投资金融市场的正确方式

通过这几年在金融市场的鏖战，已形成了投资债市、股市的理念和体系，即通过树立投资的根逻辑和操作纪律，实现无往不利。

比如在债市，按照《可转债投资魔法书》的指标筛选标的，外加不重仓，只需要耐心等待下修之后的上涨，然后卖出。最不利的情况，1没有按照预期上涨，至少还有利息的收益，2公司违约，均衡配置完全可以弥补单支债券的亏损。
再比如在股市，按照《哈利布朗的永久投资组合》的建议进行调仓，我回测了过去10年的数据，年化收益15%，如果把黄金etf按照2倍杠杆换成黄金期货，可以达到20%。在黄金 债券 股票的组合中，三者呈负相关关系，完全可以相互对冲风险，而不必像期权那样需要额外增加一笔保费。（遗憾的是，抄底医疗etf导致重仓之后，才认识到这本书的价值。如果在一路下跌一路补的过程中，限制好仓位，浮亏绝不会像现在这么大）。

然后，我决定学习期市这一新的投资方式。

最开始的时候，操作方式纯粹是赌博，即盯盘预测涨跌。做过一段时间后就放弃，一是实在辛苦，二是盈亏完全随机。但是不甘心亏损一点点钱后就这样退出，毕竟在这个市场赚钱的速度，远快于债市、股市。
接着，继续学习并实践。在读过“专一投机”写的《大局观》这篇帖子后，深刻认同“我永远只能是个观察者，而不是个控制者”这句话。自己在债市、股市的心得也印证了上述观点，即从不预测市场，只是制定上涨怎么办、下跌怎么办、横盘怎么办的预案。

在制定好期市的三套预案后，再次入场。

5月20日，做空纯碱，但是方向错了。那个时候，“小赚即跑，大亏死扛”的无纪律性又在我身上体现。心里认为市场会反转的过程中，价格反而一直创新高，最终没办法，只好割肉止损。但，重点是，开仓时我买了期权做保险，期货端亏损5000，期权端盈利4000，全部平仓之后的亏损，仅仅1000。
接着，做回测。假设在触发止损时，我严格执行纪律，那么在做错方向的情况下，居然可以盈利200左右。

经此一役，我意识到，期市其实跟债市、股市没什么不同，即无法利用基本面、技术指标等做预测，试图成为控制者，只能做一个观察者。
之所以说期市难，是因为不像债市那样有利率托底，也不像股市那样有根逻辑的支撑。价格的涨跌受天气、种植面积、开工率等因素的影响，完全是随机的。这种情况下，只能按照Jerry Ma写的《教你炒期货》这本书里提到的，用提高概率的方式赚钱。

当触发开仓条件，且盈亏比≥2的时候，我才会开仓。同时，为了对冲看错方向的风险，会买期权做保险。
假设方向，按照预计的进行，不断移仓期权保留利润。如果看错，触发止损点之后立即平仓。
错误是不可避免的，但错一次，输1块甚至0块，对一次，赢2块甚至更多，长此以往，一定是赚的。

经过在债市、股市、期市的不断实践，深刻意识到在市场的随机性面前，唯一可以做的，只能是跟在它身后亦步亦趋以实现盈利，除此之外，别无他法。

祝各位在金融市场发大财。