最近量化很火,我也尝试着了解了一下。
量化出圈应该是828的大阴线。
其实量化存在很久了,在之前大家都几乎无感量化的存在,也就是在828当天,大家期待的万股涨停,证券集体无量一字板的现象,却走出了巨量大阴线,大量资金被挂在高位。事后人们找原因,就把量化给抓出来了。
这些年,市场容量迅速发展,沪深两市已超过5000家,9.1总市值81w亿,流通市值70w亿。
而对应的资金端,在股权端面前,实在是太弱小了。
现在管理层是想让市场好起来,从政策层面,到反馈市场声音,力度大,效率高。
然而结果,大家也看到了。
有人说,罪魁祸首是量化,到处收割,收割的还是最活跃的资金;有人说量化不就是做T么,散户也可以;有人说量化贡献了市场一半的流动性,不仅无罪,还有大贡献……
众说纷纭,莫衷一是……
其实量化和大家最大的区别就是,多了一种低成本的t+0结算途径。
量化的底仓是借的,不是买入的,成本是利率。当日买卖的价差,就是结算利润,价差为正是盈利,价差为负则亏损。与后续行情无关。次日及以后的走势那是另一笔交易。
而个人的做T的底仓,是买入的,成本是价格。当日买卖的价差,是未结算浮盈浮亏,你的结算利润,与后续行情相关。价差小,次日一个低开就盈利斩半,甚至直接盈利变亏损,妥妥的纸面富贵,你拿不到手。
量化的最根本是转融通,通过转融通,可以融来天量的股票(货),让货与钱的对决,使钱一方处于绝对劣势。并且量化可以实现当天结算,后续行情与当天盈亏无关。这又加剧了这种劣势。
所以,量化最喜欢的是有消息刺激、且流通盘占比大的股票。这样的票,能融来的货量大,消息刺激能吸引来大量的资金来做对手盘。消息的效应短暂,多数不改变公司实质,消息刺激的行情,起来了就走一波,起不来直接就歇菜。远的有风靡全球的超导体(西部超导),近的有数据要素的零点有数,还有光刻机的康鹏科技。大家可以查查当天的转融通数据,结合两融数据,对照一下行情走势。山西证券就不说了,大家都听烦了。康鹏科技已经多空对决两天了,还没走完,大家可以继续跟踪,对照一下。
这些年的发展,已有超5000支股票(不含参与度有待提高的京市),市场规模迅速膨胀,而增量资金迟迟跟不上,这应该也是管理层为了提振市场活跃度的初衷,想打造出一些赚钱效应,让股市能吸引来更多的增量资金,活跃市场,更好的发展。
而这种体量的悬殊,加上提前结算的优势,使量化如虎添翼,在市场所向披靡,所到之处,不管是游资,还是散户,都毫无抵抗之力,遇上了,只能任凭宰割。
828全民期待的千股涨停却走成了巨量阴线。人们不解之余才扒出来了量化。不眨眼喜提亿元豪宅更是让人对量化充满了异样的眼光,也让大家看清了量化的优势地位。
本来闷声发财的,却被曝光天下……
那这种优势,会更让人有说不清道不明的情绪,再怎么洗,这种优势是确实存在的。
市场上,大资金可以做很多种后手,有n多备用方案,即便判断错误,也可以有补救措施,所以很多时候,即便是出现意料之外的事情,结果往往也可控。
而散户由于资金少,无法做出很多种方案,只能择其一,对了就对了,错了限于资金,也无法补救,和赌场押大小没什么区别。这也许就是“赌”的由来吧。
小资金的天然劣势,在面对行情的时候,也并非是毫无生路,还有各种途径,能求生存谋发展,很多游资也都是小资金成长起来的。
量化的当日结算优势,那真是市场的大杀器,无论是散户,还是资金雄厚的游资,都只能偃旗息鼓,举手投降……也许到最后,是量化与量化的对决吧。
本来就信心羸弱的小散户,管理层百般呵护,万般鼓励,要政策给政策,要资金给资金。千算万算没想到量化让管理层的百般努力,化为乌有……
量化的一个根本在转融通。
如果没有了转融通,或者是限制转融通的规模,或者限制量化的融券规模,或者转变为类似于做市商这样的角色,会不会对市场更友好些呢?
量化的另一个根本在市场高度有限。现在10天100%限制了高度,就等于明牌给大家,量化更是在这个位置做得顺心无比(肆无忌惮)……
市场也在发展,各种漏洞也会一个个打补丁。可能量化是一种暴露于大家眼光下的一个新漏洞。
大家了解一下美股游戏驿站的案例,会发现个股期权的重要性。A股的个股期权喊了多年,可现在还没有。如果有了个股期权,是不是在面对量化这种屠戳的时候,散户手里起码有了一个防护的工具呢?我买了一股山西证券,那我再付一点钱可以买对应仓位的沽权做个安全带保护一下呢?
大A市场才30几年,一步一步的向前发展,我们有14亿吃苦耐劳、聪明智慧的华夏子弟,相信未来我们的大A,一定会成为这个蓝星上最大的市场!
(ps:个人对量化也是初识,以前也是只闻其名,未知其人。828之后才试着了解量化,认知难免偏颇错漏,以上这些只是我个人的粗浅认知,欢迎大家批评指正。谢谢!)
量化出圈应该是828的大阴线。
其实量化存在很久了,在之前大家都几乎无感量化的存在,也就是在828当天,大家期待的万股涨停,证券集体无量一字板的现象,却走出了巨量大阴线,大量资金被挂在高位。事后人们找原因,就把量化给抓出来了。
这些年,市场容量迅速发展,沪深两市已超过5000家,9.1总市值81w亿,流通市值70w亿。
而对应的资金端,在股权端面前,实在是太弱小了。
现在管理层是想让市场好起来,从政策层面,到反馈市场声音,力度大,效率高。
然而结果,大家也看到了。
有人说,罪魁祸首是量化,到处收割,收割的还是最活跃的资金;有人说量化不就是做T么,散户也可以;有人说量化贡献了市场一半的流动性,不仅无罪,还有大贡献……
众说纷纭,莫衷一是……
其实量化和大家最大的区别就是,多了一种低成本的t+0结算途径。
量化的底仓是借的,不是买入的,成本是利率。当日买卖的价差,就是结算利润,价差为正是盈利,价差为负则亏损。与后续行情无关。次日及以后的走势那是另一笔交易。
而个人的做T的底仓,是买入的,成本是价格。当日买卖的价差,是未结算浮盈浮亏,你的结算利润,与后续行情相关。价差小,次日一个低开就盈利斩半,甚至直接盈利变亏损,妥妥的纸面富贵,你拿不到手。
量化的最根本是转融通,通过转融通,可以融来天量的股票(货),让货与钱的对决,使钱一方处于绝对劣势。并且量化可以实现当天结算,后续行情与当天盈亏无关。这又加剧了这种劣势。
所以,量化最喜欢的是有消息刺激、且流通盘占比大的股票。这样的票,能融来的货量大,消息刺激能吸引来大量的资金来做对手盘。消息的效应短暂,多数不改变公司实质,消息刺激的行情,起来了就走一波,起不来直接就歇菜。远的有风靡全球的超导体(西部超导),近的有数据要素的零点有数,还有光刻机的康鹏科技。大家可以查查当天的转融通数据,结合两融数据,对照一下行情走势。山西证券就不说了,大家都听烦了。康鹏科技已经多空对决两天了,还没走完,大家可以继续跟踪,对照一下。
这些年的发展,已有超5000支股票(不含参与度有待提高的京市),市场规模迅速膨胀,而增量资金迟迟跟不上,这应该也是管理层为了提振市场活跃度的初衷,想打造出一些赚钱效应,让股市能吸引来更多的增量资金,活跃市场,更好的发展。
而这种体量的悬殊,加上提前结算的优势,使量化如虎添翼,在市场所向披靡,所到之处,不管是游资,还是散户,都毫无抵抗之力,遇上了,只能任凭宰割。
828全民期待的千股涨停却走成了巨量阴线。人们不解之余才扒出来了量化。不眨眼喜提亿元豪宅更是让人对量化充满了异样的眼光,也让大家看清了量化的优势地位。
本来闷声发财的,却被曝光天下……
那这种优势,会更让人有说不清道不明的情绪,再怎么洗,这种优势是确实存在的。
市场上,大资金可以做很多种后手,有n多备用方案,即便判断错误,也可以有补救措施,所以很多时候,即便是出现意料之外的事情,结果往往也可控。
而散户由于资金少,无法做出很多种方案,只能择其一,对了就对了,错了限于资金,也无法补救,和赌场押大小没什么区别。这也许就是“赌”的由来吧。
小资金的天然劣势,在面对行情的时候,也并非是毫无生路,还有各种途径,能求生存谋发展,很多游资也都是小资金成长起来的。
量化的当日结算优势,那真是市场的大杀器,无论是散户,还是资金雄厚的游资,都只能偃旗息鼓,举手投降……也许到最后,是量化与量化的对决吧。
本来就信心羸弱的小散户,管理层百般呵护,万般鼓励,要政策给政策,要资金给资金。千算万算没想到量化让管理层的百般努力,化为乌有……
量化的一个根本在转融通。
如果没有了转融通,或者是限制转融通的规模,或者限制量化的融券规模,或者转变为类似于做市商这样的角色,会不会对市场更友好些呢?
量化的另一个根本在市场高度有限。现在10天100%限制了高度,就等于明牌给大家,量化更是在这个位置做得顺心无比(肆无忌惮)……
市场也在发展,各种漏洞也会一个个打补丁。可能量化是一种暴露于大家眼光下的一个新漏洞。
大家了解一下美股游戏驿站的案例,会发现个股期权的重要性。A股的个股期权喊了多年,可现在还没有。如果有了个股期权,是不是在面对量化这种屠戳的时候,散户手里起码有了一个防护的工具呢?我买了一股山西证券,那我再付一点钱可以买对应仓位的沽权做个安全带保护一下呢?
大A市场才30几年,一步一步的向前发展,我们有14亿吃苦耐劳、聪明智慧的华夏子弟,相信未来我们的大A,一定会成为这个蓝星上最大的市场!
(ps:个人对量化也是初识,以前也是只闻其名,未知其人。828之后才试着了解量化,认知难免偏颇错漏,以上这些只是我个人的粗浅认知,欢迎大家批评指正。谢谢!)
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思考几个问题:
1. T0策略都是不留隔夜敞口的:每个股票当天卖出多少就会再买回来多少,那么开盘的时候卖出导致了暴跌,为何后面买回来的时候没看到暴涨?
2. 降印花税是否还会股市暴涨?降印花税可以吸引资金入市,但是推出股指期货以后,很多资金可以一边买股票、一边做空期货,用一个市场中性的方式交易。如果越来越多的资金通过这种方式入市,那么降印花税是否还能像以前那样导致股市暴涨?
3. 政策面释放重大利好,T0策略还大量卖出,这么交易是否有重大风险?如果其它对手方一拥而上,拉到千股涨停,T0策略是否会巨亏?8.28我们看到了T0好像可以赚钱,但是在其它时间、国家队大幅拉升时是不是会巨亏?
4. 那个买豪宅的量化大佬是何出身?什么学校毕业?在什么行业工作了多少年?他买豪宅的钱都是做T0赚的吗?
1. T0策略都是不留隔夜敞口的:每个股票当天卖出多少就会再买回来多少,那么开盘的时候卖出导致了暴跌,为何后面买回来的时候没看到暴涨?
2. 降印花税是否还会股市暴涨?降印花税可以吸引资金入市,但是推出股指期货以后,很多资金可以一边买股票、一边做空期货,用一个市场中性的方式交易。如果越来越多的资金通过这种方式入市,那么降印花税是否还能像以前那样导致股市暴涨?
3. 政策面释放重大利好,T0策略还大量卖出,这么交易是否有重大风险?如果其它对手方一拥而上,拉到千股涨停,T0策略是否会巨亏?8.28我们看到了T0好像可以赚钱,但是在其它时间、国家队大幅拉升时是不是会巨亏?
4. 那个买豪宅的量化大佬是何出身?什么学校毕业?在什么行业工作了多少年?他买豪宅的钱都是做T0赚的吗?
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量化,也是要做对了才能赚钱。
量化的总体收益,市场上认为他们是赚钱的,他们自己也有出来炫成绩的。不过没有交割数据,也难说。如果有些量化亏钱,也很正常,而且我相信亏钱的量化一定有。
至于28号那根大阴线,印花税消息出来就第一时间喊“高开低走”的普通投资者也不在少数,机构投资者就算嘴上不说,心里也都是有数的。有什么证据表明是“量化”所为?
总体来说,普通散户输钱的根源,不是输在“手慢”或缺少工具。
量化的总体收益,市场上认为他们是赚钱的,他们自己也有出来炫成绩的。不过没有交割数据,也难说。如果有些量化亏钱,也很正常,而且我相信亏钱的量化一定有。
至于28号那根大阴线,印花税消息出来就第一时间喊“高开低走”的普通投资者也不在少数,机构投资者就算嘴上不说,心里也都是有数的。有什么证据表明是“量化”所为?
总体来说,普通散户输钱的根源,不是输在“手慢”或缺少工具。