万科这一次让我切实感受到自己应该管住想“抄底”的心。现在每天都有一点纠结,和今年年初一样。现在分享一下思考和心路,有点长。
我港股通里面持有两只股票,一只叫小米,一只叫万科。小米是2022年年初买的,成本9块多,万科是2024年年初买的,成本5块多。
这两只都是现在的热门股,其实我不太喜欢持有热门股的。
买小米的逻辑就是抄底,我认为它的市值不应该连理想和小鹏的市值都达不到,那一波腾讯跌倒了200元以下,市场上传言香港将面临流动性危机。我对我媳妇说,港交所就是倒闭了,关腾讯和小米什么事情呢?那一波我买了小米,买了中概互联。中概其实不太划算,买入时溢价率已经20%往上了,还不如直接买腾讯。
买万科的逻辑也是抄底。现在市场上传言万科可能”活不下去“。但这次我的心态有点不稳,我无法用强有力的证据来说服自己,万科们还能”活下去“,所以节日期间我在各个平台搜集信息,想找到这次抄底的逻辑,在一致看空的市场情绪下,我失败了。这几天我对自己抄底万科一事更多的是后悔,但又想找到理由坚定自己的信念。我首先想到的是回炉奶,塑化剂这些事情,但这些本质上不是一个逻辑。
有人说万科背靠国企所以没事。如果经历过国企改革和P2P投资的,绝对不会说出这样的话来。地方的PPP项目都有风险,何况是企业。
有人说万科是三好生,大而不能倒。这个逻辑更荒唐了,现在的顶层逻辑是强而不能倒,而非大而不能倒,只有强才能赢得尊重,而非大。
直到我看到B站上看到两个UP主的视频,这两个UP应该是地产行业从业人员。
一个是不看好万科的,但他对万科的财务分析可以看出,目前万科账面资产与负债刚好抹平,但算上资产折价等因素,乐观情况下还有30%的缺口。而债务主要集中在2024年和2025年。 这一点让我认为,万科目前面临的是短期流动性风险而非其它。
一个是偏向于万科的,主要对烟台小作文进行了细致阅读,从中可以看出,这些投诉除了一点,其它都没有太多实质性影响。而那致命一点又在举报信中一晃而过,很难注意到,说明举报方难以拿出实质性证据。
我又查看了万科的年报,他目前处理手段原文大意是:通过股权和项目运作来降低杠杆,坚定推行保交楼。 我的理解是2024年度,万科一方面通过采取出售股权和部分资产项目来换回现金流,另一方面通过保交楼来解除部分冻结资金。
因此,我的结论:万科这次是面临流动性危机,而墙倒众人推,叠加行业下行周期。所以万科应该面临有史以来的最大风险。 如果没买万科的集友,就不要进来了。买了的,有能力就做T,像我这种没做T能力的,就只能躺平了。
后记:我投资的万科和小米最大的共同点就是管理层还在折腾。雷军是这样,郁亮也是这样。只要他们还在折腾,那么就不会这么早退出历史舞台。天助自助者,这是我唯一能找到的利好。地产四大金刚“恒、碧、万、融”,恒大许的手段是骗,想通过汽车,旅游板块来反哺地产,大厦将倾前捞一笔,所以他会失败。碧桂园是“躺平“,年报无法出具审计意见,但还在做保交楼的事,所以悬而未决。融创孙总是经历过两次房地产风波,所以孙总有很多经验,这次他个人上岸和脱壳也是大概率事件。 万科不一样的地方在于管理层准备放手一搏,向死而生。
最后结局预估:万科公司倒下的概率很低,也应该会走出泥潭。但无论是集团公司还是烟台分公司,都应该有人来为此负责。万科经过此次事件,公司管理将有管理层主导的混合所有制,向大股东主导的混合所有制转变。
我的自身经验总结:我对之前的自我心理建设和锚定预期目标这种事情又懊恼不已。对投资纪律应该有着更加明确的把控,不要老想着”抄底“。
我港股通里面持有两只股票,一只叫小米,一只叫万科。小米是2022年年初买的,成本9块多,万科是2024年年初买的,成本5块多。
这两只都是现在的热门股,其实我不太喜欢持有热门股的。
买小米的逻辑就是抄底,我认为它的市值不应该连理想和小鹏的市值都达不到,那一波腾讯跌倒了200元以下,市场上传言香港将面临流动性危机。我对我媳妇说,港交所就是倒闭了,关腾讯和小米什么事情呢?那一波我买了小米,买了中概互联。中概其实不太划算,买入时溢价率已经20%往上了,还不如直接买腾讯。
买万科的逻辑也是抄底。现在市场上传言万科可能”活不下去“。但这次我的心态有点不稳,我无法用强有力的证据来说服自己,万科们还能”活下去“,所以节日期间我在各个平台搜集信息,想找到这次抄底的逻辑,在一致看空的市场情绪下,我失败了。这几天我对自己抄底万科一事更多的是后悔,但又想找到理由坚定自己的信念。我首先想到的是回炉奶,塑化剂这些事情,但这些本质上不是一个逻辑。
有人说万科背靠国企所以没事。如果经历过国企改革和P2P投资的,绝对不会说出这样的话来。地方的PPP项目都有风险,何况是企业。
有人说万科是三好生,大而不能倒。这个逻辑更荒唐了,现在的顶层逻辑是强而不能倒,而非大而不能倒,只有强才能赢得尊重,而非大。
直到我看到B站上看到两个UP主的视频,这两个UP应该是地产行业从业人员。
一个是不看好万科的,但他对万科的财务分析可以看出,目前万科账面资产与负债刚好抹平,但算上资产折价等因素,乐观情况下还有30%的缺口。而债务主要集中在2024年和2025年。 这一点让我认为,万科目前面临的是短期流动性风险而非其它。
一个是偏向于万科的,主要对烟台小作文进行了细致阅读,从中可以看出,这些投诉除了一点,其它都没有太多实质性影响。而那致命一点又在举报信中一晃而过,很难注意到,说明举报方难以拿出实质性证据。
我又查看了万科的年报,他目前处理手段原文大意是:通过股权和项目运作来降低杠杆,坚定推行保交楼。 我的理解是2024年度,万科一方面通过采取出售股权和部分资产项目来换回现金流,另一方面通过保交楼来解除部分冻结资金。
因此,我的结论:万科这次是面临流动性危机,而墙倒众人推,叠加行业下行周期。所以万科应该面临有史以来的最大风险。 如果没买万科的集友,就不要进来了。买了的,有能力就做T,像我这种没做T能力的,就只能躺平了。
后记:我投资的万科和小米最大的共同点就是管理层还在折腾。雷军是这样,郁亮也是这样。只要他们还在折腾,那么就不会这么早退出历史舞台。天助自助者,这是我唯一能找到的利好。地产四大金刚“恒、碧、万、融”,恒大许的手段是骗,想通过汽车,旅游板块来反哺地产,大厦将倾前捞一笔,所以他会失败。碧桂园是“躺平“,年报无法出具审计意见,但还在做保交楼的事,所以悬而未决。融创孙总是经历过两次房地产风波,所以孙总有很多经验,这次他个人上岸和脱壳也是大概率事件。 万科不一样的地方在于管理层准备放手一搏,向死而生。
最后结局预估:万科公司倒下的概率很低,也应该会走出泥潭。但无论是集团公司还是烟台分公司,都应该有人来为此负责。万科经过此次事件,公司管理将有管理层主导的混合所有制,向大股东主导的混合所有制转变。
我的自身经验总结:我对之前的自我心理建设和锚定预期目标这种事情又懊恼不已。对投资纪律应该有着更加明确的把控,不要老想着”抄底“。
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@zhangsheng123
我也喜欢抄底,抄底不是问题,问题是你怎么确定你的底下面有没有地下室,十八层地狱。我提供一个思路供楼主仅供参考,所谓抄底肯定是跌了很多了,一般是因为业绩变脸或者杀估值和预期。这就要分清楚到底是那种情况,如果是业绩变脸,那就要看业绩变脸之后还有没有从回来的可能性,也就是说困难是不是暂时的,这个行业有没被颠覆?如果是杀估值和预期,那就要简单一些。说明公司的基本面和行业的基本是没有改变的。那么我们要抄的...谢谢分享
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赞同来自: keaven
我也喜欢抄底,抄底不是问题,问题是你怎么确定你的底下面有没有地下室,十八层地狱。我提供一个思路供楼主仅供参考,所谓抄底肯定是跌了很多了,一般是因为业绩变脸或者杀估值和预期。这就要分清楚到底是那种情况,如果是业绩变脸,那就要看业绩变脸之后还有没有从回来的可能性,也就是说困难是不是暂时的,这个行业有没被颠覆?如果是杀估值和预期,那就要简单一些。说明公司的基本面和行业的基本是没有改变的。那么我们要抄的底一般是就是第二种,也就是杀过估值和预期的公司的基本面和行业是没有改变的,那么这种底到底在哪里呢?我认为只有一个标志性的事件,那就是资本增持,也就是说大股东或者管理层用真金白银增持?如果大股东自己都不增持我认为其他的一切底都不是真的底。我认为在公司里面,只有公司的管理层是最了解公司的,跟着他们来操作,抄底的成功行更大一些,这样的底才是真的低,。我的抄底有一个最重要的条件就是1大股东或者管理层真金白银增持起码要有1000万以上,第二个就是股价要在最高点相对下来最起码要腰斩以上,第三个条件,行业不会被颠覆(我倾向于医药科技食品类行业),其他的还有些条件只用来细分筛选公司的
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一直有点万科,因为不多就没怎么关注,最多亏了50%差不多。8块多的时候模仿帅牛换成了4块的H。然后又跌了20%,加倍买入了H。这波操作相当于减少了亏损,感谢帅牛。。
再后来貌似企稳了,看到鹿鼎公发文说开始建仓地产股了,赶紧又买回了A。也不知道他买的是不是万科,看评论有人猜测他肯定不会买万科买的是新城。
今天地产大涨不知道是不是因为预期五一期间出新政策,明天下午考虑减点?
再后来貌似企稳了,看到鹿鼎公发文说开始建仓地产股了,赶紧又买回了A。也不知道他买的是不是万科,看评论有人猜测他肯定不会买万科买的是新城。
今天地产大涨不知道是不是因为预期五一期间出新政策,明天下午考虑减点?
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今天地产板块莫名奇妙地爆发了,这是意料之外地收获。
今天减持了一部分3.7港元买入的万科,趁上涨减轻之前下跌接下来的包袱,并且出清了招商积余。
虽然我仍然持有万科,并且是除ETF外的第一大重仓股,但我不认为这种行情会持续。所以真没必要跟风进来抄底,但看到一些伪大V鼓吹地产反转已到来的时候,我觉得这些人为了流量真的很过分。
因为房地产产能释放一定不是一朝一夕就能完成的,国家支柱产业转型也不是一蹴而就的。所以地产目前的投资逻辑不会因为今天的上涨而出现较大改变,我也坚信后续也不会出现大水漫灌扶植地产的政策,地产行业在未来五年里很难再出现以往的爆发式增长。
地产行业会想电视机等家电行业一样,充分竞争后,让留下来的玩家去维持行业基本发展。
在我持有万科迷茫的时候,我想起了初中老师上课说的一句话:中国几千年的核心问题是土地问题,土地与黄金相类似,以牺牲流动性为代价换来保值属性。
今天减持了一部分3.7港元买入的万科,趁上涨减轻之前下跌接下来的包袱,并且出清了招商积余。
虽然我仍然持有万科,并且是除ETF外的第一大重仓股,但我不认为这种行情会持续。所以真没必要跟风进来抄底,但看到一些伪大V鼓吹地产反转已到来的时候,我觉得这些人为了流量真的很过分。
因为房地产产能释放一定不是一朝一夕就能完成的,国家支柱产业转型也不是一蹴而就的。所以地产目前的投资逻辑不会因为今天的上涨而出现较大改变,我也坚信后续也不会出现大水漫灌扶植地产的政策,地产行业在未来五年里很难再出现以往的爆发式增长。
地产行业会想电视机等家电行业一样,充分竞争后,让留下来的玩家去维持行业基本发展。
在我持有万科迷茫的时候,我想起了初中老师上课说的一句话:中国几千年的核心问题是土地问题,土地与黄金相类似,以牺牲流动性为代价换来保值属性。