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指数 涨幅
上证 -0.49%
上证50 -7.21%
沪深300 -7.8%
中证500 -8.78%
中证1000 -15.84%
国证2000 -14.57%
赞同来自: lgc12342013
今年这个现象很多 结论是因为煤炭！不信你过几天发现同样现象的时候可以看看煤炭板块涨幅再更新一下最新研究情况。贴主关于煤炭的因果推理是成立的。因为在上证综指、沪深300、上证50的成份股中煤炭股的比重是递减的（中证500可能没有煤炭成分股），这与我的常规认知不同。所以煤炭股涨对上证综指的推动效应要大于其他（宽基）指数。
这个煤炭股权重占比不同指数的问题问了百度ai文心一言（同时发现gpt-4o和讯飞星火回答不了这个问题），它的答复如下：
我自己又用通达信数据粗略算了算，上证综指的煤炭比重在3.68%左右，沪深300和上证50在2%左右，确实煤炭的影响力是有较大指数间差异的。
基本逻辑就是统计总体不应该取极值或边界，只能是子集或个体。
今天的上证综指涨跌率比上证50、沪深300、中证500、上证等权（黄线）大部分时间都高。
总体而言，感觉主要原因是大市值股票涨幅较大，市值增加的部分抵消了小市值股票的下跌导致的市值损失，所以上证指数基本没怎么跌。
那为什么主要是大市值的指数上证50下跌了那么多呢？主要是指数编制方法的原因，实际上，我发现上证50成分股平均而言是上涨的，中位数也是上涨的，在此期间，上证50指数下跌了7.21%，但是其成分股平均涨幅是正的7.8%，相差很大，真是搞不懂上证50指数为什么这样编。
gukuaijia - 70后资深会计，ＣＰＡ，dif-40精通CIA，掌握了股市密码。
赞同来自: Jessie2019
于是有了A50指数，楼主去研究下，然后短期发行了一堆A50ETF基金！
了解下辛普森悖论，前几天刚看的。如果稍微涨点是不是更反直觉，成分指数都是跌的，上证指数却是涨的。
影响指数涨跌是有两个部分，一部分是个股涨跌，一部分是成分股的权重
举个例子吧，甲和乙两个人都持有大盘股策略和小盘股策略
甲说，他的大盘股策略涨了30%，小盘股策略涨了50%
乙说，他的大盘股策略涨了25%，小盘股策略涨了45%
那甲和乙谁的成绩好一些，一眼看过去肯定是甲的好，但实际可能是乙好
比如，甲的是两个策略各5成，乙的策略是大盘2成，小盘8成。
那结果是 甲：0.5*0.3+0.5*0.5 = 0.4 < 乙：0.2*0.25 + 0.45*0.8 =0.41
乙胜出。
赞同来自: k买买买 、jonathanzn 、smic2010
luckzpz
- 像爱惜自己生命一样保护本金
上证 -0.49%
沪深300 -7.8%
中证500 -8.78%
中证1000 -15.84%
中证2000 -14.57%
微盘股 -26.58%
这是涵盖了几乎所有股票的指数集合了，归根到底就是一个问题
上证到底是怎么计算的？那个分母到底是啥？
今天中石油开盘就退市，上证指数是不是不变？
赞同来自: 江流zzz 、jonathanzn 、浙滨 、之南之北 、yizhouhit 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、更多 »
再比如说农业银行这个股票，它在300中的权重是0.74%，在50里的权重是2.03%；但是在上证指数中的权重是2.92%。中国石油在2023年初至今上涨了64.47%。
差异在哪里呢？主要是上证指数用总市值作为权重、300和50用自由流通市值作为权重。如果这一年多都是总市值很大、但未自由流通的股票大涨，那结果就很明显了。
Mr一BUNNY - 80后电力男
Mr一BUNNY - 80后电力男
也就是说 上涨最高的那几个 比如601857 在上证指数里面的权重很高，反而在50，300里面权重偏低
这和指数编制本身的缺点有很大关系。比如说啊比如说，300每次的调整是只调出调入，而不是按照指数编制方案把所有个股的权重都修正一遍？
京公网安备 11010802031449号