最近可能网格写的比较多,引来了很多小伙伴的关注。

但梅姨发现,很多小伙伴是真的没有认真看梅姨那4篇网格科普文的,所以理解上有一些偏差,今天梅姨再强调几点需要注意的地方。

1、网格适合重仓吗?

有小伙伴说,“既然网格收益率这么高,能不能多投入点,重仓网格呢?”



我们一会再讲网格收益率的问题,我们先说说如何看待网格,或者说网格设置多少仓位合适的问题。

其实梅姨在网格科普4篇的第一篇《时机到了!史上最全网格策略详解(一)》中,就重点强调了这个问题,当时还highlight出来,提醒大家一定要认真阅读。





在那篇文章中梅姨就说过,首先,梅姨坚决反对只用网格策略进行投资!

其次,在我们投资的策略中,我们一定要有主次之分。

谁为主呢?那就是基金定投这种长期策略,通过低位潜伏、高位卖出,帮我们赚取投资中的大钱,我们的主要仓位也应该在放在这种主力部队上。

而网格策略是无法堪当大任的,不能作为打仗的主力,只能是辅助。它有点类似套利策略,在某些时刻,反复出击,赚取一些波动的小钱。

**
为什么网格策略无法堪当大任,只能作为辅助呢?**

就像我回答上面那位朋友的一样,如果行情持续上涨,网格的最大风险就是踏空!我们网格建仓一般都是建立在相对低点,随着行情起来,很有可能还没等来大行情,网格就全部卖出了。

当然你可以通过设置留有一定的网格底仓,来保留一部分仓位。但相比上涨过程中满仓持有,网格还是会踏空不少。

而如果碰上持续下跌,就像我们现在的医疗图片如果你当初建仓位置太高,就可能破网破的很多,被深套了。所以,梅姨才在《时机到了!史上最全网格策略详解(二)》一直强调,网格开启要讲究时机,尽量在低估时开启,就是为了避免这种被深套的尴尬。

像我们在《跌出机会了!新建一个网格!!》中新建的医疗ETF(512170)网格,当初制定的网格下限是0.433,哪怕经过今天大跌至0.413之后,距离我们的网格下限也不过4.6%,相比我们3.1%大小的网格区间,2格都不到,这种程度的破网还是可以淡定一些的。

所以才说,网格最适合的还是震荡行情。

像梅姨自己,主要仓位还是在基金定投,网格就是玩玩,并不会重仓。

2、网格收益率真实吗?

就像我们的券商ETF(512000)网格,今天又触发买入1格,网格收益率直接来到了44.04%!看起来很高对不对?



其实,关于网格收益率,我最近一直期待有人能来问问我,为什么会这么高,真能做到这么高吗?很遗憾,一直没有等来这样的朋友,那梅姨就自己说说吧。

网格收益率最大的问题是,这是一个摊薄成本的收益率。随着低买高卖,我们的成本逐渐被摊薄,收益率就会看起来越来越高。但你也不能说它是错的,或者不真实的,只是说它并不是我们常规理解的收益率。

为什么呢?券商ETF(512000)网格在建立之初,梅姨设定的总投入金额是1万元,最高仓位记得好像是8000多,目前持仓只有5916元。那你说这1800元的收益到底是谁产生的呢?是1万元,8000元,还是5916元?面对着逐渐缩小的本金,其实很难计算网格准确的收益率。

网格的最大问题就是,我们不是一直满仓轮动的,它有一个资金覆盖率或者说资金使用率的问题。通常,资金的覆盖率一般是50%-80%左右。

也就是说,如果你计划投入10万元做网格,可能一直参与轮动的资金只有5万-8万。

资金覆盖率越低,说明你的资金使用效率越高,说明你用更少的钱,赚取了更多的收益。

所以,这就牵扯到另外一个问题了。通过配置不同品种的网格,形成一个网格组合,让组合中的品种错峰使用资金,就能够提升网格收益率了。

比如A品种网格卖出止盈的时候,B品种网格正好下跌加仓,那就正好可以使用A卖出的资金买入B品种。如果你本来打算A总投入1万,B总投入1万,最佳的方案并不是账户里放2万备用,而是可能1.6万就够了,如果资金覆盖率是80%的话。

所以,大家在建立网格组合的时候,尽量选择一些相关性低的品种,此消彼长,才能充分利用资金。

那到底怎么才能,更真实地体现网格的收益率呢?

梅姨觉得可能更合理的方式,还是要按照你计划投入的成本计算。

比如,如果你打算建仓5个网格,计划总投入5万元,但考虑到资金覆盖率,你可能觉得80%的资金就够了,实际投入只有4万元。如果这个组合产生了1万元的收益,咱也甭管这1万元到底是多少浮动成本产生的,反正我是有实打实地4万元放在账户的,那我就当这1万元就是这4万元产生的呗,那收益率就是25%。这样就符合我们常规的收益率计算的逻辑了。

就像我们的券商ETF(512000)网格,如果你只持有这1个网格,并且真实地放了1万元到这个账户,那按我们常规理解的收益率就是18%了。

梅姨今天主要就是想强调,大家不要神化网格。其实,不止网格,我们不要神化任何一个投资策略。任何策略都是有利有弊,不会是完美的,既有可取之处,也有明显的短板。关键看可取之处是不是你看重的,短板是不是你能接受的。

延伸阅读
时机到了!史上最全网格策略详解(一)
时机到了!史上最全网格策略详解(二)
时机到了!史上最全网格策略详解(三)
时机到了!史上最全网格策略详解(四)
发表时间 2023-08-08 08:08     来自天津

赞同来自:

0

vx复利自由侠

赞同来自:

任何一种策略,都不是万能的
2023-08-14 16:46 来自北京 引用

要回复问题请先登录注册

发起人

问题状态

  • 最新活动: 2023-08-14 16:46
  • 浏览: 1421
  • 关注: 4