三房债简要分析

本着风险优先原则,先说缺点:
1. 行业:公司处于化工行业,有明显的周期性,目前处于供应增速大于需求增速阶段。在财务上也反映为亏损。
2. 经营:石化原材料因为国际局势震荡波动剧烈,运营难度显著增加。
3. 财务:行业特点决定公司高负债运营,当前对主营业务的投资也导致自由现金流下降。
4. 关联:会计师事务所为大华! 黄泥掉裤裆不是屎也是屎。

优点:
1. 历史财务数据稳定,当前周期性亏损随着时间推移可以证伪
2. 财务杠杠虽高但是稳定,而且低利息可转债的发行为未来三年的现金流提供保障。

当前的转债破净严重。虽然董事会不下修,但是对于久期还有很长的转债也是惯例,不构成利空。

综上,除了大华这颗屎,从其他方面看是双低转债的好标的。
发表时间 2024-05-30 12:07     来自浙江

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塔塔桔

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大华这颗,会不会让优点里面的1和2两条其实也是虚假的呢?
2024-06-05 16:04修改 来自福建 引用
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我想吃蛇羹

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大股东持股80%,除非质押还不上,市场上没有那么多流通盘能砸到面退
2024-06-05 10:18 来自湖北 引用
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qwerty12345asd

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@shuifeng2009
三房巷就公司本身而言,并无什么问题,强周期行业,行业好爆赚,行业低迷都亏。它的问题有两个:一是股价太低,且目前看不出其所在行业短期有反转可能,这就导致它极有可能在行业周期反转之前面退。二是它负债率太高,能不能撑到周期反转。
其实最终还是股价太低,负债高本来也是行业共性,转债也不用马上还钱以后只要肯下修就能解决
2024-06-05 08:47 来自上海 引用
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sinochen

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@退休老李
股价创新低,挺吓人的。
不吓人怎么会有这个价格。关键还是研究好基本面。不过不得不说,难度╭(╯^╰)╮大。
2024-06-05 08:32 来自浙江 引用
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shuifeng2009

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三房巷就公司本身而言,并无什么问题,强周期行业,行业好爆赚,行业低迷都亏。它的问题有两个:一是股价太低,且目前看不出其所在行业短期有反转可能,这就导致它极有可能在行业周期反转之前面退。二是它负债率太高,能不能撑到周期反转。
2024-06-05 08:27 来自江西 引用
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退休老李

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股价创新低,挺吓人的。
2024-06-05 07:31 来自河南 引用
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精神科王主任

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大跌一波我仔细看历史公告才知道实控人前几个月挂了,现在继承人不知道是他儿子还是侄子,不了解他懂不懂行?

小额持有无所谓,1块8的正股价不能下重注啊
2024-05-30 15:01 来自江苏 引用
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野生财神

赞同来自: 塔塔桔

转债或许能挣钱,但大股东人品不行,留给兄弟们了
2024-05-30 14:56 来自广东 引用
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lixinfeng02 - 随波逐流、随遇而安

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离1元有点近啊
2024-05-30 12:59 来自辽宁 引用
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练惜

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股价太低了
2024-05-30 12:21 来自安徽 引用
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decaf

赞同来自: dafengtongxue 绿色新鲜的蔬菜 J575634074 何处相思

主要是半年不下修,他但凡给个念想我也好摊个饼啊
2024-05-30 12:20 来自湖南 引用

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