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MAXJ (iShares Large Cap Max Buffer Jun ETF )
这是贝莱德ishares 7月1日刚刚发行的ETF ，追踪标普500指数的表现，为投资者提供99.5%的下行保护和10.6%的年化收益上限。也就是说，在一年的时间内，在10.6%以下，投资者收益跟标普一样；超过这个区间就跟你没关系了；另一头，标普下跌跟你也没关系，你最多出0.5%的管理费。
这个ETF采用的是所谓的BUFFER(缓冲）策略，底层都是通过某种期权结构，来调整发行人和投资者的风险收益曲线。这类基金规模发展很快，目前总规模接近500亿美元。
不过它的这个buffer区间是动态变化的，以7月5日为例，已经变成97.6%-108.53%了，比发行时不划算了。不过贝莱德打算三个月发一期，想要上车总是有机会的。
这是贝莱德ishares 7月1日刚刚发行的ETF ，追踪标普500指数的表现，为投资者提供99.5%的下行保护和10.6%的年化收益上限。也就是说，在一年的时间内，在10.6%以下，投资者收益跟标普一样；超过这个区间就跟你没关系了；另一头，标普下跌跟你也没关系，你最多出0.5%的管理费。
这个ETF采用的是所谓的BUFFER(缓冲）策略，底层都是通过某种期权结构，来调整发行人和投资者的风险收益曲线。这类基金规模发展很快，目前总规模接近500亿美元。
不过它的这个buffer区间是动态变化的，以7月5日为例，已经变成97.6%-108.53%了，比发行时不划算了。不过贝莱德打算三个月发一期，想要上车总是有机会的。
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@会在日落之前
这不就是国内的“雪球”产品，常见挂钩中证500、1000等。运作几年了，券商代销不少，近一年市场不好，短期没有盈利体验，也就淡化了。近段时间，保本的小雪球也出来了，挂钩一个标的，例如科创100ETF，到期后，如果涨幅过高，那就拿固定的收益，如果涨幅在一个区间内，那就按涨幅拿收益，如果跌了，亏的算券商的。有的券商这种不要手续费，并且指数跌了的话，还会给你接近2个点的收益。科创100etf还能到期吗 我买了一直跌 我就割了
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这不就是国内的“雪球”产品，常见挂钩中证500、1000等。
运作几年了，券商代销不少，近一年市场不好，短期没有盈利体验，也就淡化了。
近段时间，保本的小雪球也出来了，挂钩一个标的，例如科创100ETF，到期后，如果涨幅过高，那就拿固定的收益，如果涨幅在一个区间内，那就按涨幅拿收益，如果跌了，亏的算券商的。有的券商这种不要手续费，并且指数跌了的话，还会给你接近2个点的收益。
运作几年了，券商代销不少，近一年市场不好，短期没有盈利体验，也就淡化了。
近段时间，保本的小雪球也出来了，挂钩一个标的，例如科创100ETF，到期后，如果涨幅过高，那就拿固定的收益，如果涨幅在一个区间内，那就按涨幅拿收益，如果跌了，亏的算券商的。有的券商这种不要手续费，并且指数跌了的话，还会给你接近2个点的收益。
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@smic2010
好象并不是如此的构建，我这里下载了其2024-07-08时持股成分：我想迷你期货应该是用来替代部分现货敞口的。期权数量72800和现货数量70992没有完全对冲，差了1808股，市值大约100万，基本对应迷你期货的名义市值（对应的应该是建仓时的市值，图里显示的1153176.25可能是当前市值。）至于用期货替代现货敞口的原因，可能是需要留出部分现金用作管理费等等。期货9月到期之前可以移仓，可以一直替代部分现货敞口。
看上去，使用了S&P500 IVV ETF和Collar策略，同时拥有了547.23 put option, 并卖出了608.19的call option。
不懂为什么还有一个SP５００的迷你期货，可能为了完全用尽或全部对冲？但只是到９月就过期了。
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赞同来自: 渴了可乐 、neverfailor 、chenuny 、tcswcch 、jackymin001 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
95块钱买了一年期定存，到期95*1.055=100.225, 剩下5块钱本金买了个CALL SPREAD 100%/110.5%。
一年期定存利率，CALL SPREAD价格天天在变，所以不同时侯发行就有差异。
这种结构型ETF散户也可以自己构造，能省个1%的成本。
一年期定存利率，CALL SPREAD价格天天在变，所以不同时侯发行就有差异。
这种结构型ETF散户也可以自己构造，能省个1%的成本。
京公网安备 11010802031449号