1、银行是变化非常少的行业,受到外部因素的影响较低,如:AI、气候变化等,相比于同样高分红的中石油就面临气候变化的影响。
2、国有银行有渠道优势,其他行业很难形成降维打击。
3、目的是为了分红,所以价格的涨跌的影响不是首位,股价下跌用网格的方式降低持仓成本
4、不用花费太多精力分析基本面,四大行作为国内核心资产,如果四大行都面临危机,那国内几乎也不会有更安全的标的
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农行2.7元持有到现在,可自己算算股息率和市净率,更何况股价确实没有一直待在2.7元那个位置。
JSL出现过几次对银行股和银粉的蔑视和嘲笑,但丝毫不耽误铁杆银粉一步一步走向富裕。
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这个太难,我就干过这样的事情,农行从16年2.9元拿到18年4.8元,然后又从4.8元拿到21年2.9(都是不复权价格),重仓历时接近6年,从18年连跌四年,四年时间的有点难熬,中间还有分红,还有打新,但是实在是扛不住就割了,割了十五个月后才开始进入这一轮上涨周期。
跌四年的过程中,看别的股票涨到天上,看巴菲特说的定投指数各种牛逼,另外后院也会起火,自己也会无数的反思……
重仓跌的时间长了,对趋势会有非常明显的敬畏。长期来看四大行不是一个好的标的。
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让我想到,我原来只是来打新股的,结果慢慢变成了炒股我本来也是来打新股的,结果慢慢新股没得打了,打了也不中了。门票就真成了挂在门上的,只能一动不动地飘了。。。
好像几年下来,不动的门飘赚的比打新多多了。。。
世事难料啊。。。
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有句话打不过就加入,现在多少有些领教。或许股市就如此无常,我也是真心搞不懂,如果按原来的思路持仓追涨杀跌,要损失十多万。
吃息的安全垫高了,接下来也算有充分的时间洗涤下心灵。
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毛之川
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大师的意思是:已经涨起来了你还追,不怕以后改变主意割肉出局吗?如果能耐住性子拿着它穿越周期等10年后它大涨再卖出那到是肯定能赚钱的,就是一般人做不到,总有缺钱用钱的时候得地低位卖出。2018年高点之后四大行下跌并横盘了三四年去年才开始上涨,目前两个银行接近那个高点位置另外两个已经超过了那个高点,你忍得住就干,不然再考虑考虑其它策略。你的解说确实是我想说的
这些都是午睡的时候毛大师托梦告诉我的,jisilu有一毛如有一宝...
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首先,你说的1234其实一直都有,为什么你一直没买,直到现在才说要买?你在现在这个时点看到了什么机会?
如果是你之前没关注到,现在刚看到四大行,或者刚有闲置资金,可以的。那么问问自己两个问题,一是四大行现在是吃股息的最佳标的不是?二是,你是不是真的像你自己说的那么有耐心能做到吃几年的股息?据我所知,好多真正的吃息佬现在还在煤炭里面没撤完呢……
回到最大的风险。
私以为是你一开始就说错了“思路是买入拿股息,考虑四大行现在不便宜”。
为啥国家最优质的银行资产(国有四大行),不算金融牌照钱,不算政策面开小灶,不算政府信用兜底,仅仅按照净资产面值的一半来卖给你,每年还给你分红,然后你还觉得不便宜?
again,这才是最大的风险……我觉得你根本没搞清楚情况。。。。
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毛之川
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但很多风险案例,禁不住让人心生寒意,好象现在的A股,吃股息,买定离手那种,除了银行、垄断性的大型国企这些,退市风险小,其它都不敢染指,比如洋河,尽管股息诱人,但行业监管毕竟不如银行放心,也不打算去配置...
希望自己能迈个心灵坎,回归平凡...
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如果重仓一支,踩到雷,那这种风险也可能是毁灭性的。问询函、年报非标、或者正常交易的票出个利空,与往年相比,动不动就跌停,根本没有出货的机会。而且原来注重的国企,以为是免死金牌,但吉视、重庆钢铁、华闻等...跌起来是毫不手软,畏惧出现1元退市的踩踏,这些票在1元左右悉数清仓,连国企都不要底线了,后续可转债的暴跌,按原来抄底的习惯,我也没敢抄底...
五十几岁了,感到不应该去风险中搏杀了。尤其是看到网络上巨富炒股失败,五十多岁为生活所迫,去开滴滴车等等案例......,思前想后,把资金从其它票退出,预留了改善住房款和培养娃的生活费,配置了工行、上海银行、小仓位其它行。买定离手,银行主要就是股息的稳定性,还有监管严,不易出幺蛾子。算了下,每年股息有16万左右。
原来在这个市场的追涨杀跌,搏杀勇战好多年,一下这样,多少有些不习惯。这一月,一直在找理由说服自己:抛弃过去吧!你要的是一种平凡的稳稳幸福......
希望自己能迈出心灵的坎。
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长期看
债务端,未来银行还是不是一个好的资金吸纳渠道
资产端,房地产式微后,银行资金投放的专业能力是否有竞争优势
总体来说,作为一种资金渠道,随着年轻一代成长和年长一代老去,十年二十年后,银行重要性是在下降的
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现在说高股息的,就跟。那些医药股涨几倍后,问有什么风险一样。
如果激进可以考虑生物医药。又或者把生物医药纳入观察。
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四大行的 信贷规模增速 基本和全国社融一致,短期停滞,长期应该和名义GDP增速接近。
净息差 和 社会平均投资收益率 强相关。净息差已经持续下降好几个季度了,如果经济持续低迷,净息差还会缩小;如果经济好转,则净息差会止跌回升。
坏账率 更是和经济强相关。
所以,买四大行的本质是 赌国运,赌中国经济会保持增长。
提醒一下,虽然四大行的房地产贷款比例不高,但房地产低迷导致的地方债务危机和经济通缩,依然会严重影响银行资产质量。如果房地产销售面积不能尽快止跌回升,经济依然会持续承压。即 如果不相信房地产会止跌回升,就不要轻易买四大行。
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毛之川
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下面是招行的说法:
今年一季度,商业银行净息差为1.54%,较去年四季度下滑15个基点,创下历史新低。即使是素有“零售之王”之称的招行,在净息差不断收窄的背景下,面临的挑战亦不言而喻。
四大行可能透支的未来1-2年的涨幅。
净息差下降,资本充足率在降低,不良生成率还不低,拨备也在降低。
我们的银行业其实挺困难的,只是在比差的环境下,不是那么差。
当然高估还会更高估,一但翻转,估计不是长期投资四大行的还会割肉离场。
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1.类似俄罗斯的制裁,四大行也会承压,
2. 基本面好转,你会发现聪明的资金不断的卖出四大行,转而去了成长股,你的股票在喋喋不休,还记得2018年的是四大行15连阳,之后就不断下跌。
银行是周期性行业,经济好转股发行会暴涨,经济变差,四大行也会承压。
没有YYDS的品种。
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资金闲置时间10年以上,可以考虑折时逢低买入。
闲置20年以上,随意...
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四大行这种低速增长的股票,每股分红的增速是缓慢的,最近两年股价上涨了30%~40%,也就意味着当前股息率比两年前下降了20%~30%。
那么为什么两年前股息率更高的时候不去吃股息,反而在股息率大幅下降之后再去吃股息?是因为2019~2021这几年高股息风格的股票涨幅远远落后于成长风格,所以当时不买入?而最近两三年高股息风格的股票逆势上涨,所以现在要买入?如果答案是肯定的,那么最大的风险就是如果市场风险偏好回升,高股息风格股票大概率落后于大盘甚至补跌,到时候看着市值缩水可能又要动摇,发出类似“分红是分自己的钱”的疑问了
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朱总理时代通过成立国有资产管理公司买走四大行的大量坏帐资产,才保住了当时银行系统。
时过境迁,同样的方法再下一次风暴发生时或许就不能适用。因为经济总量太大,过去用做大蛋糕,用增量解决存量资产的方法不再适用,因为不再有15-20%的增长率。
如果非要保守投资,我会买四大行的债券,虽然收益率远低于股息率,但在四大行减计坏帐资产从而导致股价大跌时,债券是绝无可能违约的。
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没胆又穷
- 吃饭、睡觉、拉西、工作、生活,人也!
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