股市中的明牌

比如造船行业,卖方买方的各路分析师已经把行业逻辑和数据整理的很透彻了。根据工信部数据,2023年1-11月全国造船完工量 3809 万载重吨,同比增长 12.3%;新接订单量 6485 万载重吨,同比增长63.8%。1-11 月,我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的 50.1%、65.9%和53.4%。

但是这不妨碍中国船舶今年上涨13%,收盘价创新高。船寿命一般20年以上,一般船龄25-30年才进入拆船市场。造船行业的周期长达20多年。这是大家都知道的事实。那为什么股价会慢慢悠悠的上涨,三步一回头,而不是一步到位,几个月时间把估值打到合理价位?

确实有很多股票,各方面预期都高度一致,很容易在极短时间内翻倍,达到合理估值价位,然而,后面它还会再进一步上涨,直至产生泡沫。

这是因为信息的传导时间很多,但是投资逻辑的传播、认识、接受、参与、影响周围的人参与,这是个很长的链条。而且,经过一轮下跌洗礼后,共识会进一步凝聚,所以才有我们看到的现象,上涨的股票回调后继续上涨。

所以,明牌并不是散场了,反而是一种很好的套利机会。

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发表时间 2024-02-26 20:56     来自北京

赞同来自: 弦音不绝 ht151 sdu2011 陈兴华

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韭菜9527

赞同来自: 凡先生

传统制造业的通病都是投入巨大,然后利润不高,资金回笼速度慢周期长,风险也不低啊,特别是大环境不好时候,容易嗝屁,不像创新制造企业吃一波涨幅可以跌好几年
2024-02-27 11:24 来自广东 引用
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dhhlys

赞同来自: yizhouhit topdeck 空与无我 TripleSeven

想起了当年买的21年200元买的石大胜华(如今叫胜华新材),也是各种明牌,溶剂龙头老大,唯一纯度在5个9以上,新能源锂电池赛道坡长雪后。最高21年9月份涨到340,现在40不到。

既然是明牌,股价为何不反应,是你比这些人都聪明么?
2024-02-27 10:10 来自四川 引用
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海津

赞同来自: BenjaminAA TripleSeven

都是炒作而已。造船是赚两年亏三年,和养猪差不多。垃圾行业
2024-02-27 09:11 来自江苏 引用
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lincgo

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你看到的这几年业绩光鲜的背景吗? 背景就是前两年航运市场火爆,船公司争相订船。今年市场要面对的结果 就是运力过剩,你觉得造船订单还会持续高增长吗?
2024-02-27 08:48 来自陕西 引用
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小羿是我呀

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@wu201509
我也一直好奇明牌股票,尤其是大盘股会怎么走。当然大盘股不可能一步涨到位,但是会怎么涨呢?目前满仓持有赛力斯,基本明牌,居然在不太高的位置也会回调30%多,有意思。
既然知道不会一步涨到位,耐心等待
2024-02-27 08:36 来自浙江 引用
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drzb

赞同来自: brucep3

造船行业早就兑现了周期股量价齐升阶段的估值,船舶在30这个价位就基本到位了,按照上次周期该量价齐跌阶段了。但现在跟上次周期不同的是美元加息导致景气周期同时在去产能的奇葩现象,导致多了个量平价升阶段,由于订单周期和船坞的刚性,造船利润相比集运释放会比较温和,周期拉长。所以船舶股价现在更多体现的是周期性减弱导致的估值提升而非业绩的推动。

估值的提升也有个长期大逻辑,利润将会从资源端向制造端转移,加上经济下滑周期矬子里拔大个,利润释放后会加大分红,估值提升慢慢才会达成共识。
2024-02-27 07:41修改 来自上海 引用
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coolstone

赞同来自: 鼠标1 hydk 南山半仙

你知道利润会增长,但增长后还会下跌。白糖这几年大涨,但南宁糖业股价却不行。产品价格和公司利润并不一致,利润和股价不一致。还是当做独立事件分析比较好。股价和资金流向相关,利润和生产效率变化相关,产品和供需相关。
2024-02-27 04:06 来自上海 引用
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网格定投2007

赞同来自: mara123 wz2105

@mara123
这两天正好看到这些帖子跟研报。只不过有个问题,中船利润并不怎么滴,哪怕利润100e,pe还是15,当前中国船舶股价一定会大幅往上反应吗?
有很多人担心中船利润释放不出来,造船利润率低。周期性行业都是利润率很低的行业。周期刚开始利润肯定高不了,去年的利润应该是2年前的低价订单。预期未来订单价格是上行的,供给紧张背景下,船厂会优先选择高毛利订单,比如传统散货船交期往后排。
2024-02-26 22:25修改 来自北京 引用
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wu201509

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我也一直好奇明牌股票,尤其是大盘股会怎么走。当然大盘股不可能一步涨到位,但是会怎么涨呢?目前满仓持有赛力斯,基本明牌,居然在不太高的位置也会回调30%多,有意思。
2024-02-26 22:02修改 来自安徽 引用
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mara123

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这两天正好看到这些帖子跟研报。只不过有个问题,中船利润并不怎么滴,哪怕利润100e,pe还是15,当前中国船舶股价一定会大幅往上反应吗?
2024-02-26 21:36 来自贵州 引用

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