房者头上，因此房企要吃下苦果，万科财报中体现的是利润率跌破30%。
那么房企面临的基本形势是房价上涨弹性受限，土地成本高企，两头一夹，利润空间缩减很多。加之政策限制房地产市场贷款投放，这样一来，房企被迫用现金回款去偿还负债，降低贷款规模，导致拿地资金变少。而房企的存货周转率在0.3左右，也就是3年转一转，那么当下拿地少，预期反应到未来三年，就是销售规模普遍降低，营收利润降低。
在房企被迫用资金偿还负债，拿地资金短缺的情形下，国家适时推出集中供地政策，初衷应该是平抑土地溢价，集中供地政策我理解应该是划定范围，大房企做大项目，小房企也给你点活路去做小项目，别想着盲目扩张了。（不然就会像蓝光、泰禾一样）
那么从这个角度而言，集中供地实际上是国家救房企的一种政策，对头部房企尤其利好，因为集中供地划定了范围，提高了头部房企的门槛。
集中供地政策推出以来，并没有看到地价明显的降幅，那么当前所有房企面对的形势是：房价上涨弹性弱，土地成本高企，还看不到明显下降的趋势，这就要过一段苦日子了，因此整个房地产板块都处于空头逻辑之中。
但是对于万科个股，又存在着多头逻辑，一句话就是行业洗牌，龙头马太效应显现。
首先，万科的2021年度销售均价处于历史最高水平，目前没有空头迹象；其次，集中供地政策明显利好头部房企，提高了头部房企的门槛，未来土地成本预期不会飙升。
再次，虽然投放到房地产市场的贷款规模被压降，但万科拥有多种融资渠道，而且信用处于房企头部，加之市场利率不断下行，万科的日子未必会有多难过（重要的是市场利率是下行的）
另外值得提及的一点是，头部房企中，碧桂园、万科、恒大，恒大已经被砍了一大刀，市场对此存在不同解读，从空头的角度，同样是头部房企，恒大出现债务危机，难道你万科就毫发无损？这不符合常识，因此万科潜在风险增大，理应下跌。从多头的角度，万科几年前就提出活下去的口号，可以相信其遇见到今天的局面，有充分准备，而且万科还有余力去参与泰禾集团重组，接收蓝光旗下开发项目，从事实上确实表明其有余力，恒大被刀，万科扩张空间大增。
总而言之，房地产行业的整体空头逻辑，目前来看十分明显，万科也要受到空头大逻辑的影响，这毫无疑问。但是就万科这家公司而言，其多头逻辑也非常清晰，所以目前的博弈机会在于多空逻辑展开，真正的时机在于万科个体和行业的共振。
2
万科公布了6月份销售情况简报，然后我整理了一下近年各月份销售数据，形成表格。
从这份表格可以看到，2020年的销售均价并不出彩，这是因为疫情的影响，符合常识。
那么2021年与2019年数据比较是最合适的，2021年上半年，有两个月份的销售均价突破1.7万/㎡，在66个样本中，仅有4个月份高于1.7万/㎡，2021年就占了2个，而且这还只是上半年数据，因此从峰值来看，2021年数据显著优于2019年。
2021年上半年，有两个月份的均价突破1.6万/㎡（不含1.7万），同时2019年也有两个月份均价突破1.6万/㎡，在66个样本月份中，共有8个月份突破了1.6万/㎡
2021年上半年，低值1.46万/㎡，高于2019年的两个低值，分别是1.36万和1.38万。
那么单从销售情况来看，2021年销售数据基本上全面优于2019年，但这个角度没有考虑到徒弟成本。
土地成本方面，集中供地的新政策下，土地价格走势还没有定论，https://baijiahao.baidu.com/s?id=1704444178782666873&wfr=spider&for=pc
另外，我个人认为房价坚挺的原因和贷款投放高度相关，因为银行当铺思想很严重，特别是城商行只认房子，房子几乎是贷款的唯一媒介，
https://www.chyxx.com/industry/202102/932418.html
从这篇文章里可以看到贷款规模还是稳步增加的
目前来说，因为不知道去哪找19年和21年土地成本的数据比较，得不出明确结论
万科公布了6月份销售情况简报，然后我整理了一下近年各月份销售数据，形成表格。
从这份表格可以看到，2020年的销售均价并不出彩，这是因为疫情的影响，符合常识。
那么2021年与2019年数据比较是最合适的，2021年上半年，有两个月份的销售均价突破1.7万/㎡，在66个样本中，仅有4个月份高于1.7万/㎡，2021年就占了2个，而且这还只是上半年数据，因此从峰值来看，2021年数据显著优于2019年。
2021年上半年，有两个月份的均价突破1.6万/㎡（不含1.7万），同时2019年也有两个月份均价突破1.6万/㎡，在66个样本月份中，共有8个月份突破了1.6万/㎡
2021年上半年，低值1.46万/㎡，高于2019年的两个低值，分别是1.36万和1.38万。
那么单从销售情况来看，2021年销售数据基本上全面优于2019年，但这个角度没有考虑到徒弟成本。
土地成本方面，集中供地的新政策下，土地价格走势还没有定论，https://baijiahao.baidu.com/s?id=1704444178782666873&wfr=spider&for=pc
另外，我个人认为房价坚挺的原因和贷款投放高度相关，因为银行当铺思想很严重，特别是城商行只认房子，房子几乎是贷款的唯一媒介，
https://www.chyxx.com/industry/202102/932418.html
从这篇文章里可以看到贷款规模还是稳步增加的
目前来说，因为不知道去哪找19年和21年土地成本的数据比较，得不出明确结论
0
良品铺子今日跌停，市值158亿。
当时这个新股上市的时候，做了一些判断，110亿以下无风险排板，130亿可以接受，160亿极限，谁知道新股直接溢价顶到200亿以上。
最近良品铺子的质量问题负面报道还是比较多，市场从南极人贴牌之后，对于贴牌的模式逐渐不太认可，因此市值逐渐回落到估值可理解的区间。
做好研究，这其中还是存在机会的。
当时这个新股上市的时候，做了一些判断，110亿以下无风险排板，130亿可以接受，160亿极限，谁知道新股直接溢价顶到200亿以上。
最近良品铺子的质量问题负面报道还是比较多，市场从南极人贴牌之后，对于贴牌的模式逐渐不太认可，因此市值逐渐回落到估值可理解的区间。
做好研究，这其中还是存在机会的。
0
6月30日，13：16分长城证券回封涨停，有人能找到理由去看空吗？配合创业板突破新高，也找不到任何理由去看空。
直到现在，人们也找不到理由去看空，https://www.jisilu.cn/question/427958
从周线来看，上证又不知不觉收了阴线，如果下周继续收阴线，或者就算收阳线，但是阳线涨幅不超过0.8%左右，那空头行情就愈发明朗（但是仍不能断定）。目前能做的是继续观察等待
直到现在，人们也找不到理由去看空，https://www.jisilu.cn/question/427958
从周线来看，上证又不知不觉收了阴线，如果下周继续收阴线，或者就算收阳线，但是阳线涨幅不超过0.8%左右，那空头行情就愈发明朗（但是仍不能断定）。目前能做的是继续观察等待
0
今天指数跌幅还算比较大，从周线看，上证累计跌幅达到了-2%，从分时图的特征来看，下跌是自然而然的下跌，符合判断。
5月15日猜测市场进入空头明朗阶段，到目前为止，指数并没有跌破5月15日的点位（大致持平），所以，目前行情是否真正处于空头明朗期，还不能够下结论。判断市场处于空头明朗期的指标很简单，上证周线跌到3200点一线，创指跌到2400点一线。也就是说，上证再跌10%，创指再跌23%，空头行情就变得十分明朗了。
5月15日猜测市场进入空头明朗阶段，到目前为止，指数并没有跌破5月15日的点位（大致持平），所以，目前行情是否真正处于空头明朗期，还不能够下结论。判断市场处于空头明朗期的指标很简单，上证周线跌到3200点一线，创指跌到2400点一线。也就是说，上证再跌10%，创指再跌23%，空头行情就变得十分明朗了。
0
晚上在学习注会，看到高志谦老师讲长期股权投资的内容，里面有一个股票定价的原理，一下子解决了不少疑惑，对于野路子的我而言，是很珍贵的知识，但是对于其他科班出身的人来说，可能刚开始几个月就学到了。
野路子的我要想和其他科班出身的人同场竞技，我给自己提出三个竞争点：肯钻研、懂珍惜、重实践。向冯柳学习，冯柳出身于草莽，能和高毅的其他经理媲美，甚至超出，给了咱散户很大鼓舞。
肯钻研，我们的研究深度当然远远不及机构，这里的肯钻研是指尝试从多角度去看待、去研究，冯柳的弱者体系是解决散户钻研深度不足的一种方法。
懂珍惜，正因为吃了很多野路子的苦，在得到一个正确的知识后，更加知道珍惜，更加能够去发挥其价值。
重实践，我想这是冯柳能够媲美高毅其他经理的核心要素
保持继续学习，各方各面知识不限，触类旁通。
野路子的我要想和其他科班出身的人同场竞技，我给自己提出三个竞争点：肯钻研、懂珍惜、重实践。向冯柳学习，冯柳出身于草莽，能和高毅的其他经理媲美，甚至超出，给了咱散户很大鼓舞。
肯钻研，我们的研究深度当然远远不及机构，这里的肯钻研是指尝试从多角度去看待、去研究，冯柳的弱者体系是解决散户钻研深度不足的一种方法。
懂珍惜，正因为吃了很多野路子的苦，在得到一个正确的知识后，更加知道珍惜，更加能够去发挥其价值。
重实践，我想这是冯柳能够媲美高毅其他经理的核心要素
保持继续学习，各方各面知识不限，触类旁通。
0
市场情绪已经渐渐从兴奋转向迷茫，我猜测下周上证指数收阴线，跌幅在1.5%以上。
以分时走势而言，近两周的下跌是‘突然’式的下跌，下周开始分时的下跌应该是自然式的下跌，就是跌起来给人感觉并不突兀，自然地下跌。
判断依据是因为猜测市场将要进入空头明朗阶段，市场情绪是色厉内荏，已经渐渐不支持上涨
以分时走势而言，近两周的下跌是‘突然’式的下跌，下周开始分时的下跌应该是自然式的下跌，就是跌起来给人感觉并不突兀，自然地下跌。
判断依据是因为猜测市场将要进入空头明朗阶段，市场情绪是色厉内荏，已经渐渐不支持上涨
1
AMC院线暴涨：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1701504170628732926&wfr=spider&for=pc
万达刚脱手AMC，股价就暴涨，从这里能够感受到国外资本的嘲弄和恶意。
全球疫情现有确诊从高峰2800万下降至1400万，可以看到疫苗的成效。广州出现变异确诊病例，可以看到病毒的反复，这里可以猜测疫情的发展进入延续期，多空拉锯。后续关注疫苗对变异病毒的预防效果，如果病毒变异程度超预期发展，那么疫情仍有可能重新回到活跃期。
市场走势方面，5月15日做了判断：“大致可以猜测市场将要进入空头明朗阶段，以创业板为例，如果未来两周创业板指数突破了4月30日的高点，然后突然掉头向下中阴，那就符合征兆。指数是否真要进入空头明朗期，2-3个月内应该能见分晓。”
现在两周过去，创业板指数的确是突破了4月30日高点不少；
“然后突然掉头向下中阴”：重点在于‘突然’，5月28日,6月1日，6月3日，其实都有比较突然的杀跌，这符合判断。
继续观察
万达刚脱手AMC，股价就暴涨，从这里能够感受到国外资本的嘲弄和恶意。
全球疫情现有确诊从高峰2800万下降至1400万，可以看到疫苗的成效。广州出现变异确诊病例，可以看到病毒的反复，这里可以猜测疫情的发展进入延续期，多空拉锯。后续关注疫苗对变异病毒的预防效果，如果病毒变异程度超预期发展，那么疫情仍有可能重新回到活跃期。
市场走势方面，5月15日做了判断：“大致可以猜测市场将要进入空头明朗阶段，以创业板为例，如果未来两周创业板指数突破了4月30日的高点，然后突然掉头向下中阴，那就符合征兆。指数是否真要进入空头明朗期，2-3个月内应该能见分晓。”
现在两周过去，创业板指数的确是突破了4月30日高点不少；
“然后突然掉头向下中阴”：重点在于‘突然’，5月28日,6月1日，6月3日，其实都有比较突然的杀跌，这符合判断。
继续观察
0
央行出手抑制人民币过快升值：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1701279333257461120&wfr=spider&for=pc
2020年10月16日写了一些观察牛市到来的要素：
1.利率，国内资产的无风险利率是否仍显著高于美国
2. 汇率，人民币对美元汇率是否持续升值
3. 美国股市是否进入明显空头迹象
4. 注册制是否全面推行，是否全面与国际接轨，是否明显放宽外资准入限制，是否大面积清退造假、垃圾股，估值普遍回归合理
5. A股7年一个轮回，时间是否到达2023年
目前来说十年期国债收益率明显高于同期美债，要素1具备；要素2存在升值预期，长期而言要素2具备；要素3不具备，但是在将来也是必然会发生的，这一点毫不怀疑，而且这个将来我猜测就是2年内；要素4不具备，但是将来也是必然会发生的，这一点证监会表态很明确。要素5不具备，但是必然会到来。耐心等待
2020年10月16日写了一些观察牛市到来的要素：
1.利率，国内资产的无风险利率是否仍显著高于美国
2. 汇率，人民币对美元汇率是否持续升值
3. 美国股市是否进入明显空头迹象
4. 注册制是否全面推行，是否全面与国际接轨，是否明显放宽外资准入限制，是否大面积清退造假、垃圾股，估值普遍回归合理
5. A股7年一个轮回，时间是否到达2023年
目前来说十年期国债收益率明显高于同期美债，要素1具备；要素2存在升值预期，长期而言要素2具备；要素3不具备，但是在将来也是必然会发生的，这一点毫不怀疑，而且这个将来我猜测就是2年内；要素4不具备，但是将来也是必然会发生的，这一点证监会表态很明确。要素5不具备，但是必然会到来。耐心等待
0
更新持仓，开盘104出20张，108出110张，104回补110张，108再出110张，尾盘104.5回补110张。经过四个月的时间这笔头寸终于扭亏，如果买正股是万万达不到这种效果的，可见转债确实有一些优势。
最近消息面出了一些事情，比如叶飞曝光市值管理内幕，这个事件说明当初判断的造假、垃圾股暴雷的路径展开，已经逐渐明朗。
另一个是中欧投资协定，这个消息反应全球范围内的反华路径仍在展开，意料之外，情理之中。
当初垃圾股、造假股被清退的逻辑在萌芽时期，指数大涨，现在这条空头逻辑逐渐明朗，指数还在涨，继续观察
更新持仓，开盘104出20张，108出110张，104回补110张，108再出110张，尾盘104.5回补110张。经过四个月的时间这笔头寸终于扭亏，如果买正股是万万达不到这种效果的，可见转债确实有一些优势。
最近消息面出了一些事情，比如叶飞曝光市值管理内幕，这个事件说明当初判断的造假、垃圾股暴雷的路径展开，已经逐渐明朗。
另一个是中欧投资协定，这个消息反应全球范围内的反华路径仍在展开，意料之外，情理之中。
当初垃圾股、造假股被清退的逻辑在萌芽时期，指数大涨，现在这条空头逻辑逐渐明朗，指数还在涨，继续观察
0
更新持仓，转入4k
万科27元加一手，当时33.8买了一手，计划是跌20%加一手，再跌不加。这笔没问题，不担心。
转债比较可惜，4月28日脉冲的那天刚好忘记挂单，否则现在已经扭亏了。这让我学到做转债是经营概率的交易，要持之以恒，没准那天小概率事件就出现了，自己却因为没坚持而错过。
九鼎投资在35元以上买过，现在跌了一半，这个股目标价是8元以下，计划每一次买入必须比上一次买入价低。
5月13日市场情绪存在着较大的分歧，5月14日指数中阳，大致可以猜测市场将要进入空头明朗阶段，以创业板为例，如果未来两周创业板指数突破了4月30日的高点，然后突然掉头向下中阴，那就符合征兆。指数是否真要进入空头明朗期，2-3个月内应该能见分晓。
360市值已经跌到了800亿，它从美国退市的时候市值都有600亿，如果真的跌到500亿市值，那就有投资价值了，关注。
最近找了个女朋友，占用时间比较多，平时学习的时间都不太有了。女朋友说我的思维真的很难理解，说我脑子有大病。
比如我说了一个观点，从命名习惯看东西方思维差异。
张三，英文名叫San zhang，张是姓，三是名，在我们的理念中先有家族的姓，然后是个人的名；而在英文中是先有个人的名，再有家族的姓。
比如江苏银行，bank of jiangsu。比如英文里的一些从句句式。
所以说在面对疫情时，我们中国人比较愿意配合，因为我们的文化理念就是先大后小。
西方民众不愿配合，因为他们本身理念就是个人先于集体，亚当斯密在这种理念下，自然是导出了“看不见的手”，市场中每个人从自身利益角度出发，能使整体利益最大化。（我不认同这一观点）
又比如我说了一个观点：不生孩子的女人，她的生活可能会存在一些失落。
我说大马哈鱼每年从海里返回淡水产卵，付出自己的生命也要延续种族。一些螳螂，蜘蛛，交配之后雄性会被雌性吃掉。说明在动物的本能里，种族繁衍的本能高于个体生存的本能，人也是一种高级动物，人也存在着求生的本能和繁衍的本能。女人不生孩子，她其实在违背自己的本能，就像人不吃饭不睡觉，能好受吗？所以长期来看这样的女人生活一定会存在某些失落（我不用‘痛苦’这个词，失落这个词的程度刚刚好）。
还有一个观点：人要分清楚意识和本能，意识在一定程度上可以克制本能，比如人怕火是本能，但邱少云居然能用意志克服本能一动不动。比如人讨厌臭味是本能，但是知道了臭豆腐好吃之后，他在意识里告诉自己这是好吃的，之后就可以克服怕臭的本能。比如不生孩子的女人，可能受到了某些观念的影响，比如精致生活、比如丁克，这些观念改变了她的意识，让她得以去克服本能。由此我说，人要善待自己的身体，不要违背身体本能，也要顺从自己的心意
我最困惑的一点在于，女友对待不同观点的态度和我截然相反。
我在听到和我完全相反的观点时，只要对方是心平气和地陈述这个观点，我会很有兴趣听，因为一个理智的人在说一个疯子的话时，有可能他掌握了某种我不知道的角度和洞见。
女友听到我说的话时，说我脑子有大病，我的思维太主观，太绝对。我稍微有点愠，但也不反驳，因为她说的确实可能是对的。
女友身边有些朋友会算命，是那种周易、塔罗、星座之类的算命，大家知道我对那种东西是不屑一顾的，但我其实也知道人是各有命运，最近做了一些思考，想要进行科学算命。
我定义“命”是轨迹，“运”是经历，命和运会互相作用，一般来说，两者的关系是命产生运，运影响命。
命产生运的方面，其实古代哲学已经有所陈述：得道多助失道寡助。就是走在正轨上的人，莫名其妙就会得到许多帮助，走歪路的人往往命运多舛；
运对命的影响方面，初步用牛顿的惯性定律来类比，一切物体总要保持原有的运动状态，直到有外力迫使其改变，在力学中F=ma，加速度就是对物体现状的一种改变速率，这种改变和力的大小，物体本身的质量有关，类比一下，我们也可以理解运对命的影响
运对命影响程度（类比加速度a）=运的大小（类比力F）/个人的惰性大小（类比质量、惯性m）。
按照这个公式，运对命的影响程度和两个因素有关，一是运的大小，二是个人惰性的大小。
这里要解释一下惰性，这个惰性是惰性气体里面的惰性，惰性是很难与外界条件发生反应的意思，而不是单纯指懒惰。
假设“普通人”的惰性是1。
一个好吃懒做，思维局限，只会怨天尤人的中年人，这种人惰性可能要到5以上。
西毒的人惰性可能要到10以上
一个有能力有眼光，有拼劲的年轻人，惰性可能0.5，或者更低一些。
吕蒙这类士别三日刮目相看的人，惰性可能还要低一些
举个例子，锦鲤信小呆被支付宝天大的好运砸中，那么运的值非常大，而信小呆的惰性是1，那么运对命的影响程度就是颠覆性的。
假设一个普通人买彩票中了10万块钱，运的值不大不小，而分母惰性是1，那这个运对命的影响程度也不大不小。假设这十万块钱给了惰性值为5的中年油腻男，那运对命的影响较小。
假设这10万块钱给了惰性0.3的年轻才俊，那就是“一遇风云便化龙”。
目前来说我对命运的定义和理论还很粗糙，又没有人愿意说自己的人生轨迹给我听，所以是通过读人物传记来获取事例。
写着写着偏题了，到此为止吧，我继续去思考了，如果哪位对我的任何观点、理论有兴趣，可以私信我进行交流
更新持仓，转入4k
万科27元加一手，当时33.8买了一手，计划是跌20%加一手，再跌不加。这笔没问题，不担心。
转债比较可惜，4月28日脉冲的那天刚好忘记挂单，否则现在已经扭亏了。这让我学到做转债是经营概率的交易，要持之以恒，没准那天小概率事件就出现了，自己却因为没坚持而错过。
九鼎投资在35元以上买过，现在跌了一半，这个股目标价是8元以下，计划每一次买入必须比上一次买入价低。
5月13日市场情绪存在着较大的分歧，5月14日指数中阳，大致可以猜测市场将要进入空头明朗阶段，以创业板为例，如果未来两周创业板指数突破了4月30日的高点，然后突然掉头向下中阴，那就符合征兆。指数是否真要进入空头明朗期，2-3个月内应该能见分晓。
360市值已经跌到了800亿，它从美国退市的时候市值都有600亿，如果真的跌到500亿市值，那就有投资价值了，关注。
最近找了个女朋友，占用时间比较多，平时学习的时间都不太有了。女朋友说我的思维真的很难理解，说我脑子有大病。
比如我说了一个观点，从命名习惯看东西方思维差异。
张三，英文名叫San zhang，张是姓，三是名，在我们的理念中先有家族的姓，然后是个人的名；而在英文中是先有个人的名，再有家族的姓。
比如江苏银行，bank of jiangsu。比如英文里的一些从句句式。
所以说在面对疫情时，我们中国人比较愿意配合，因为我们的文化理念就是先大后小。
西方民众不愿配合，因为他们本身理念就是个人先于集体，亚当斯密在这种理念下，自然是导出了“看不见的手”，市场中每个人从自身利益角度出发，能使整体利益最大化。（我不认同这一观点）
又比如我说了一个观点：不生孩子的女人，她的生活可能会存在一些失落。
我说大马哈鱼每年从海里返回淡水产卵，付出自己的生命也要延续种族。一些螳螂，蜘蛛，交配之后雄性会被雌性吃掉。说明在动物的本能里，种族繁衍的本能高于个体生存的本能，人也是一种高级动物，人也存在着求生的本能和繁衍的本能。女人不生孩子，她其实在违背自己的本能，就像人不吃饭不睡觉，能好受吗？所以长期来看这样的女人生活一定会存在某些失落（我不用‘痛苦’这个词，失落这个词的程度刚刚好）。
还有一个观点：人要分清楚意识和本能，意识在一定程度上可以克制本能，比如人怕火是本能，但邱少云居然能用意志克服本能一动不动。比如人讨厌臭味是本能，但是知道了臭豆腐好吃之后，他在意识里告诉自己这是好吃的，之后就可以克服怕臭的本能。比如不生孩子的女人，可能受到了某些观念的影响，比如精致生活、比如丁克，这些观念改变了她的意识，让她得以去克服本能。由此我说，人要善待自己的身体，不要违背身体本能，也要顺从自己的心意
我最困惑的一点在于，女友对待不同观点的态度和我截然相反。
我在听到和我完全相反的观点时，只要对方是心平气和地陈述这个观点，我会很有兴趣听，因为一个理智的人在说一个疯子的话时，有可能他掌握了某种我不知道的角度和洞见。
女友听到我说的话时，说我脑子有大病，我的思维太主观，太绝对。我稍微有点愠，但也不反驳，因为她说的确实可能是对的。
女友身边有些朋友会算命，是那种周易、塔罗、星座之类的算命，大家知道我对那种东西是不屑一顾的，但我其实也知道人是各有命运，最近做了一些思考，想要进行科学算命。
我定义“命”是轨迹，“运”是经历，命和运会互相作用，一般来说，两者的关系是命产生运，运影响命。
命产生运的方面，其实古代哲学已经有所陈述：得道多助失道寡助。就是走在正轨上的人，莫名其妙就会得到许多帮助，走歪路的人往往命运多舛；
运对命的影响方面，初步用牛顿的惯性定律来类比，一切物体总要保持原有的运动状态，直到有外力迫使其改变，在力学中F=ma，加速度就是对物体现状的一种改变速率，这种改变和力的大小，物体本身的质量有关，类比一下，我们也可以理解运对命的影响
运对命影响程度（类比加速度a）=运的大小（类比力F）/个人的惰性大小（类比质量、惯性m）。
按照这个公式，运对命的影响程度和两个因素有关，一是运的大小，二是个人惰性的大小。
这里要解释一下惰性，这个惰性是惰性气体里面的惰性，惰性是很难与外界条件发生反应的意思，而不是单纯指懒惰。
假设“普通人”的惰性是1。
一个好吃懒做，思维局限，只会怨天尤人的中年人，这种人惰性可能要到5以上。
西毒的人惰性可能要到10以上
一个有能力有眼光，有拼劲的年轻人，惰性可能0.5，或者更低一些。
吕蒙这类士别三日刮目相看的人，惰性可能还要低一些
举个例子，锦鲤信小呆被支付宝天大的好运砸中，那么运的值非常大，而信小呆的惰性是1，那么运对命的影响程度就是颠覆性的。
假设一个普通人买彩票中了10万块钱，运的值不大不小，而分母惰性是1，那这个运对命的影响程度也不大不小。假设这十万块钱给了惰性值为5的中年油腻男，那运对命的影响较小。
假设这10万块钱给了惰性0.3的年轻才俊，那就是“一遇风云便化龙”。
目前来说我对命运的定义和理论还很粗糙，又没有人愿意说自己的人生轨迹给我听，所以是通过读人物传记来获取事例。
写着写着偏题了，到此为止吧，我继续去思考了，如果哪位对我的任何观点、理论有兴趣，可以私信我进行交流
0
更新持仓，按计划101卖了20张转债。正股其实是在4月15日卖掉的，当时情形是，全球现有确诊病例眼看已经突破了2800万，已经超过上一轮最高现有确诊数，而且会持续攀升，但是奇迹出现了，4月15日现有确诊人数奇迹般地从2800万跳到了2200万，这是怎么样一种神迹？
https://voice.baidu.com/act/newpneumonia/newpneumonia/?from=osari_aladin_banner#tab4
从这个例子来看，确实学到教训：1.单纯靠信息驱动的不好做，就连疫情数据这种一夜都能跌600万，还有比这更离谱的吗？（当然，有可能是统计口径改变导致的现有确诊人数减少，但确实是跌了600万）
2.转债确实从表现上看比正股耐跌得多，如果当时没有买正股而是加转债，就好了
更新持仓，按计划101卖了20张转债。正股其实是在4月15日卖掉的，当时情形是，全球现有确诊病例眼看已经突破了2800万，已经超过上一轮最高现有确诊数，而且会持续攀升，但是奇迹出现了，4月15日现有确诊人数奇迹般地从2800万跳到了2200万，这是怎么样一种神迹？
https://voice.baidu.com/act/newpneumonia/newpneumonia/?from=osari_aladin_banner#tab4
从这个例子来看，确实学到教训：1.单纯靠信息驱动的不好做，就连疫情数据这种一夜都能跌600万，还有比这更离谱的吗？（当然，有可能是统计口径改变导致的现有确诊人数减少，但确实是跌了600万）
2.转债确实从表现上看比正股耐跌得多，如果当时没有买正股而是加转债，就好了
京公网安备 11010802031449号