曾听说过有一个交易员,帮助大资金,实现了20%以上的年收益,而且每年都有。鄙人不才,看了许多书,也跟踪了日内交易情况,单靠各种套利是不太可能实现如此高的收益的,特别是最近一两年。如此,势必要借助价差策略,通过各种希腊字母中性,实现如此的收益。
所以,请教大佬,如若在ETF期权上获取20%以上的年收益,鄙人该偏重于哪些价差策略呢?还是鄙人太蠢,漏掉了一些套利策略获利的可能性?请指导指导!
所以,请教大佬,如若在ETF期权上获取20%以上的年收益,鄙人该偏重于哪些价差策略呢?还是鄙人太蠢,漏掉了一些套利策略获利的可能性?请指导指导!
0
20%的实现路径有很多种,关键点在于稳定,所以对个人的操作还是有一定要求,尤其交易员对市场的理解挺关键的。
条件1,中国的期权市场;
条件2,只能说相对稳定,不可能无风险套利;
条件3,适当的杠杆;
具体操作思路:
1、在etf期权中,买入现货并用卖购备兑,同时用买沽和卖购来调解delta中性,使整个组合保持delta中性,在合适的时间点,适当放出敞口,个人实践,达到1:1.2是一个比较合理的敞口区间。这个策略主要赢利点来自于卖购的时间价值,所以当出现大幅位移的时候及时、合理移仓是操作的关键点。
2、在股指期权中,也可以用上面的操作方式,但由于股指中使用股指期货来代替现货,所以具有更高的杠杆,在实际操作中可以适当控制仓位。
条件1,中国的期权市场;
条件2,只能说相对稳定,不可能无风险套利;
条件3,适当的杠杆;
具体操作思路:
1、在etf期权中,买入现货并用卖购备兑,同时用买沽和卖购来调解delta中性,使整个组合保持delta中性,在合适的时间点,适当放出敞口,个人实践,达到1:1.2是一个比较合理的敞口区间。这个策略主要赢利点来自于卖购的时间价值,所以当出现大幅位移的时候及时、合理移仓是操作的关键点。
2、在股指期权中,也可以用上面的操作方式,但由于股指中使用股指期货来代替现货,所以具有更高的杠杆,在实际操作中可以适当控制仓位。