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鹿山转债债券申报期最后一天，想清偿的注意啊，今天还能不能买？
鹿山转债债权申报期为6月4日至7月18日。今天是申报期最后一天。申报债券较早的投资者假如在7月18日收盘之前又卖出导致持仓量变化的，一定要给给公司发个“关于债权申报数量变更说明”，同时提供7月18日收盘后最新的鹿山转债持仓证明。
鹿山转债债券申报期最后一天，还有没有投资价值？
一、清偿价：100+当期应计利息。
计息年度20240327-20250326,票面利率0.60%。参照塞力转债债权申报截止期满后进行2次确权，确权时长1个月，确权完成后三个月内进行清偿，即债权申报期满后大约4个月拿到清偿款。假如鹿山转债清偿时间也是如此，就是大约11月中下旬资金到账，从当期利息起算日3月27日至11月中下旬 大约8个月，当期应计利息=0.6%*8/12*(1-20%)=0.32元
二、清偿收益
假如当前以98元买入鹿山转债，清偿价100.32元，清场流程按4个月计算，清偿收益100.32/98-1=2.367%，年化收益7.1%。
三、利好
另外这只转债有实控人担保：
“(十九)担保事项。为保障本次可转换公司债券持有人的权益，公司实际控制人汪加胜、韩丽娜将为本)次发行可转换公司债券提供保证担保，承担连带保证责任，保证范围为本次经中国证监会核准发行的可转换公司债券总额的100%本金及利息、违约金、损害赔偿金以及实现债权的合理费用，担保的受益人为全体债券持有人。”
大股东无质押：
“募集说明书签署日前1个交易日发行人股票交易收盘价53.61 元/股计算，汪加胜、韩丽娜合计直接持有发行人股票市值约为21.84亿元。据此，汪加胜、韩丽娜合计直接持有的发行(人股票市值远高于本次发行可转换公司债券的担保要求，具备行《担保函》的律约能力”。
还有一个加分项--公司很努力啊，如下：
6-4日《回购注销限制性股票减少注册资本通知债权人》
7-5日提议下修，7月22日召开股东大会审议下修议案。（市场早已有下修预期，转债价格未上涨）
7-10《2024年半年度业绩预盈公告》，24H净利润为3,000万元到4,000万元，相比将实现扭亏为盈。
（10号当天转债价格很难得冲上100.936元，11号也上了100元以上，估计债权申报早的人这两天就卖出了。从6-4日公告《减少注册资本通知债权人》转债价格一直在98元上下浮动，一个月的时间里完全可以做波段）。
7-17公告《提议向下修正"鹿山转债"转股价格的补充说明》“本次下修后的转股价格预计为股东大会召开日前20日均价和前一日均价之间的较高者的100%~150%”。（意图多明显，就是告诉申报债权的人，公司打算下修到底，就是不到底，也是大幅度下修到一个投资人满意的价格，但是市场好像不买账）
顺便提一嘴，提议下修后有发个下修补充说明公告，这可不是鹿山的首创，早在前几年孚日转债就用过这招，孚日控股股东不仅增加转债担保，还承诺孚日转债转股价下修不高于4.5。结果第二天孚日转债真就下修到4.5 元/股。
四、风险：
7-22号假如下修到底或者接近底价，转债大概率能上面值，怕就怕在极端市场行情，动不动就摆出死给你看的样子。
与鹿山沟通过，公司表示资金并不充裕，公司完全有能力小额清偿，但是就怕5个多亿的转债都申报清偿， 公司真没那么多真金白银。
假如公司努力那么多，再释放什么利好，但是市场就是不买账，仍然有很大额的清偿，公司会不会采取一些特殊措施。例如召开债券持有人会议，审议《关于不要求提前清偿债务议案》。
很多公司采用这个措施同时配合其他利好避免清偿，例如孚日转债、洪涛转债、海印转债…….
不过近期许多公司在发布《关于不要求公司提前清偿债务及提供担保的议案》后，迫于投资者的压力又取消了。例如航天宏图、立昂微。所以假如…，各位还是要据理力争。
总zhi，目前鹿山98元的价格看，性价比还是蛮好的。
附：
鹿山债权申报登记地点：广州市黄埔区云埔工业区埔北路 22 号
申报时间：2024 年 6 月 4 日起 45 日内（6月4日至7月18日为债权申报期间），工作日 9：30-11：30、13：30-17： 00
电话：020-82107339
电子邮箱：ir@cnlushan.com
所需材料：
（1）债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及 其他凭证的原件及复印件到公司申报债权。
（2）自然人的需同时携带有效身份证的原件及复印件；
（3）申报债权说明（网上模版很多，随便搜一个）
鹿山转债债权申报期为6月4日至7月18日。今天是申报期最后一天。申报债券较早的投资者假如在7月18日收盘之前又卖出导致持仓量变化的，一定要给给公司发个“关于债权申报数量变更说明”，同时提供7月18日收盘后最新的鹿山转债持仓证明。
鹿山转债债券申报期最后一天，还有没有投资价值？
一、清偿价：100+当期应计利息。
计息年度20240327-20250326,票面利率0.60%。参照塞力转债债权申报截止期满后进行2次确权，确权时长1个月，确权完成后三个月内进行清偿，即债权申报期满后大约4个月拿到清偿款。假如鹿山转债清偿时间也是如此，就是大约11月中下旬资金到账，从当期利息起算日3月27日至11月中下旬 大约8个月，当期应计利息=0.6%*8/12*(1-20%)=0.32元
二、清偿收益
假如当前以98元买入鹿山转债，清偿价100.32元，清场流程按4个月计算，清偿收益100.32/98-1=2.367%，年化收益7.1%。
三、利好
另外这只转债有实控人担保：
“(十九)担保事项。为保障本次可转换公司债券持有人的权益，公司实际控制人汪加胜、韩丽娜将为本)次发行可转换公司债券提供保证担保，承担连带保证责任，保证范围为本次经中国证监会核准发行的可转换公司债券总额的100%本金及利息、违约金、损害赔偿金以及实现债权的合理费用，担保的受益人为全体债券持有人。”
大股东无质押：
“募集说明书签署日前1个交易日发行人股票交易收盘价53.61 元/股计算，汪加胜、韩丽娜合计直接持有发行人股票市值约为21.84亿元。据此，汪加胜、韩丽娜合计直接持有的发行(人股票市值远高于本次发行可转换公司债券的担保要求，具备行《担保函》的律约能力”。
还有一个加分项--公司很努力啊，如下：
6-4日《回购注销限制性股票减少注册资本通知债权人》
7-5日提议下修，7月22日召开股东大会审议下修议案。（市场早已有下修预期，转债价格未上涨）
7-10《2024年半年度业绩预盈公告》，24H净利润为3,000万元到4,000万元，相比将实现扭亏为盈。
（10号当天转债价格很难得冲上100.936元，11号也上了100元以上，估计债权申报早的人这两天就卖出了。从6-4日公告《减少注册资本通知债权人》转债价格一直在98元上下浮动，一个月的时间里完全可以做波段）。
7-17公告《提议向下修正"鹿山转债"转股价格的补充说明》“本次下修后的转股价格预计为股东大会召开日前20日均价和前一日均价之间的较高者的100%~150%”。（意图多明显，就是告诉申报债权的人，公司打算下修到底，就是不到底，也是大幅度下修到一个投资人满意的价格，但是市场好像不买账）
顺便提一嘴，提议下修后有发个下修补充说明公告，这可不是鹿山的首创，早在前几年孚日转债就用过这招，孚日控股股东不仅增加转债担保，还承诺孚日转债转股价下修不高于4.5。结果第二天孚日转债真就下修到4.5 元/股。
四、风险：
7-22号假如下修到底或者接近底价，转债大概率能上面值，怕就怕在极端市场行情，动不动就摆出死给你看的样子。
与鹿山沟通过，公司表示资金并不充裕，公司完全有能力小额清偿，但是就怕5个多亿的转债都申报清偿， 公司真没那么多真金白银。
假如公司努力那么多，再释放什么利好，但是市场就是不买账，仍然有很大额的清偿，公司会不会采取一些特殊措施。例如召开债券持有人会议，审议《关于不要求提前清偿债务议案》。
很多公司采用这个措施同时配合其他利好避免清偿，例如孚日转债、洪涛转债、海印转债…….
不过近期许多公司在发布《关于不要求公司提前清偿债务及提供担保的议案》后，迫于投资者的压力又取消了。例如航天宏图、立昂微。所以假如…，各位还是要据理力争。
总zhi，目前鹿山98元的价格看，性价比还是蛮好的。
附：
鹿山债权申报登记地点：广州市黄埔区云埔工业区埔北路 22 号
申报时间：2024 年 6 月 4 日起 45 日内（6月4日至7月18日为债权申报期间），工作日 9：30-11：30、13：30-17： 00
电话：020-82107339
电子邮箱：ir@cnlushan.com
所需材料：
（1）债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及 其他凭证的原件及复印件到公司申报债权。
（2）自然人的需同时携带有效身份证的原件及复印件；
（3）申报债权说明（网上模版很多，随便搜一个）
京公网安备 11010802031449号