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打算满仓红利低波100ETF（515100）并长期持有，主要分析如下：
1、估值情况：基金跟踪的红利低波100指数目前PE为6.48倍，十年分位点为37.05%；PB为0.66倍，十年分位点为23.4%倍；股息率为6.09%，十年分位点为97.21%。从绝对估值和相对估值的角度来说都不算贵；
2、收益情况：自上市以来明显跑赢沪深300、业绩比较基准红利低波100指数以及红利低波100全收益指数，说明基金及时相对红利低波100全收益指数也有一定的超额收益。从年度来看，21年到24年的年度收益分别为26.22%、0.80%、12.55%和6.12%，熊市年份能保证一定收益，牛市年份能跟得上，最近三年虽然整体上涨，但是相比纳指23年一年涨幅50%以及白马股一年翻倍的行情来说涨幅相对已经很温和了；
3、持有人情况：上市以来机构持仓比重一直在提高，目前93.24%的仓位已经被机构持有，个人投资者仅有6.76%。从前十大投资者看，前十大投资者持仓63.43%，基本全部都是保险资金，这类机构预计应该会长期持有，目的主要是收取股息分红。
4、其他情况：红利低波100指数持仓100只股票，主要因子包括股息率和波动率两个，按照股息率/波动率加权，持仓分散程度比较高；季度调仓，调仓相对及时，每次调仓会将涨幅较大导致股息率下降的标的轮出，自带高抛低吸机制。
综上，打算满仓红利低波100ETF（515100）并长期持有，拿个十年八年躺平收息。以上个人浅见，欢迎各位大佬拍砖。
1、估值情况：基金跟踪的红利低波100指数目前PE为6.48倍，十年分位点为37.05%；PB为0.66倍，十年分位点为23.4%倍；股息率为6.09%，十年分位点为97.21%。从绝对估值和相对估值的角度来说都不算贵；
2、收益情况：自上市以来明显跑赢沪深300、业绩比较基准红利低波100指数以及红利低波100全收益指数，说明基金及时相对红利低波100全收益指数也有一定的超额收益。从年度来看，21年到24年的年度收益分别为26.22%、0.80%、12.55%和6.12%，熊市年份能保证一定收益，牛市年份能跟得上，最近三年虽然整体上涨，但是相比纳指23年一年涨幅50%以及白马股一年翻倍的行情来说涨幅相对已经很温和了；
3、持有人情况：上市以来机构持仓比重一直在提高，目前93.24%的仓位已经被机构持有，个人投资者仅有6.76%。从前十大投资者看，前十大投资者持仓63.43%，基本全部都是保险资金，这类机构预计应该会长期持有，目的主要是收取股息分红。
4、其他情况：红利低波100指数持仓100只股票，主要因子包括股息率和波动率两个，按照股息率/波动率加权，持仓分散程度比较高；季度调仓，调仓相对及时，每次调仓会将涨幅较大导致股息率下降的标的轮出，自带高抛低吸机制。
综上，打算满仓红利低波100ETF（515100）并长期持有，拿个十年八年躺平收息。以上个人浅见，欢迎各位大佬拍砖。
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@亏钱概率90
人们在觉醒，大船在下沉。有时候大A是有一种在粪坑蝶泳、屎上雕花的感觉，但是美股、30年国债ETF、黄金这些又太高，真不知道该怎么配置
轻易不要补仓。
轻易不要补仓。
轻易不要补仓。
只有象1月份那样，大乖离率的时候再补。
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@freesinger
红利低波100指数目前PE为6.48倍，十年分位点为37.05%；PB为0.66倍，十年分位点为23.4%倍；股息率为6.09%，十年分位点为97.21%。请问大佬，为什么我在理杏人上看到的数据 股息率是5.2%
这个估值真的算贵吗？
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@亏钱概率90
之前看过一篇研报，日本失去的三十年里红利类指数也是涨的
我也考虑长期持有515100。159307规模太小。真的有这么悲观吗？
当然，最终可能做成网格了。但这个网格跌多了真敢补，而股票或有些基金跌多了可能会考虑割。
分批建仓比较合适。
不过我目前极度悲观。想等跌的与1月份那样的乖离率的时候再买。而且到时点位应该比1月还要低。否则，买了又难受。 目前有点观察仓。
之前看过一篇研报，日本失去的三十年里红利类指数也是涨的
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@freesinger
红利低波100指数目前PE为6.48倍，十年分位点为37.05%；PB为0.66倍，十年分位点为23.4%倍；股息率为6.09%，十年分位点为97.21%。这个估值真的算贵吗？不便宜。红利指数应该三年前买。现在进去晚了，很鸡肋。
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@小虾米007
不是大佬。只是红利低波你可以看看，最近10年，基本上6-7月都是相对沪深300负收益的。你这个是红利低波指数吧？每年6-7月是分红高峰，指数分红会下跌，但是基金不会下跌，因此需要比较红利低波全收益指数，全收益指数分红会计入，看全收益指数这种月历效应好像不明显
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@windskyss
标普或者纳指要等回调才入，像英伟达市盈率都70了，黄金感觉很难再下去了，现在世界逻辑变了，这么乱，两个主要大国货币都超发，而且超发货币还要继续下去才行，现在美债收益率高位金价都跌不下去，还有红利etf其实也在高位，红利股息率年化5%左右，这些公司基本上没什么成长属性，这几年年化都过10%了，主要都是利率下行以及风险偏好降低带来的额外涨幅，不过现在这情况利率上行和风险偏好上升都很难，特别是利率上行所以一通分析之后该买啥呢？
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我还有个疑问，
为什么几乎所有的红利类指数在2020年走的乱七八糟的向上？
而不是像之前一样跟HS300/上证指数的涨跌节奏一致？
我看了三个时间大于十年的，
510880红利ETF,
000922 中证红利指数，
红利低波指数
是什么原因？？？
为什么几乎所有的红利类指数在2020年走的乱七八糟的向上？
而不是像之前一样跟HS300/上证指数的涨跌节奏一致？
我看了三个时间大于十年的，
510880红利ETF,
000922 中证红利指数，
红利低波指数
是什么原因？？？
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@子轩的Daddy
这个估值真的算贵吗？
现在红利指数贵了。红利低波100指数目前PE为6.48倍，十年分位点为37.05%；PB为0.66倍，十年分位点为23.4%倍；股息率为6.09%，十年分位点为97.21%。
这个估值真的算贵吗？
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@tony6759
今年其实中证红利、红利低波、上证红利其实跑得都比红利低波100好，但我感觉主要是因为今年行情比较极致，涨幅都集中在大票上，红利低波100相对分散小票会多一些，所以拖了后腿。但这恰恰是上车的机会，长期看大票行情可能会回归，小票可能会跟上，持仓分散的红利低波100长期收益应该也不会差，所以我选的是这个。
大佬，你的看法呢？
公开资料，自己算的，excel就可以好的，谢谢，所以最后的结论是买哪个呢？
都是以中证红利为基准
第一张图以各个指数公布日为准
第二张图统一以5个指数最晚发布日为准
不论那张图，结论应该一样的
今年其实中证红利、红利低波、上证红利其实跑得都比红利低波100好，但我感觉主要是因为今年行情比较极致，涨幅都集中在大票上，红利低波100相对分散小票会多一些，所以拖了后腿。但这恰恰是上车的机会，长期看大票行情可能会回归，小票可能会跟上，持仓分散的红利低波100长期收益应该也不会差，所以我选的是这个。
大佬，你的看法呢？
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@圣雄阿郞
不用等分红潮 ，基金公司是长期持有的不会扣税，我去年就开始着重研究这支基金，对这支基金非常熟悉 ，并且已持有一年，这是红利低波类最优秀的一支，当然还有一支指数更好，可惜没有基金跟踪，就是中证800红利低波，比这个好。基金公司持股分红是要缴税的，持有1年以上免税只针对自然人股东
几乎所有的红利低波类基金我全部研究了一个遍 ，最后决定买这支的，这支基金自带高抛低吸因子。
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@圣雄阿郞
不用等分红潮 ，基金公司是长期持有的不会扣税，我去年就开始着重研究这支基金，对这支基金非常熟悉 ，并且已持有一年，这是红利低波类最优秀的一支，当然还有一支指数更好，可惜没有基金跟踪，就是中证800红利低波，比这个好。是的，我也是研究了所有的红利类基金之后，觉得目前也就这只最适合下手。
几乎所有的红利低波类基金我全部研究了一个遍 ，最后决定买这支的，这支基金自带高抛低吸因子。
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@dingo49
自己搞个红利低波策略，这个我其实试过，难点其实是调仓的时候能否做到无脑根据规则调仓，特别是有些亏损的要调出去。不要低估了这个难度，很多好策略最后无法取得好的收益，都是因为坚持不下去
争取每年跑赢红利低波ETF几个点，
每个月调仓一次即可，
又可以昨市值打新，
还可以过过手瘾。。。
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@圣雄阿郞
我最看中的中证800红利低波，是今年5月份才推出的指数，仔细琢磨了它的选样方法和历史收益，其选样方法大致和红利低波100类似，股息率支付大于0而小于1，而不是红利低波100的大于0 没有小于1，这样就可以避开钛钢不锈，这类清仓似分红，然后第2第3年无红可分的股票，调仓一年两次，符合国际指数调仓标准，对比红利低波100的一年4次更能节约调仓成本，每季度调仓并不会带来额外的阿尔法收益，其选用范围是中证...中证800红利低波刚推出，华证龙头红利只有两只迷你基跟踪，规模都只有一两千万的样子，所以这两个都没有投资的实际可能性
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@理想已实现
华泰柏瑞中证红利低波ETF(512890)找到个分析https://xueqiu.com/8234649544/286941274
景顺长城红利低波动100ETF(515100)
都是红利低波，为什么持仓差异这么大？
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赞同来自: gaokui16816888
@freesinger
都是以中证红利为基准
第一张图以各个指数公布日为准
第二张图统一以5个指数最晚发布日为准
不论那张图，结论应该一样的
谢谢大佬，目前还正在挖掘中，你这个图是从哪里来的？公开资料，自己算的，excel就可以
都是以中证红利为基准
第一张图以各个指数公布日为准
第二张图统一以5个指数最晚发布日为准
不论那张图，结论应该一样的
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@freesinger
是的，长期持有肯定是费率越低越好，目前还有另外一个平替，159307，这个管理费0.15%，托管费0.05%，合计0.20%每年，但这个是今年刚成立的新基金，规模也只有两个多亿，可以再观察一下不错，费用很低！
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@potti
四大行都开启一年两次分红的模式了，招商大概率明年也会跟上，长持几支银行股感觉更好；假如银行股都不行了的话，其它那啥啥股也基本没戏是的，新主席上台和国九条发布之后，分红提高应该是大的趋势，而且国九条十年发布一次，这个趋势应该具备较长可持续性
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@freesinger
标普和黄金现在都是历史高位，标普市盈率27倍，市净率4.87倍，股息率1.28%，估值相比境内都高不少，真的下不去手，万一下跌跌幅真的很难说标普或者纳指要等回调才入，像英伟达市盈率都70了，黄金感觉很难再下去了，现在世界逻辑变了，这么乱，两个主要大国货币都超发，而且超发货币还要继续下去才行，现在美债收益率高位金价都跌不下去，还有红利etf其实也在高位，红利股息率年化5%左右，这些公司基本上没什么成长属性，这几年年化都过10%了，主要都是利率下行以及风险偏好降低带来的额外涨幅，不过现在这情况利率上行和风险偏好上升都很难，特别是利率上行
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赞同来自: 时行的奇幻漂流
@freesinger
请教大佬，分红潮对于这个基金的影响？为什么要等分红潮过去之后再买？之前没有考虑过这个问题不是大佬。只是红利低波你可以看看，最近10年，基本上6-7月都是相对沪深300负收益的。
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@dingo49
很好的选择~~~是的，最大的障碍就是怕拿不住，我的计划是买完之后删软件。定期再平衡其实也不容易，比如现在的纳指和黄金都处于历史高点，买完之后真的睡不着觉
最大的困难是要耐得住寂寞；
最大的敌人是手痒…
也可以考虑多品种配置，比如纳指ETF、国债、黄金等，定期再平衡。
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赞同来自: fayer86419 、wangyang661 、zoetina52
@magelfly
我们债务规模太大，降息是必然，所以说，红利的股息还是可以的。长期持有耐住寂寞，年化10%可行。嗯，再平衡是个好策略，不过具体品种选择以及到怎么再平衡也是很操心。很多人觉得再平衡简单，但是实际执行的时候会发现某个品种一直下跌，根据再平衡策略是要一直给它加仓，加到后面不一定能坚定执行；而另外一些品种一直上涨，根据再平衡策略是每次平衡要减仓，但是减仓完之后却发现人家一直还是涨，也是很容易后悔。我也担心自己坚持不下去，现在就想选个品种能长期持有下去。
如果年度再平衡的话可以搞一揽子。
粤高速、宁沪高速，四大行，红利低波，纳指和标普，黄金。
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@来考试的
历史经验告诉我们，拥挤的赛道没有好结果红利这个赛道目前平心而论其实不算拥挤，最大的几个基金510880华泰柏瑞红利ETF规模大概180亿，515100景顺长城中证红利低波动100ETF规模75亿，512890华泰柏瑞红利低波动ETF规模88亿，515180易方达中证红利ETF规模64亿，最大的这4个加起来大概400亿。当年白马股火的时候，张坤一个人的管理规模就超过了1000亿，而且持仓高度集中在前十大股票里，而现在红利类其实持仓普遍分散很多。
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@windskyss
国内资产也就红利能看了，准备找个时机，国内红利，标普，黄金各持三分之一配置标普和黄金现在都是历史高位，标普市盈率27倍，市净率4.87倍，股息率1.28%，估值相比境内都高不少，真的下不去手，万一下跌跌幅真的很难说
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