真丢人！明日新债申购

早上就看到亚太市场普涨，日本印度市场又创新高了的消息，然后看了下今日的大A叹出一口长长的大气，成交额已经缩到5000多亿了，距离万亿快腰斩了。

其他不多说，就两个字丢人！

今天标普信息lof休市暂停申购一天，溢价还有7个点，明日再继续吧。看到昨天也有几个留言说赎回操作了，果然赎回的人还真不少。

明日欧陆转债可进行申购，另外下周一又来一只新债，最近新债多起来了，多多中签！

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欧陆转债：（正股代码：300870，配债代码：380870）



（图片来源：集思录）

评级：AA-评级，可转债评级越高越好。

发行规模：6.445亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：

欧陆通今日收盘价39.56，转股价44.86，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/44.86*39.56=88.19，转股价值较低，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.1+0.3+0.6+1+1.5+112=115.5，票面利息低。

纯债价值（最底线）：

如按中债企业债测AA-级别6年期即期收益率4.8039%，纯债价值简化计算87.16，纯债价值一般。

公司简介：

欧陆通属于电力设备业，公司是国内领先得开关电源制造商之一，主要产品包括电源适配器、服务器电源和动力电池充电器等，与下游优质客户合作稳定，营收规模在国内相对靠前，2021-2023年公司服务器电源收入年复合增长率达67.81%，有望保持快速增长。

公司成立于1996年，上市时间2020年8月，目前公司市值40.03亿，有息负债率19.43%，当前市盈率PE40.122，市净率PB2.12。

2024年第一季度报告公告：



2024年第一季度公司营业收入同比增长34.06%，归属上市公司股东的净利润同比增长1703.04%。

主要风险：

1、全球消费电子等领域需求放缓，且公司客户集中度较高。

2、面临市场竞争加剧和原材料价格波动风险。

3、境外销售占比较高，易受境外经营环境和汇率波动影响。

募集资金用途：



最近两年股价走势图：



相似转债：



（图片来源：集思录）

个人看法：

当前溢价率13.4%，结合AA-级相似的转债、正股质地等综合因素目前给予31%的溢价率，正常价值预估：88.19*1.31=116。

假设原始股东配售80%，网上按1.3亿计算，顶格申购单账户约中13000/700/1000=0.018签，中签率低，顶格申购。

风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。