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ETF期权，同时持有认购期权权力仓和义务仓各一张，同时到期，同一标的。
权力仓行权得到标的。义务仓被行权，需要事先准备好标的被划走。
如果都是实值，有行权价值，那么权力仓行权得到的标的和义务仓被行权被划走的标的能不能对冲，而不必事先准备标的被义务仓行权划走？
如果可以，在哪里有相关规定可以查到？
补充：两个期权行权价不同，都是实值，且有行权价值
权力仓行权得到标的。义务仓被行权，需要事先准备好标的被划走。
如果都是实值，有行权价值，那么权力仓行权得到的标的和义务仓被行权被划走的标的能不能对冲，而不必事先准备标的被义务仓行权划走？
如果可以，在哪里有相关规定可以查到？
补充：两个期权行权价不同，都是实值，且有行权价值
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交易所说的是，两个权利仓，一个认购，一个认沽，合起来能组合行权。
一个权利+一个义务，认购认沽不明确的情况，则没有提到过。我也不知实践中是怎么样。
大概率，一个实值的认购权利（你要买）还有一个实值的认购义务（你必然会被指派卖出标的）是可以对冲掉的。但是如果你的义务仓不是那么实值，甚至是虚值的，对方都不一定会行权，你就没有办法通过行权的方式卖掉你权利仓得到的头寸，意味着无法组合起来。
一个权利+一个义务，认购认沽不明确的情况，则没有提到过。我也不知实践中是怎么样。
大概率，一个实值的认购权利（你要买）还有一个实值的认购义务（你必然会被指派卖出标的）是可以对冲掉的。但是如果你的义务仓不是那么实值，甚至是虚值的，对方都不一定会行权，你就没有办法通过行权的方式卖掉你权利仓得到的头寸，意味着无法组合起来。
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@jiangdaya
不行，你真想让他们平滑对冲，我给你一个办法。高见
买入相对浅实的认沽期权，同时卖出相对浅实的认沽期权，注意不可为一个价位，否则他们自行对冲。
然后，你组合行权买购和买沽，遗留一对双卖，它们普通情况会自动相生相爱，不用管。
这类东西不清楚是否能查到，我都是实验出来的。
哈哈
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赞同来自: 山者
@jiangdaya
不行，你真想让他们平滑对冲，我给你一个办法。这样操作不如直接平仓了？
买入相对浅实的认沽期权，同时卖出相对浅实的认沽期权，注意不可为一个价位，否则他们自行对冲。
然后，你组合行权买购和买沽，遗留一对双卖，它们普通情况会自动相生相爱，不用管。
这类东西不清楚是否能查到，我都是实验出来的。
哈哈
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赞同来自: williamaa911
你这是两个问题。
第一个：持有两个相同标的且同一时间到期的认购权利仓和义务仓，如果没有锁定，收盘后会自动对冲掉。
第二个：两个行权价不同的实值期权可以进行组合行权，组合行权申请成功后现金结算。
第一个：持有两个相同标的且同一时间到期的认购权利仓和义务仓，如果没有锁定，收盘后会自动对冲掉。
第二个：两个行权价不同的实值期权可以进行组合行权，组合行权申请成功后现金结算。
京公网安备 11010802031449号