例子:假设手持100万现金,购买1手IM(当年IM一手大概110万,我们认为100万不会爆仓);每个月只买最近月合约,快到期时置换到下月合约,假定每个月换月大概可以吃到40点贴水;也就是每个月可以取出40*200=8000元;指数暴涨也好,暴跌也罢,坚持只吃贴水;每年10%的收益,请问是否可行?
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1.没有稳赚的方法
2. 即使有,公开就会失效
没什么人听这些高度提炼的话。后来我也懒得讲课,讲什么讲,神经病,有钱自己赚好了。
中国股市中不同时间还真有很多稳赚不赔的方法,诸如最小市值法,打新,可转债这些无脑的方法,他们存在过,现在还在么,不在了。一个方法你从街边听来,再给你临街讨论,这个方法已经失效了。
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想到一个方案,用平值期权的买购+卖沽合成多头,在买入深度虚值认沽期权防止爆仓不知是否可行我翻译一下:买股指期货做多(兼吃贴水),然后再买深虚值认沽防爆仓
这样的操作确实能防黑天鹅,但不代表一定是好策略或者坏策略。
深虚值认沽,相当于交保险费。保险费交的少,保护力度不强;保险费交太多,自己也吃不消
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从以往的历史记录来看,楼主办法可行。未来行不行?严格说不确定,个人认为大概率在短期几年内行,长期可能不行,例如纳指期货升水。如前面集友指出,能否坚持初心,是个关键。例如,1.100%仓位吃贴水,如果吃一段时间很爽,会不会考虑200%仓位吃?2. 随着长时间持仓,会不会想做一个波段,例如涨多几天会不会抛再指望接回来3.再精进一些,你会发现远期和近期的之间的贴水有放大或缩小的现象,你会不会跨期套利4...我一步步走过了同样的历程,基本都是先小赚,再大亏,然后放弃。
所以很赞成本录一位朋友,他只买最远月的,不用看,少操作,一年换月两次。这样反而避开所有坑,实现吃贴水的初心。
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但市场并不像预想的那样走
etf连续下跌,我连续收权利金。
但随着市场反转,etf连续上涨,我得不断移仓才不会被行权,到最后已经没了向远月上方移仓的空间,只好把收到的权利金全都吐出来,然后平仓
您说的吃贴水,我没操作过,但原理应该一样
股指不断下跌,不断吃贴水,假设股指亏了1万,贴水收了5千
但如果上涨,贴水变升水,楼主跟不跟?
不跟的话,算总账,亏5千,跟的话,得把收过的贴水全都吐出来
最近读《交易圣经》这本书,感触最深的一点内容:没有什么放之四海皆准的股市操作法则
过来人的经验,希望楼主小马过河亲自尝试的时候,一定要小幅试水
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Aolin120 - 套利 期指 爱好者
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实际的情况是,大跌以后没有贴水,甚至升水;大涨以后会贴水,但也预示着调整交来来到,做多会跟随指数下跌,只能说比指数跌得少罢了。太无知了。升贴水能预示涨跌。那直接做日内短线了。
IM 今年初大跌,最底部时贴水是何其巨大。暴力反弹了两天后。溢价了也不妨碍它又反弹了一个月。
没有直接关系的,只代表一点避险情绪而已
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是的本坛有个常年吃贴水的。。。。经常更新帖子在今年这波巨幅调整回弹回来后,某天他说,“溢价了,暂时卖出”。。。。至今,指数即便近期下跌,但还是比他卖出时高不少然后,再也沒见他更新过帖子了似乎他还有其它品种在交易,不至于因为卖出这个导致空仓不更新帖子的哪个帖子?观摩一下
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未来行不行?严格说不确定,个人认为大概率在短期几年内行,长期可能不行,例如纳指期货升水。
如前面集友指出,能否坚持初心,是个关键。
例如,
1.100%仓位吃贴水,如果吃一段时间很爽,会不会考虑200%仓位吃?
- 随着长时间持仓,会不会想做一个波段,例如涨多几天会不会抛再指望接回来
3.再精进一些,你会发现远期和近期的之间的贴水有放大或缩小的现象,你会不会跨期套利
- 看了期权策略,会不会加卖虚购或者浅虚购增强月收益,会不会增加期权复杂期权策略
- 会不会视波动做日内
以上并非我的推荐,而是我付出代价后的教训总结,以上几条做不好都是坑,还是应该坚持初心(100%仓吃贴水,升水转ETF)
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低风险策略家 - 以低风险策略构建投资组合
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