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2025年剩余这一个多月的时间，基本上算是垃圾时间。这也是A股的规律，这段时间最好安排就是找方向，做总结，做规划。最好在12月底前把仓位都先布置好一部分。
展望2026年，我个人觉得整个市场的潜在风险非常高。目前看主要来自三方面：1、东南方向和小日子的斗争是否加剧，27年的预演剧本是否提前上演？2、美国扭扭捏捏的降息节奏是否可以缓解经济爆发危机的概率。3、ai泡沫26年是否破灭？导火索是什么？是他们的财报吗？这种左脚踩右脚上天的模式持续性如何？
虽然风险很高，但作为市场的一份子，再艰难也是要参与其中。只是需要谨慎再谨慎。
2026年预期收益率50%。
2026年股票池
180以下的涛涛车业、众鑫股份、弘景光电、艾迪特、朗坤科技、摩尔线程、宇树科技、长鑫存储、影石创新等。
2026年依然采用集中持股的模式，持股不超过3只。
目前空仓中，计划建仓时间节点：11月底—12月底。
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之前AI科技是比例配少了吗？想要爆发力，还是得拥抱科技。我恪守极度分散，由于两极分化，始终有可以买的标的，因此一直保持95成左右仓位。上半年几乎复刻去年。前两月基本普涨，已10%，第一波回撤近3%，第二波回撤近2%。然后始终在13%上下1%徘徊，赚的都补贴了亏的，至今始终冲不破15%。看到树大师拔地新高，过来沾点气运。那你做的比我好多了，非常稳定。而且心态比我好多了，看样子也是比较灵活。
我都是忽上忽下。仓位控制的不好，最近有些许进步。
而且之前完全没配置大科技，这不是刚转型一个多月么。
下半年肯定主要仓位还是在科技。这是毋庸置疑的。但因为目前泡沫太大，赛道过于拥挤，整个市场过度极化，后面或有一两次急刹车，科技这要是跌起来，短短时间就可以把利润跌没。因此降低仓位，顺带择择时。
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想要爆发力，还是得拥抱科技。
我恪守极度分散，由于两极分化，始终有可以买的标的，因此一直保持95成左右仓位。
上半年几乎复刻去年。前两月基本普涨，已10%，第一波回撤近3%，第二波回撤近2%。然后始终在13%上下1%徘徊，赚的都补贴了亏的，至今始终冲不破15%。
看到树大师拔地新高，过来沾点气运。
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A股今天存储板块大概率冲高回落，量化资金主导兑现的一天。量化这个套路我算是比较熟悉了。但不改长期趋势。上游设备、材料端感觉持续性比较强。
7月份是一个重大节点：长鑫上市。长鑫上市存储的炒作必然告一段落。上市前三天内必须清仓大部分相关的。
但回落完，依然是倒车接人。后面大概率陆陆续续还会有相关产业链的标的IPO，持续撑起ai的叙事。
中美竞争的格局下，我方目前还在追赶状态，长期几年看，依然是国家主导的资本投入期。ai之争类似于当年美苏太空争霸。顶层设计及态度已经是明牌，一览无余。作为普通人，要迅速抓住这个时间窗口跟随政策和资本投入做大做强。
私募事宜7月份开始落地。章程已拟定。团队及分工也初步弄完。
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明天准备冲击新股臻宝科技。
下半年应该要重点押宝国产替代链，无论是存储还是先进封装，都是夹杂在一起的。我基本上满仓这个方向，细节上，仓位还没有完全调整好，而且仓位往市值小一点，有真实国产替代突破的标的上靠拢，类似于强一这种，真的很难看翻倍，因此弃掉了。前几天陈立武说了一些以后半导体的方向，其中有先进封装和几个关键材料，这块国内的方向也是类似的
强一还是没法儿和盛合相提并论，如果强一这种非常细分的行业龙头都能够拉到1200亿市值，那盛合怎么也要上6000亿吧。
但像耐科装备这种，c-molding设备的突破，和未来两...
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强一还是没法儿和盛合相提并论，如果强一这种非常细分的行业龙头都能够拉到1200亿市值，那盛合怎么也要上6000亿吧。
但像耐科装备这种，c-molding设备的突破，和未来两年的想象力应该是足以支撑走出一波主升趋势的行情。也许可以考虑200亿市值的概率。
在目前的认知中，不仅仅只是国产替代的逻辑，还有供需失衡情况下的持续性涨价的逻辑。这二者叠加，未来比较长的一段时间，实话说，按照经验，很多股价只会越来越疯狂。但这种类型的泡沫都是有业绩和预期支撑的。往往也是这种亦真亦假的泡沫最致命，投资者需要时刻警醒和注意其中酝酿和累积的巨大风险，富贵险中求，亦在险中丢。
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感谢楼主分享；世界本就不公平，更不讲道理；恐龙灭绝，跟谁要个说法；最后，沦为生存为王；现在市场跟着美股ai，日韩跟炒；没法子，除了回调买些科创指数，其余，只能看着；这轮行情就是炒作中美ai对抗，官方无数次的表态了。听党的话，跟党走。为何要与顶层对抗？
A股其实是最幸福的。既沾美股ai的光，又沾A股国产替代的光。两头吃，容错率多高啊。玩美股的人只能炒美国ai，真可怜。
很多人居然看不到这点，这也算一种悲哀啊。
这轮ai是有基本面驱动的，业绩基本都是杠杠的。但依然很多人数据不看，睁眼说瞎话认为是瞎炒作。你可以说炒作太过分，泡沫比较大，但绝不能说是瞎几把炒。
至于后面泡沫如何破灭，我觉得不需要我们这些小人物去操心，这点资金到时候不是分分钟就清仓了吗？稍有经验的人，应该会跑得更快。
至于公平、道理这些虚言，完全没意义。这里是股市，是资本市场，不是慈善机构。我们入市的第一课就是：股市有风险，入市需谨慎。我们是小人物，尽量跟着主流走。
账户是红的，就是开心的。每个月是开心的，或者每一年都是开心的。那过几年，既会越来越开心，也会越来越有钱，日子也就过的稳当些了。
反之，近期无论是哪个平台，我看到的更多是偏执、固执、虚妄、被迫害妄想症。连集思录这种保守的平台也不例外。怎么说呢，都是各自的命吧。
pppppp
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世界本就不公平，更不讲道理；
恐龙灭绝，跟谁要个说法；
最后，沦为生存为王；
现在市场跟着美股ai，日韩跟炒；
没法子，除了回调买些科创指数，
其余，只能看着；
工具我不懂，都是我小兄弟弄的（称他为徒弟只是戏称）。我只负责思路和方向，整个技术都是他搞的。我们分工比较明确：我负责提需求，他负责输出。所以工具他怎么弄我也没管，你问的问题我不懂，不好意思了。树大客气了，继续跟树大学习中
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白发魔女我也有看到 ，但是没有想到来追踪她的数据去做方法论的沉淀，树大这个思路挺好的，学习一下；ai工具树大这块主要用啥呢，我理解如果是小团队，自建一个中转站，用hermes或者openclaw基本上可以满足大部分诉求了，如果要编码再用对应的IDE（cursor、codex、claude这种）。数据这块你们考虑挺深的，有互检逻辑，这块本身数据源就应该用怀疑的态度去使用，网络上的数据真真假假，这块...工具我不懂，都是我小兄弟弄的（称他为徒弟只是戏称）。我只负责思路和方向，整个技术都是他搞的。我们分工比较明确：我负责提需求，他负责输出。所以工具他怎么弄我也没管，你问的问题我不懂，不好意思了。
ai工具树大这块主要用啥呢，我理解如果是小团队，自建一个中转站，用hermes或者openclaw基本上可以满足大部分诉求了，如果要编码再用对应的IDE（cursor、codex、claude这种）。
数据这块你们考虑挺深的，有互检逻辑，这块本身数据源就应该用怀疑的态度去使用，网络上的数据真真假假，这块学习了
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系统由两部分组成：1、方法论，这个目前先跑的是白发魔女的方法论，没听过的自己搜索一下。效果看起来非常不错。后期我们还需要再开发或者搜集几套方法论。并形成自动化程序，我们把数据、信息和问题丢进去就能出结果。2、各类ai工具及一些token费用。token确实很烧钱，妈的。目前还是自费，省着用。
输出结果就是一份投研报告，非常系统，高效且直观。这种类型的报告是我们独有的，外面找不到，我个人认为非常有价值。
我因为年纪比较大，属于老登，搞不懂这些工具，就全部丢给我徒弟兼合作伙伴去弄，也是下半年我们私募成立后主要的投研和技术骨干。他大学学的电子半导体相关专业，后来在锐捷和移远做的也是技术，这个属于他的强项了。但确实对股票他不太懂，倒也没事，这个我懂一些，不管是交易还是规则或者是经验。
但也有一些数据污染的问题，所有有时候需要几个大模型交叉验证。
我感觉到我们有一些与众不同的地方了，一个非常好的起点。很棒。
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这次5月份开始，从众鑫出来后转型比较成功。预感在长鑫上市前还有的玩。还有一两周。
看了论坛里不少帖子吐槽和痛恨科技的暴涨，哀叹老登的下跌。人类的悲喜并不相通，只能各自安好。
但股市是一个高风险的市场，须有敬畏心。而且不能太固执，可惜我身边不少人年纪轻轻就思维固化，没有开放的思维和包容的心态。在股市里基本上上限很低。警醒自己，切勿和他们一样。
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重新整理了一下股票池。暂时准备抛弃所有大市值的股票。主要考虑科创板的小市值半导体个股。
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尤其是：华为昇腾、长鑫科技等产业链机会。长鑫科技和长江存储上市以后会有几百亿的资本开支，这些钱都要流到国产设备、材料、工艺流程等厂商口袋里。
不出意外的话，下半年会有陆陆续续的相关利好信息出来，韬定律只是第一个不是唯一的一个。
ai相关一直都是两条线，A股主流炒作暂时还是英伟达链为主，但国产替代已经开了个头。目测还有很多持续性。我买的盛合、强一其实都是这个方向。只是相对而言我比较早看到。
另外商业航天也有很多机会。相关资料正在搜集整理中。
最近因为私募的原因，把上半年找的合作伙伴（算我半个徒弟），搭的团队陆续这两个月建立工作流程。效果还是比较不错的。在ai工具的使用方面非常高效。其实除了我们持仓的股票外，我们的自选股里近期都是暴涨的，基本都是红色。都是我们根据自己的思路，使用ai工具高效选出的一批优质标的。但其实我们已经比较落后了，盛合和强一我们算是比较早介入的，其他都比较迟，但我们也都清楚市场在炒作啥。只不过暂时无法预估向上的空间罢了。比如我迷你仓持有的联瑞新材就是其中之一，还有什么华海诚科、华海清科、拓荆科技、鼎龙股份等等。
市场是结构性的，非对称的。也许这是未来的常态。我希望大家都能适应新的市场运行形态，不要因循守旧，抱着旧观念和旧经验，过于固执，不思进取。这样也许大家在进步的同时，也能取得一些成绩。共勉。
今天收益率创今年新高，我预感等盛合涨起来，我还要更高。
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大佬厉害，今天大盘基本都是跌的我前段时间被市场反复吊打。上上周五，海昌智能单日亏损9%。上周五盛合单日亏损9%，强一亏损4%左右。本周一又是大跌。连续两个周五都爆亏。我挨的打可不少。180多成本盛合至今没解套。吃肉时候少，挨打的时候多。
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第二重仓盛合本来也涨了好几个点，可惜被带下来。没事，这股票我还套着，今天再次小小加仓一点，等解套。只买了几百股迷你仓位的联瑞新材没操作好，买少了。目前收益率也有16%+了。这个看到240，准备择机加点仓。但不会作为重仓股去做，没那么多资金。
今日创下今年单日最大收益，距离今年账户新高也是不远了。希望好运常在。
感觉你这个逻辑是有点问题。证券消费，是有实打实的现金流啊，分红也高啊。而现在风口高景气的行业，预期几乎打到顶吧。稍微有一个投资放缓，马上就得面临剧烈的回调吧？跌多了为什么会涨？涨多了为什么会跌？这是一个很普通的均值回归的基本逻辑吧，当然，你也可以把它叫做周期，就拿咱们A股现在含科量最高的CPo来说，光模块并非一个很高壁垒的科技产品.它很有可能只是短期需求错配，而生产力又跟不上的产品。我觉得不出三五...我认为你们两人说的都没错。
差别是操作风格：
一个是中长线以业绩、分红和稳定的增长幅度为操作
一个是短线高频以热点、题材与资金情绪为主叠加增长逻辑与故事性为操作
这两个在缅a天然就不一致且冲突
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昨天在雪球上看到一个数据：目前散户的仓位集中在1、证券（拍绝对的第一）2、消费3、创新药4、有色。机构的筹码集中在半导体、cpo、通信。这个还真是我没想到的。我以为散户很多集中在大科技，没想到主要聚集在老登股里。我的偶像风生水起年初有个判断：A股美股化。我记得历史上美股经历过去散户化的过程。不知道我们这一次是不是强者恒强，通过这一次把不合格的散户消灭，从而美股化。美股化也就是强者恒强才是正规的市...感觉你这个逻辑是有点问题。证券消费，是有实打实的现金流啊，分红也高啊。而现在风口高景气的行业，预期几乎打到顶吧。稍微有一个投资放缓，马上就得面临剧烈的回调吧？跌多了为什么会涨？涨多了为什么会跌？这是一个很普通的均值回归的基本逻辑吧，当然，你也可以把它叫做周期，就拿咱们A股现在含科量最高的CPo来说，光模块并非一个很高壁垒的科技产品.它很有可能只是短期需求错配，而生产力又跟不上的产品。我觉得不出三五年，中国国内肯定还有其他公司也会蜂拥冲进这个赛道，从而拉低整体毛利率和净利润率。按照现在中际旭创1.4亿的市值来按计算器。我不知道怎么按得过来。我投资的策略，不分什么高科技还是消费。我的选股逻辑很简单，就是按照最大的产业资本，跟着他们走。愿意增持的 ，回购注销的、增加分红的，就是我的选股标的。而疯狂减持的，就是我要回避的行业。你可以翻一下东方财富最近一年个股减持标的的统计。在A股市场，最大的机构和资本并非是这些坑人的公募、私募基金。在A股，最大的资本是上市的大股东，这些产业资本，他们的举动长期来看几乎决定着整个市场的走向。你可以看一下这些公募、私募基金历史的业绩。几乎就是高点疯狂抱团做规模，收取管理费，毫无职业操守，而这些公募私募的操作，几乎无一例外都是反指。所以，跟着谁走，我跟你有完全不同的理解。当然这只是我的个人理解。
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这个还真是我没想到的。我以为散户很多集中在大科技，没想到主要聚集在老登股里。
我的偶像风生水起年初有个判断：A股美股化。我记得历史上美股经历过去散户化的过程。不知道我们这一次是不是强者恒强，通过这一次把不合格的散户消灭，从而美股化。美股化也就是强者恒强才是正规的市场。
历史上的普涨并不是成熟正规的表现。我有时候并不明白为什么业绩预期差，前景黯淡的股票要涨？市场为什么要高切低？理由是什么？难道涨多了是原罪？跌多了就该涨回去？凭什么呢？跌多了不是应该退市吗？
话说回来，看到雪球上这个数据，有经验的朋友应该都知道市场后面会怎么演绎吧？
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本次半导体的下跌行情是倒车接人还是倒车撞人，得事后才看得出来。但很明显，这轮ai行情并没有普惠。痛恨和咬牙切齿的多，幸灾乐祸的多。基于经验，我个人判断更像倒车接人。
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